EST:NEST VS Chainlink：多角度实证对比分析_LINK

撰文|区块链金融分析师.Matlif

出品|NEST爱好者已获作者授权发布

引言：价格预言机是去中心化金融发展中不可或缺的基础设施之一，让区块链本身和非区块链世界进行信息交互，是连接链上世界和链下世界的接口，从而支撑去中心金融的加速发展与应用创新。

一.NESTVSChainlink：机制对比分析

当前许多主流去中心化金融平台采用自建的中心化预言机来解决对预言机的刚性需求，在DeFi发展初期一定程度上满足了项目对预言机的需求，但中心化预言机本身存有的许多无法克服的弊端，也与去中心化精神相悖，使得自建的中心化预言机解决方案难以大规模使用和长期的存在，自建中心化预言机注定是DeFi发展初期的过渡方案，所以DeFi的进一步发展急需一个真正符合区块链本质的去中心化的价格预言机。

价格预言机项目中，Chainlink是目前市值最高、最知名的预言机项目，许多DeFi平台在实践中已采用Chainlink预言机来获取价格数据，作为当前预言机的龙头Chainlink有其独特的优势，一定程度上满足了高价值智能合约对安全、分散、防篡改的预言机的需求。

图表1Chainlink架构简介

其仍存有许多需要解决的问题：

1）数据的验证并不是直接的，而是通过对上传者进行验证的方式间接保证了数据的真实有效，需要依赖第三方；

DAO注册服务提供商MIDAO完成100万美元融资:7月21日消息，DAO注册服务提供商MIDAO完成100万美元融资，The LegalTech Fund、FJ Labs以及天使投资人Coinbase前首席技术官Balaji Srinivasan等参投。该轮融资将增强MIDAO的核心产品，为Web3项目和DAO提供法律认可，并帮助确保贡献者的责任保护，扩大其由Web3律师和专业服务提供商组成的全球合作伙伴网络，并扩大MIDAO在全球的服务范围。

MIDAO是一个由超过300名经过审查的Web3律师组成的合作伙伴网络，其使命是使各行业的Web3组织能够访问法律和监管框架，为寻求法律认可的现有DAO提供服务。[2023/7/21 15:50:51]

2）数据来源是来自于其身边的节点运营者，不是直接来自于数据的原始提供者，数据的真正提供者不清楚，节点运营者有信用风险。上述问题的存在使得Chainlink价格的准确性、价格的及时性和去中心化程度都需要打一个问号。

NEST预言机采用了一种全新的方案解决了价格上链的问题。

矿工通过质押报价交易对资产的方法进行双边报价,同时利用验证者与报价矿工之间的博弈，来惩罚犯错的报价矿工，使得错误的价格数据不会生效，所以NEST预言机的每一条生效价格数据都是将经过全市场验证的，与Chainlink的先使用后验证相反，NEST是先验证后使用。同时NEST的报价和验证都是完全去中心化的，符合区块链本质精神，不存在任何信任风险。

所以NEST不存在Chainlink所面临的问题，其价格的准确性和价格的及时性应该更胜一筹，事实情况是怎样的呢？下面我们就基于NEST和Chainlink的历史报价数据，从多角度来进行一下数据统计对比分析。

A股收盘：深证区块链50指数上涨2.1%:金色财经消息，A股收盘，上证指数报3204.63点，收盘上涨0%，深证成指报10835.9点，收盘上涨0.39%，深证区块链50指数报3279.47点，收盘上涨2.1%。区块链板块收盘上涨0.93%，数字货币板块收盘上涨1.41%。[2023/6/1 11:52:14]

二.NESTVSChainlink：多角度数据统计对比分析

我们以ETH/USDT交易对为对象，来对比分析NEST和Chainlink预言机的报价情况。

对于ETH/USDT交易对，Chainlink设有21个信誉节点进行喂价；价格更新机制为：

1）链下市场价格波动幅度超过1%会触发喂价，更新价格；

2）每隔86400秒触发一次喂价，更新价格；而对于NEST预言机来说，ETH/USDT交易对是目前报价频率最高的预言机轨道。

图表2数据来源：Chainlink官网

2.1.NEST、Chainlink和链下毫秒级价格对比

首先对NEST、Chainlink和链下价格做一个整体的对比分析。因为币安交易所的价格数据是链下最有权威性的，这里链下数据我们选用币安交易所ETH-USDT交易对的价格数据，为了能更深入的观察NEST、Chainlink价格数据与币安价格数据的微观差异，我们选取币安价格分笔毫秒级数据。

Ledger联创将Ripple与Terra相提并论引发社区不满:10月25日消息，硬件钱包Ledger联合创始人Eric Larchevêque在TikTok上的一段视频中表示，由于高度中心化，与Ripple相关的代币甚至不是加密货币。 Larchevêque还将XRP与失败的Terra项目一起放一起。Ripple社区强烈反对这一评论，要求Larchevêque澄清他对Ripple的立场。一些会员表示，他们将放弃Ledger钱包。

对此Larchevêque在推文中回应称，Ledger非常支持XRP，上述观点并非是Ledger的观点，这只是在一次半开玩笑的采访中发表的愚蠢评论。Larchevêque还指出，在过去几年里Ripple发展了很多，就目前来看，这一事实使他的上述言论完全不公平。[2022/10/25 16:38:14]

由于毫秒级数据数据量巨大，时间范围我们选取2020年11月30日~12月1日两天的价格数据。这里，币安交易所总共有1009995个价格数据，为方便直观对比，我们对NEST和Chainlink的有效价格数据按币安毫秒的时间维度进行处理，这样我们就得到了NEST和Chainlink的1009995个毫秒级价格数据序列。

图3为NEST、Chainlink的ETH/USDT报价以及链下数据的情况，两个预言机的报价与链下数据走势分布几乎相等，只存在些微差异。如图4，是以5分钟为移动窗口的移动平均走势图，三条曲线走势基本一致，这说明两个预言机都能在一定程度上正确反映链下价格信息。

观察图表3和图表4可知，NEST的价格与币安价格的走势的差异要比Chainlink小很多。

Ian Balina公布诉讼筹款页面，呼吁加密社区支持其与美国SEC的诉讼纠纷:9月30日消息，加密货币投资者Ian Balina公布诉讼筹款页面，并呼吁加密货币社区支持其与美国SEC的诉讼纠纷。

此前消息，美国SEC指控加密货币投资者Ian Balina参与推广在2018年未注册的加密资产SPRK。该案之所以吸引了众多关注的原因是，SEC在该案中曾表示“所有以太坊交易都在其管辖范围内”。（Decrypt）[2022/10/1 22:42:54]

图表5是2020年11月30日前两个小时三者价格的对比。从更微观的角度观察，我们能更清楚看到NEST的价格相对Chainlink的价格在及时性、准确性等性能上，具有明显的优势。我们接下来从偏差、波动率、报价次数、报价密度等角度来进行更详尽的量化分析。

NEST、Chainlink和币安ETH-USDT毫秒级价格走势对比

图3数据来源：NEST链上、Chainlink官网API、币安API

NEST、Chainlink和币安ETH-USDT毫秒级2500周期价格走势对比

图4数据来源：NEST链上、Chainlink官网API、币安API

2020年11月30日前两小时三者价格的对比

Annex Capital创始人：三分之二的加密对冲基金将失败:金色财经消息，PIR Equities前联合创始人Oded David \"O. D.\" Kobo表示，大多数加密对冲基金将无法度过此次加密冬天。他认为三分之二投资加密货币的对冲基金将由于当前市场低迷而失败，并将当前的下行周期归咎于具有挑战性的全球宏观背景。“交易量将下降，对冲基金将不得不重组。新的加密对冲基金如此之多，令人应接不暇。我估计三分之二的基金将会退出市场，它们并不都是为此而生的。”

2020年，O.D. Kobo成立数字资产投资机构Annex Capital，他是该领域的积极投资者，最近被评为加密领域最富有的50人之一。（Bitcoinist）[2022/7/16 2:17:31]

图5数据来源：NEST链上、Chainlink官网API、币安API

2.2.NEST、Chainlink价格与交易所价格偏差对比

图表6为NEST、Chainlink预言机报价与链下价格的偏差统计图，可见总体情况NEST协议的价差比Chainlink的价差更小。由图表7可知，Chainlink价格与交易所价格偏差的最小值和最大值也明显大于NEST预言机。

NEST、Chainlink价格与交易所价格偏差

图表6数据来源：NEST链上、Chainlink官网API、币安API

NEST与Chainlink价格与交易所价格偏差统计表

图表7数据来源：NEST链上、Chainlink官方网站API、币安API

图表8、9为NEST与Chainlink价格与交易所价格偏差和5000周期移动平均走势图。同样结果显示：NEST协议的偏差比Chainlink的偏差明显要小。由图表10可知，Chainlink平均偏差是NEST协议平均价差的近2倍。由以上偏差数据的统计分析，相较之下NEST预言机价格数据比Chainlink更加精准。

NEST与Chainlink价格与交易所价格偏差绝对值

图表8数据来源：NEST链上、Chainlink官网API、币安API

NEST与Chainlink价格与交易所价格偏差绝对值5000周期移动平均

图表9数据来源：NEST链上、Chainlink官网API、币安API

NEST与Chainlink价格与交易所价格偏差绝对值统计表

图表10数据来源：NEST链上、Chainlink官网API、币安API

2.3.NEST和Chainlink报价的波动率对比分析

图表11为预言机报价与链下价格的波动率的分布，可见总体情况NEST协议的波动率比Chainlink的波动率更接近币安的波动率，Chainlink价格的波动率与链下价格的差异相对NEST要大的多。

NEST和Chainlink报价的波动率走势对比

图表11数据来源：NEST链上、Chainlink官网API、币安API

为了更准备的比较，我们对NEST与Chainlink波动率与币安波动率差异进行了统计分析。由统计分析结果显示图表，Chainlink平均波动率差异是NEST协议平均波动率差异的近1.5倍，NEST价格的波动率明显更接近链下价格的波动率，这由波动率差异的最大值也能看的出来。由波动率数据的对比分析，相较之下，NEST预言机比Chainlink更准确反映链下价格波动率的变化。

NEST与Chainlink波动率与币安波动率差异走势

图表12数据来源：NEST链上、Chainlink官网API、币安API

NEST与Chainlink波动率与币安波动率差异统计分析

图表13数据来源:NEST链上、Chainlink官网API、币安API

2.4报价次数与报价密度

最后对2020年11月21日到2020年12月5日NEST与Chainlink有效报价数据进行分析。由数据可知，15个交易日NEST有效价格累计有9189个，而Chainlink有效价格只有716个，NEST平均11个区块有一个有效报价，而Chainlink平均136个区块才有一个有效报价。

也就是说NEST预言机更新13个有效价格Chainlink才更新一个有效价格，从报价次数与报价密度数据统计结果可知，NEST预言机价格的及时性要远高于Chainlink。

NEST和Chainlink累计报价次数

图表14数据来源:NEST链上、Chainlink官网API

NEST和Chainlink平均报价密度

图表15数据来源：NEST链上、Chainlink官网API

三、总结

通过对NEST和Chainlink运行机制和真实价格数据统计分析，相较于Chainlink预言机，NEST预言机的去中心化程度更高，报价机制也更符合区块链本质，能够提供更精准、更及时的可验证价格，作为预言机的角色NEST比Chainlink更胜一筹。

图表16NEST是唯一一个经过证明的可以被DeFi使用的预言机

NEST预言机是现在唯一一个经过证明的可以被DeFi使用的预言机，也是目前唯一一个链上价格数据库，可以实现利用链上价格波动率做可计算金融产品，对抗未来风险，做到完美对冲。

来源：金色财经

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