作者?|CHECKMATE?
比特币市场概述
随着传统金融巨头摩根士丹利和Visa宣布进一步采用比特币,比特币市场继续在5.36万美元和6.15万美元之间盘整。摩根士丹利已经推出了三款比特币投资工具,可供其高净值客户和投资公司使用。Visa也紧随万事达卡的步伐,通过Visa网络实现比特币购买。
比特币以越来越快的速度受到人们的重视。?
?小额持有者
自2018年3月以来,持有1个BTC或更少的比特币地址占比继续增加。三年前,小额持有者持有3.97%的供应量,此后又增加了1.23%。这使得他们目前的所有权份额达到了所有开采BTC的5.20%。
小持有者的持续积累表明,从2018年年中到2020年,这种趋势一直没有中断,他们愿意通过波动性来持有。我们还看到,在2020年3月的黑色星期四抛售之后,0.1至1个BTC持有者会立即大幅膨胀。
19789枚ETH从未知钱包地址转入Coinbase:金色财经报道,据Whale Alert监测,北京时间17:17左右,19,789枚ETH(37,041,351美元)从未知钱包地址转移至Coinbase。[2023/7/29 16:06:08]
尽管在高达4.2万美元的反弹中出现了小程度的支出,但小额持有者的持仓量又回到了历史高位。
相对地址供应分布实时图
?鲸鱼钱包维持稳定
有趣的是,虽然我们继续看到小额持有人的积累,但在过去三年中,较大的钱包持有量的净值相对平稳。下图显示了100BTC或以上的地址所持有的供应量。总的来说,这个群体目前持有62.62%的BTC供应量,并且在过去12个月里,他们的总量增加了0.87%。?
相对地址供应分布实时图
?这些较大的钱包余额也在面额上进行了洗牌,可能的原因是其作为托管人代理持有。自2020年12月接近上个周期的2万美元ATH以来,我们看到较大的持有者余额出现了大致相等和相反的变化。
英国FCA:从10月8日开始,加密公司将只有四种合法传播加密资产促销的途径:金色财经报道,英国金融行为监管局(FCA)宣布,所有向英国用户进行营销的加密资产公司必须在2023年10月之前遵守其金融促销制度。FCA在7月4日的信函中表示,从10月8日开始,在英国运营的公司将只有四种合法传播加密资产促销的途径,以遵守金融监管机构的制度。这些法律途径包括让授权方批准或传达促销活动、由在FCA注册的企业创建促销活动,或者根据英国《金融服务和市场法案》获得豁免资格的促销活动。[2023/7/5 22:17:54]
0到100BTC的持有量减少了-5.6万BTC。10到1千BTC增持了+31万BTC。1千到1万BTC减持了-30.7万BTC。在这些群体中,我们看到净值略有减少,减少了3.2万个BTC,仅占该群体持有的总供应量的0.24%。
同时,我们的小额持币者在同一时间内积累了2.98万个BTC,这表明BTC在逐步转移。?
ZachXBT:监控中的美国官方持币地址并无异动:5月11日消息,链上侦探ZachXBT在社交媒体上发文表示,其监控的美国官方丝绸之路案相关持币地址并无异动。Arkham官方在相关推文中同样回复显示,表示并没有看到异动。
此前“疑似美国官方地址转移9819枚比特币”的消息或为地址被错误标记,目前Arkham并未对本次事件发布详细澄清公告。[2023/5/11 14:56:03]
按地址分列的供应量对比实时图
?持有者循环行为
储备风险指标是一个先进的周期性指标,它跟踪持有者在周期中的信念。储备风险的一般原则如下。
每一个没有被花掉的币都会累积币天,这就衡量了它休眠的时间。这是衡量持有者信念的好工具。随着价格的上涨,卖出和变现这些利润的动力也会增加。因此,我们通常会看到持有者随着牛市的进展而卖出他们的币。坚定的持有者会抵制卖出的诱惑,这种集体行动积累了"机会成本"。每一天,持有者主动决定不卖出,就会增加累积的未花费的"机会成本"。储备风险取当前价格和累积的"机会成本"之间的比率。换句话说,储备风险将卖出动机与抵制诱惑的持有者的信念进行比较。下图为储备风险震荡指标,目前的数值为0.008,以往高于此数值的周期以蓝色突出显示。过去的周期顶部通常发生在大于0.02的值。
SBF:加密货币行业与联邦监管机构的沟通并不是很好:金色财经报道,FTX首席执行官SBF在华盛顿特区两党政策中心交谈加密货币,SBF表示,加密货币行业与联邦监管机构的沟通并不总是很好,但SBF对数字资产的新规则持赞同态度。SBF称,我们完全支持监管。它必须发生。它是健康的。这是正确的事情。我们愿意以任何方式提供帮助,我认为我们的行业在说这句话方面并不总是做得很好。有时,也许这就是我们的意图,但它的结果更像是一句脏话,这不是一种建设性的参与方式。[2022/10/13 10:33:02]
随着价格上涨和/或更多的持有者花费他们的比特币,储备风险将增加。这代表了BTC"财富转移",从长期持有者转移到新买家。?
储备风险实时图?
比特币财富转移
我们也可以看看长期持有者、短期持有者所拥有的供应量的相对比例;并根据钱币最后一次移动的时间,将钱币分为盈利或亏损。请注意,以下图表显示的是盈利或亏损的流通供应量的比例。
Epic Games CEO:苹果必须停止对NFT交易收取30%的佣金:9月27日消息,Epic Games首席执行官Tim Sweeney在社交媒体发文表示,苹果公司正在扼杀所有无法征税NFT应用业务,摧毁另一项可能与其定价过高的应用内支付服务相抗衡的新兴技术。苹果必须停止继续这样做。此前报道,苹果公司对通过iOS应用程序内的所有NFT交易收取高达30%的标准佣金。[2022/9/27 22:32:00]
牛市一般在三个不同阶段遵循类似的"财富转移"路径。我们可以使用这些分形图来估计我们在这个周期中的位置,作为储备风险指标的补充。
A阶段--最痛苦:在熊市的深处,BTC持有者的最大截面处于亏损状态。LTHs在熊市一半左右开始积累,如越来越大的浅蓝色区域所示。
在A阶段,只有40%到45%的LTH币处于盈利状态,这代表着最大的痛苦,直到触底发生。?
损益中的长短线持股人供应情况实况图?
B阶段--牛市阶段:随着牛市的发展,较高的价格为持有者者创造了较大的卖出诱惑。在某个阶段,我们遇到一个拐点,LTH拥有币的最大比例是盈利的。一般来说,这对应的是突破上一个周期ATH。
在此阶段之后,我们看到长期持有者获利的速度比新的持有者进来的速度更快。
每一个新的周期,我们都看到更多的供应被LTHs锁定。这反映了市场实力、信念的提高、资产类别的成熟、获取流动性的可用工具,当然还有价格的指数增长和财富的产生。
2011年持有量峰值=供应量的55%。2013年持有量峰值=供应量的65%。2021年潜在持有量峰值=75%的供应量。?
损益中的长短线持币人供应情况实况图?
C阶段--周期顶部。最终,市场达到了一个兴奋的顶部,这是因为更多的LTHs在峰值拐点后花掉了他们的币。这代表着BTC的"财富转移"事件,从LTHs到新的投机者,以及重新激活休眠的供应回到流通中。
我们可以通过取牛市阶段与顶部时测得的同一指标之间的差值,来估算牛市最后这段期间LTHs花费的供应比例。
这可以看作是"放顶"所需的重新激活的供应量。
2011年的顶部:LTHs重新激活?12%的供应。2013年的顶部:LHs重新激活了约12%的供应量。2013年顶部:LTHs重新激活的供应量约占两个峰值的10%。2017年顶部:LTHs重新激活了约17%的供应量。2021年当前。到目前为止,LTHs重新激活了9%的供应量。?
长短线持币人损益供应情况实况图?
与储备风险指标类似,这些研究表明条件类似于牛市的后半段或后期。仍有较大的相对部分供应仍由LTHs持有,目前仅花费了9%。
2017年的峰值在"放顶"之前,花费的供应量几乎是两倍,这反映了大量新的兴趣和增加的受众。随着比特币的曝光率和采用率持续增长,以及对超级周期的争论持续,这种BTC"财富转移"是另一个值得关注的点。
每周专题:以太坊供应动态
少量持有者的积累并不限于比特币持有者。自2020年3月以来,余额<10以太坊的小型以太坊持有者已经额外积累了+1.41%的流通供应量。这些人目前持有4.58%的供应量,且仍在上升趋势。?
以太坊相对地址供应分布实景图?
我们也看到更多的以太坊处在休眠状态。这张图显示,自2020年5月以来,超过6个月的以太坊供应量一直在稳步下降。有可能在一些获利的同时,一些供应量可能被部署到DeFi智能合约甚至以太坊2.0合约中
以太坊持有浪潮实时图谱?
同时,智能合约持有的余额在2020年9月正式超越中心化交易所的余额。截至目前,交易所余额持有12.94%的以太坊,而智能合约目前持有超过五分之一的供应量,为21.11%。这表明了明显的产品市场契合度,因为这一趋势始于2020年的'DeFi夏季',此后持续锁定。?
智能合约与交易所余额对比图?
跨链之王波卡的热度一直高持不下,即将开启的插槽拍卖更是让投资者对波卡充满期待。就目前而言,波卡生态的各项基础设施还处于起跑线阶段,其生态的各个赛道都有不少新兴选手跃跃欲试,预备率先拿下这一阵地.
1900/1/1 0:00:00在昨晚笔者百万建议1805布局空单,目标看1860止盈,那么顺势到达进场点位与止盈点位目前最低点位达到1757止盈出局获利50美金收益,比特57900布局空单,止盈点位56500.
1900/1/1 0:00:00都说本命年会犯太岁,那么到底什么事犯太岁?本命年犯太岁要怎么化解?本命年最初是60一本命年,也就是五行数命回归之年。那么在2021年当中遭遇到本命年犯太岁的朋友肯定是会非常倒霉的.
1900/1/1 0:00:00市场是无止境的,行情是不断演变的,交易是永不停止的,虽然我们不能把每一波行情都做到,但我们可以抓住瞬息万变的机会,用客观冷静的态度对待市场,分析市场,等待市场,为每一次交易做充分的准备.
1900/1/1 0:00:00交易是带着目标出去,带着结果回来,成功不是因为快,而是因为有方法,没有不对的行情,只有不好的心态与策略.
1900/1/1 0:00:00优秀的投机家们总是在等待,总是有耐心,等待着市场证实他们的判断。要记住,在市场本身的表现证实你的看法之前,不要完全相信你的判断.
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