EFI:解析 DeFi 基石项目 Curve 生态系统发展现状_DEF

原文标题：《Curve的战争如火如茶》

作者：nower

翻译：Blockunicorn

这是一个快速的故事

在我们深入了解?Curve?生态系统中最近发生的事件之前，这里有一个小故事时间-使用隐喻和夸张以最好的方式解释以下内容。

如果您对此不感兴趣并且只想要技术性的东西，请跳到您看到的下一个粗体标题。

1936年，一位名叫让·雅克·多齐(JeanJacquesDozy)的地质学家在新几内亚探险时发现了一处异常现象。多西发现一块奇怪的黑色岩石从地面上突出来，上面有绿色的斑点。对他的发现感到惊讶，Dozy勾勒出地层并对其进行了一些研究，决心找到潜伏在他脚下的任何可能的好东西。Dozy提交了一份报告并将他的发现命名为Ertzberg-荷兰语中的“矿石山”。

想象一下，如果他没有看到这个奇怪的岩层，事情会有多么不同。想知道是否有一个短语来描述这种现象......

许多年过去了，直到1960年Dozy的报告才落到了FreeportMineralsCompany的一位高管手中。福布斯威尔逊-当时的副总裁-对矿石山着迷-最终带领探险队到达险恶的山顶。显然，他们喜欢他们所看到的。

在这些荒谬的山脉中，蕴藏着大量的铜和金——准确地说是数百亿吨。显然，这是一个巨大的发现，也是地质史上最大的成就之一。毕竟，金山不是每天都会出现的。

看看道路——这些道路需要数年时间才能自行建造

十三年后，矿山终于开张了，在建设了116公里的公路、新城、港口和发电厂后，自由港已准备好开始挖掘世界上最大的黄金储备。多年来，Ertzberg和Grasberg矿场一直是有利可图的，并且一直是工程成就的壮举。

人类赢了，我们已经征服了一座真正的金山。所需要的只是决心和寻找不同寻常事物的意愿——一颗真正的钻石原石，除了在这种情况下没有钻石。哦，黄金也很酷。

通常，在我们反复尝试并在一项任务中失败之后，当我们拒绝放弃并满足于低于我们的价值时，最好和最有价值的机会就会来到我们身边。

Volatility Shares于今日推出其2x比特币策略ETF:金色财经报道，一位发言人表示，Volatility Shares计划于今日推出其2x比特币策略ETF (?BITX )。该基金寻求相当于标准普尔芝商所比特币期货每日展期指数单日超额回报两倍的投资结果。?

该公司发言人表示，现在，美国的加密货币交易者将可以通过传统的经纪账户方便、流动地获得杠杆比特币敞口，从而在此类平台的法律不确定时期不再需要加密货币交易账户。[2023/6/27 22:01:59]

有时，一个如此吸引人的机会会向你展示，你必须是个傻瓜，才不会全力以赴地抓住它。

这就是我的意思

战争才刚刚开始

“控制香料的人控制了宇宙。”——?弗兰克赫伯特，沙丘电影

如果你读过我之前的文章，你就会知道上次我谈到这个话题时，像MochiFinance崩溃和即将到来的CVX泵的谣言是我们上一些最大的故事。时间线。从那以后感觉好像一百万年过去了，但仅仅过了三个星期。

本周，市场表现出色。几乎每一个?DeFi?2.0代币都产生了荒谬的数量，而CRV/CVX对交易的表现也很优雅。地狱，即使是?YFI?抽水，这完全是一个奇迹。

然而，欣快似乎不在画面中，因为大多数CT参与者并不关心这些事件，最终导致这场残酷的战争很少受到关注。除了像Tetranode这样的有影响力的人之外，无论好坏，其中大部分都在雷达之下。

那么，过去几周发生了什么变化，市场对Curve生态系统的发展有何反应？让我们来了解一下。

对于不知情的人，拥有最多CRV的人将赢得比赛。就这么简单。虽然我们不完全知道这款游戏会发展成什么——甚至我们为什么要玩它——但我们对它有一个粗略的想法。

以低价购买代币，以更高的价格出售硬币，重复这样做。去中心化金融是一个仍处于起步阶段的狂野西部，对于任何看起来只是有点幕后的人来说，这一点很快就会显而易见。事情可能会变得混乱。

老实说，我没想到战争会这么快升温。在短短的三个星期里，发生了如此大的变化。

CRV和CVX是过去一周表现最强劲的两种代币，大多数其他DeFi1.0和2.0代币也表现出色。我将在本文后面讨论这些，因为价格变动主要与许多这些协议每天取得的成就有关。

CZ回顾2022年：过去一年造访33国，Binance任何时间都有100%储备金:12月28日消息，Binance 首席执行官 CZ 近期回答社区提问并回顾了即将过去的 2022 年。CZ 首先特别澄清自己肯定不是中本聪，他透露自己在过去一年中造访了 33 个国家和当地监管机构。CZ 还表示，即使所有用户同时发起提款 Binance 也不会破产，Binance 每一个加密货币在任何时间点都有 100% 储备金，所以用户可以随时随地取现。

在谈到如何规避类似 FTX 的风险时，CZ 称 Binance 首先要确保不会陷入 FTX 那种境地，任何人转移数十亿美元用户资金都无法进行风控，永远不要触碰用户的东西，保持公开透明，不要走捷径。[2022/12/28 22:12:26]

新旧之间发生了奇怪的融合，DeFi1.0和2.0结合在一起形成了DeFi1.5。至少，我想这么称呼它。

但是为什么这么多协议对Curve失去了兴趣，对他们来说有什么好处呢？想要控制臭名昭著的印钞Curve？简单，持有尽可能多的CRV，并确保您的竞争对手没有机会在您之前购买。很简单，对吧？

“但Convex已经获得了疯狂数量的CRV，何必费心呢？”当然，情况可能是这样，但这并没有阻止协议扔掉他们的帽子-还记得我们的朋友vlCVX吗？仍然有动力拥有vlCVX来控制对Convex协议的投票决定——因为如果你还没有弄清楚，它们非常重要并且在DeFi领域具有很大的影响力。

在撰写本文时，Convex拥有超过51%的CRV流通供应量。多数规则，对吧？协议确定没有办法积累足够的CRV来击败被称为Convex的庞然大物，因此他们求助于下一个最好的东西-拥有CVX。如果你不能打败他们，就加入他们。

就像世界大战，但有代币

自从我的第一篇文章以来，我对这个被诅咒的话题的了解比我想承认的要多。你会认为所谓的CurveWars主要涉及阅读Curve及其精彩的原生代币，但不幸的是，它需要我阅读太多协议的文档和文章。

让我们来看看一些最重要的。正如上一篇文章中提到的，YearnFinance是一个OG协议，它恰好拥有大量资金。凭借超过50亿美元的TVL，Yearn最近在DeFi社区掀起了波澜，这要归功于一份详细介绍该协议改进后的代币经济学的文件。Yearn的目标是成为代币回购的黑洞，这为YFI持有者带来了相当不错的月份。

加州民主党众议员Maxine Water：“不想涉足FTX的话题”:金色财经报道，加州民主党众议员马克辛·沃特 (Maxine Water) 表示，她“不想涉足FTX的话题”。 当被问及从 FTX 收到竞选资金的民主党人是否应该归还时，马克辛·沃特说道：“好吧，我不想谈这个。事实上，民主党和共和党双方都有收到捐款。所以谢谢你。” 根据联邦选举委员会 (FEC) 的备案文件，SBF 在 2021 年和 2022 年向各种候选人和 PAC捐赠了近 3800 万美元，主要是将现金捐赠给民主党候选人。（msn）[2022/11/17 13:17:11]

其中一些修订版与CRV代币经济学非常相似，这是我没想到的发展。毕竟，本月早些时候，Yearn几乎没有出现在CurveWars的谈话中。当然，他们已经与Convex保持一致，但这并不是什么新闻——每个人都在购买CVX，他们显然拥有最大的影响力。

无论如何，Yearn计划使用他们累积的协议费用从市场上回购YFI，然后这些费用将重新回到质押者的口袋里。除此之外，锁定YFI的人将获得更多奖励，以及投票功能。这为该veYFI的持有者提供了收受贿赂甚至更多奖励的机会，正如我们在vlCVX和Votium中看到的那样。

美国宇航局实际上拍了一张真正黑洞的照片——这是他们看到的

有兴趣吗？所有这一切都非常令人兴奋，因为这是DeFi1.5领域的又一个新想法。我们已经看到了协议拥有流动性(POL)概念带来的集体嘘声和嘘声，但很少有人能够释放投票战的机会。

总结一下Yearn的计划，它基本上是曲线代币经济学的练习，并结合了在水下长时间放置的沙滩球。阿卡号涨了，大家开心，DeFi夏天到了。

我们继续。在这个愚蠢的小游戏中介绍下一位玩家，我向您介绍FraxFinance。Frax令人难以置信的聪明和大头脑团队创造了一种“分数算法”稳定币——这是美国证券交易委员会绝对喜欢的另一种产品，我确信这一点。

Frax的目标是取代大量的固定供应资产，并创造了一种能够提供两全其美的产品-没有过度抵押的抵押和可以轻松扩展和增长的算法稳定。

听起来好得令人难以置信，对吧？他们是如何实现如此崇高的目标的？Frax的治理代币是FXS，即FraxShare代币，旨在为协议积累价值，以便为FRAX提供更多支持。正如文档中所述，FXS上涨得越多，FRAX的支持就越少：“任何时间点的股票市值都确定了可以减少多少代币供应量的上限。”

前奥斯卡主办方AMPAS主席作为顾问加入Web3互动音乐平台Muverse:11月14日消息，前奥斯卡主办方AMPAS主席，派拉蒙电影总裁，漫威（Marvel）董事会董事Sidney Ganis已作为顾问加入Web3互动音乐平台Muverse，将重点推动Muverse在北美地区的发展。[2022/11/14 13:03:42]

除了治理和抵押之外，Frax还旨在创建第一个由FXS持有者管理的CPI的去中心化和免许可版本，称为FPI。这个崇高的目标可能会让那些有TradFi背景的人跃跃欲试，但这只是你每天在CT上听到的另一个雄心勃勃的主张——除了Frax可以做到这一点。

在我们深入之前，让我们回到另一个军阀-OlympusDAO。每个人都喜欢OHM。四位数和五位数的APY、20%的巨大价格波动和多汁的债券，谁不喜欢该协议？

如果您不知情，OlympusDAO是第一个提出变基代币和POL概念的人。OlympusDAO坐拥超过8亿美元的国库，已成功巩固自己作为DeFi2.0运动的先行者之一的地位。许多人吹捧OHM将成为DeFi的未来储备货币，并最终成为某种去中心化的联邦储备。

OlympusDAO是如何做到这一点的？让我们来看看

随着OlympusPro的发布，DeFi世界出现了一个新概念——绑定。简而言之，用户可以将LP代币或其他资产换成打折的OHM——因此允许协议以更易于管理的方式获得流动性。这些债券有一个归属期限，这意味着协议不再需要担心雇佣农民跳船和坦克TVL。这个新概念的名称是“协议拥有的流动性即服务”或简称为POLaaS。

奥林巴斯提供的首批债券之一是OHM-FXS债券，用他们的话来说标志着“互利关系”的开始。这些协议一直是DeFi2.0领域的两大巨头，因为它们独特的目标使它们成为DeFi未来可能的庞然大物。

通过结成联盟，Frax和Olympus进一步实现了DeFi创始人最初提出的雄心——废除传统金融体系，这些体系使数十亿人陷入财务自由的困境。分散的美联储和消费者价格指数的结合将是相反的，因为我们目前看到CPI和美联储的活动之间存在很多差异。

更多的协议，这场战争是巨大的

彭博社：Voyager Digital账户持有人或无法收回所有资金:7月7日消息，彭博社分析称，已向法院提交财务重组计划的Voyager Digital的账户持有人或无法该公司重组后能收回所有加密货币。

周二Voyager Digital根据美国破产法第11章申请破产，重新提出有关数字资产适用于美国破产法的未解决法律问题。有一件事是肯定的：Voyager不打算简单地把用户存储在平台上的比特币、以太坊和其他资产还给他们。

该公司破产的计划明确表示，它预计帐户持有人将因破产法第11章的程序而受到“损害”，这意味着他们将无法收回所欠的款项。法庭文件显示，Voyager打算利用用户存入的加密货币、重组后新公司的股票、Voyager代币以及从已破产的对冲基金三箭资本收回的资金来偿还用户。三箭公司欠Voyager超过6.5亿美元。

Voyager的声明称，在大都会商业银行完成和解和欺诈预防程序后，账户中有美元存款的客户将能够收回这笔钱。 而大都会商业银行发布公告称，FDIC保险仅适用于防止大都会商业银行倒闭。FDIC保险不保护Voyager的破产、Voyager或其员工的任何作为或不作为，或加密货币或其他资产的价值损失。（彭博社）[2022/7/7 1:57:22]

好的，新的部分，与上一个相同的想法。另一个与OHM和FXS混合在一起的协议是Dopex，这是一个去中心化的期权交易所，希望将衍生品引入DeFi。他们最近的一项功能允许Ohmies以一种新的方式赚取被动收入：通过使用gOHMSingle-StakingOptionVaults出售有保障的看涨期权。

如果您不知道有保障的看涨期权是什么，它基本上是买卖双方之间的协议，其中股票持有人同意在预定日期和价格出售。作为回报，看涨期权的卖方收到与事件发生的风险和可能性成比例的期权溢价，并将其上涨幅度限制在该价格上。

在我们的例子中，gOHM的持有者可以下注他们的股份并寻求额外的投资回报率，同时规范加密衍生品并仍然重新调整他们的OHM。这是一个双赢。

Dopex最直言不讳的支持者之一是@tztokchad。虽然我仍然不确定Dopex如何融入其中，但我可以说我几乎每天都喜欢DPX宣传TZ帖子的高质量图像。我还发现所有这些DeFi协议之间的合作伙伴关系非常有趣，并期待随着合作伙伴关系的不断涌现，减少流动性碎片化。

说到流动性碎片化，另一个协议对此有一个答案。向Tokemak问好，这是一个致力于为所有DeFi产生大量可持续流动性的团队。通过利用他们的反应器——有点像迷你Curve仪表——协议和管理Tokemak的人可以将流动性引导到他们想要的地方，减少整个Curve/Convex崩溃带来的麻烦。

流动性提供者将单边资产存入反应堆并赚取TOKE，然后他们可以用它来投票决定流动性的去向。Tokemak目前拥有超过10亿美元的TVL，随着市场的发展，我不知道会有更多的资金流入。

蝴蝶效应

“无形且不可避免，就像一只蝴蝶在地球的一个角落拍打翅膀，用这个单一的动作改变了半个地球的天气。”——?爱丽丝霍夫曼，冰雪女王

在阅读了一些关于卡特尔的内容后，我知道我必须陷入困境。我把最好的留到最后，因为是我读过的更有趣的协议之一，考虑到它是一个OHM?分叉，这令人印象深刻。

让我们从顶部开始。

可能是一个OHM分叉，但它是不同的。在其原生令牌BTRFLY(brrrrr)的支持下，是游戏中的一个新玩家，他不会乱搞。

他们已经筹集了超过7000万美元，市值约为2.5亿美元。信不信由你，一个拥有丰厚资金的坚实团队可以做很多事情，而且似乎将把他们的钱投入到工作中，因为他们已经购买了大量的CRV、CVX和OHM。旨在成为发展中的CurveWars中的L4，希望利用对CRV、CVX和OHM的需求，同时建立一个可以作为合成长期整个Curve生态系统。

通过在Curve战争中扮演更多的利他角色，希望其国库成为一个黑洞，类似于Yearn的情况。通过积累大量这些代币，他们可以努力实现提供“投票托管即服务”或简称ve-aaS的目标，这些首字母缩略词很容易记住。

在某种程度上，可以成为一种Convex2.0，同时仍然受到它的支持。正如每个人目前都想要CVX一样，未来协议和DAO可能会为BTRFLY而战，从而有效地使BTRFLY成为对CurveGauge投票价格的代理。这一切的发展方式有点奇怪，庞氏经济学只是变得越来越奇怪。

为市场提供了一个有趣的机会，因为OHM前叉自诞生以来就一直处于负面状态。现在，gOHM持有者和Olympus可以累积价值并扩展到DeFi的不同分支。获得的100%的gOHM将放入国库储备-代币锁定，价格上涨。

OHM分叉已经威胁到Olympus的形象，现在可以帮助将协议扩展到多链的未来——OlympusPro已经开始启用。

我相信是一段时间内从加密中出来的最好的想法之一，几乎和奥林巴斯一样好，因为他们认为他们共享代码。通过查看DeFi空间并看到对这些代币的明显需求，采取了许多协议会扼杀的立场。人们实际上是在给他们钱，然后该协议可以用来购买最受欢迎的货币在市场上的硬币之后。

我发现很难否认有朝一日会产生的影响，而且我认为战争只会从这里变得更加疯狂。蝴蝶效应已经开始。

Convex效果

哦，我忘记提到Frax最近与Convex的合作了吗？我真是个白痴，我怎么会忘记过去最重要的公告之一，呃，一年……

正如Convex在Curve生态系统中看到机会一样，由于?FraxFinance?的持续支持，他们最近宣布将接受FXS的存款。对于将FXS存入Convex的用户，他们将在Frax的FPI空投中收到cvxFXS和资格。目前，Staking不可用，但稍后用户将开始从veFXS获得奖励——类似于在Convex上Staking您的CRV的工作方式。

这个巨大的发展说明了很多，并且可能是Convex做过的最乐观的事情之一。他们不仅对Curve拥有荒谬的控制权，而且还利用他们的声誉和资源来对Frax做同样的事情。

我希望你和我一样乐观，因为我需要有人来分享这种兴奋。看到这一切发生，我真的很想知道Convex是否可以被阻止，我们是否正在目睹一种垄断形式就在我们眼前。

我甚至不打算在Convex上查找TVL，因为我知道它太多了，我很肯定它只会继续增长，并且绝对会超过CVX在上升过程中取得的任何收益。

也许Convex是Web3的Amazon或?Standard?Oil，但很难将它与我们以前见过的任何东西进行比较。1000美元CVX即将到来。

看看Convex在做什么

最后的游戏

走到这一步之后，您可能想知道这一切是如何组合在一起的。我们正在看一张满是拼图的桌子，除了我们戴着眼罩，双手被绑在背后，因为我们被迫倒着念字母表。

任何有理智的人怎么能理解这一点？信息太多，行动的时间太少。这么少的资本和这么多的地方，一个匿名的堕落有什么用？

我最好的建议是跟着你的直觉走。严重的是，看看所有我提到的协议和硬币，并确定哪一个感觉是最好的地方，保持你的钱。想要获得稳健的回报，同时减少不利因素？和CRV一起去。想登月买宝马？买一些DPX。

您不需要拥有vlCRVgOHMveDPXvlsSPELLcvx的每个变体。在我看来，这些硬币中的任何一个都不会出错。当然，下注的大小很重要，但几乎所有这些都会给你带来收益——甚至可能是世代财富。

DeFi陷入熊市太久了，它终于要退出冬眠了。我几乎100%肯定这些代币会继续上涨，因为更多人会抓住协议拥有的内在价值和巨大的TVL。

见鬼，我们甚至可能会提前购买其中的一些代币。这么多CT不参与曲线/凸面战争，可能还有很多聪明人还没有购买。或者这可能是顶部，我们都会死。

不要太疯狂，试着理性地思考。在过去的几个月里，这些代币中有很多都上涨了疯狂的倍数，而且很有可能你最终会购买到顶峰。我最好的建议是分批购买，因为从这里开始事情可能会变得更加不稳定。

我仍然最看好CVX，但FXS确实引起了我的注意。Curve不会出错，他们有最酷的标志。

我也确信在两周内会有一个全新的故事浮出水面，所以不要被困在拿着任何旧包里，因为这可能会很快发生。获利了结是可以的，所以一定要时不时地这样做。您可以随时对它们进行再投资。

很难相信这么多的噪音会来自于协议争夺一个专门从事稳定交换的AMM。糟糕！然而，这仍然是CT中发生的最有趣的事情，我完全不知道这一切将如何结束。超级疯狂的东西。

尽管我一直在关注这个，但我仍然不是专家，所以如果我搞砸了什么或遗漏了任何超级重要的信息，请告诉我。我为缺少图表和表格表示歉意，但我发现它们并不是真正必要的，因为我一直在写作。我相信你可以在Twitter上找到足够多的内容，我想提供一些不同且不那么严肃的东西。

我希望这篇文章有助于消除一些困惑，因为最近DeFi领域的事情非常忙碌。如果您想要更多关于此主题的文章，请告诉我，并与朋友分享，谢谢阅读。

标签：EFIDEFIDEFOHMDefiPlazaDeFi FireflyDEFLY价格OHMI币

ICP热门资讯