来源:Amarafinance
稳定币作为加密世界的基础设施,随着市场的发展及链上应用的兴起获得了显著的增长,截至2021年12月29日,主要稳定币的流通市值分别为USDT782亿美元、USDC421亿美元、BUSD146亿美元、UST101亿美元、DAI93亿美元、FRAX17亿美元、TUSD13亿美元、USDP9亿美元,共计1582亿美元,过去一年整体增长471%。
稳定币市值来源:FootprintAnalytics???
其中,稳定币的组成仍然以中心化稳定币为主,中心化稳定币市值占比超过85%,但自合规性与资产透明度等问题相继被披露,中心化稳定币的风险也逐渐暴露出来。因此加密世界开始探索去中心化稳定币的解决方案。
以MakerDao为代表的超额抵押型稳定币的出现为去中心化稳定币开拓了一条行之有效的道路,但超额抵押不仅资金效率低下,其增长还将受制于抵押物的市值。因此新的算法稳定币解决方案逐渐出现,UST,Frax,Fei等算法稳定币横空出世。
亿万富翁Chamath Palihapitiya:全球经济“需求侧”衰或退即将到来:7月23日消息,亿万富翁、风险投资家Chamath Palihapitiya警告称,全球经济似乎将经历两个阶段的衰退。
Palihapitiya最近在接受All-In Podcast的采访时表示:“我们一直处于供给侧衰退,这就是造成通货膨胀的原因。当你这样做的时候,我们将破坏需求,进而引发需求方面的衰退。我认为我们仍然坚定地处于第一阶段的原因是,由于所有的刺激性支票,人们仍然有很多储蓄。Palihapitiya补充说,几乎没有迹象表明这些储蓄何时耗尽,全球经济何时将进入衰退的第二阶段。(The Daily Hodl)[2022/7/23 2:33:31]
不同稳定币市值占比?来源DuneAnalytics
目前,UST的流通市值达到$11.22B,已经超过DAI的发行量,在11月后2月时间内增长超过300%,毫无疑问,算法稳定币已经进入快速发展期,并且已经逐渐显现出其高资金利用率,高成长性的特性。
白帽黑客帮助MetaMask网络钓鱼攻击受害者收回11.7万美元加密货币:一位MetaMask用户遭遇网络钓鱼攻击,无意中将其私钥交给了子。一名白帽黑客成功挽救该用户钱包(持有24万美元资金)的一半资金。
Reddit用户“007happyguy”被引导填写Whitehat热线表格,并发布其详细信息。表格的另一端是一些白帽黑客。这是一项临时服务,如果有空的话,开发者可以选择回应请求。前ZenGo区块链研究员Alex Manuskin回应了请求。Manuskin做的第一件事是核实该Reddit用户拥有的钱包,并且确认其没有试图获取其他人的资金。此时他必须通过索要私钥来访问钱包。然后他确保子不能再从钱包转移走资金。为了在以太坊进行交易,用户需要一些ETH来支付交易费用。因此,他确保任何发送至该钱包的ETH都会被自动发送出去。
为了拯救剩余资金,Manuskin使用了Flashbots,这是一种支持开发人员和矿工之间通信的服务。简而言之,开发人员可以使用Flashbots向矿工发送一个交易“包”,直接包含在一个区块中,而不是向网络广播交易。
之所以有效是有两个原因。这种情况的主要原因是,如果钱包里没有任何ETH,任何零交易费用的交易都不会被任何矿工打包。使用Flashbots的情况是,进行了一项复杂的交易,将资金转移到另一个钱包,并一次性使用其他资金支付给矿工。第二个原因是它更隐蔽。如果任何交易被广播到公共网络上,者就有机会抢先交易。
Manuskin解释说,编写定制脚本和执行交易大约需要5-6个小时。时间的长短取决于交易的复杂性以及他以前是否经历过类似的情况。在子开始转移钱包资金后,Manuskin设法从钱包剩下的12万美元代币中挽救了大约11.7万美元。(The Block)[2021/7/18 0:59:49]
去中心化稳定币市值??来源FootprintAnalytics
亿万富翁Chamath Palihapitiya:持有比特币能让我睡个好觉:前脸书高管,同时也是亿万富翁、Social Capital的CEO Chamath Palihapitiya在接受CNBC采访时谈到:美国大选结果并不会对货币市场产生太大影响,比特币是对传统金融世界的对冲,要持有它而非交易它。他具体讲到:我们印了这么多钱,很可能无论到时候谁在白宫执政,我们都会看到资产价格通胀。此外,比特币从根本上并不与传统市场相关,因为它完全是世界运作所基于的传统基础设施的反面,我还是和八九年前持一样的观点,我们要持有比特币,把我们投资组合中1%的资产用于持有比特币作为对冲,我把它当作一种保险策略,以防央行和政府踩雷,这样我能在晚上睡个好觉。[2020/10/7]
但算法稳定币匮乏的基础设施在制约着市场发展,几乎每一个项目都需要通过自建应用场景为稳定币赋能,并通过大量补贴项目代币来提高稳定币使用率,这无疑给项目方的发展背上了沉重的负担。以UST和MIM为例分析:
动态 | AmaZix利用其机器人服务帮助消除Telegram上的加密货币活动:据CoinDesk消息,区块链咨询公司AmaZix正在开放访问其机器人服务“moderation bot”,以帮助消除Telegram上的加密货币活动。该公司通过该服务,根据两年内收集的数据建立了Telegram用户黑名单。到目前为止,该名单包含超5万名被禁用户。[2019/7/3]
Luna生态通过不断培养生态项目为UST赋能,如Luna生态借贷平台Anchor通过对UST借贷进行高额代币补贴,促使用户持有UST并在Anchor平台进行借贷,维持了UST的使用率。
Luna生态中每一个项目都在损失项目利益补贴UST,最终将导致生态项目发展受阻。Anchor自上线后代币价格一直在下跌,已经自最高点下跌了80.2%。
Anchor代币价格自上线后从最高点下跌了80.2%??来源CoinGecko
MIM其创新的生息代币抵押铸造机制充分提高了资金效率,但影响MIM生态发展的里程碑是抓住了Curve的流动性激励战争,通过早期获得大量CRV投票权为MIM池提供高额CRV代币奖励作为补贴,用户为了高额补贴增加MIM的使用率。
从以上两个案例分析,成功发展一个稳定币的生态,需要满足两个条件:高额补贴+应用场景,对于项目方来说,如果没有其他生态项目牺牲自身发展或者没有抓住类似CRV的流动性激励机会,很难进行冷启动,如果一味由项目方进行代币流动性激励补贴,未来也会面临着巨大的代币抛压,容易引发币价的死亡螺旋。
同时算法稳定币市场波动高于主流稳定币,所以其持币用户的利率较高,以UST为例,在Anchor上补贴后的利率维持在19.5%,如果项目方不提供代币补贴,很难促进稳定币的应用。
在Anchor中,通过Anchor的补贴维持UST借贷收益为19.5%
AmaraFinance——构建长尾资产借贷&算法稳定币基础设施
针对目前算法稳定币应用场景匮乏的痛点,Amara将构建全新的长尾借贷市场,长尾LP资产将作为抵押物借出算法稳定币,目前长尾LP资产只能进行流动性挖矿,并无其他可应用场景,所以资金使用效率非常低。在Amara中,用户可以将其在进行流动性挖矿的长尾LP存入Amara平台,在不影响流动性挖矿收益的同时,借出Amara市场中支持的算法稳定币。
在主流借贷协议中,长尾资产因为风险较高,很难作为抵押物,而Amara支持的长尾LP中含有一半价值的主流币种,所以资产的波动性会降低几乎一半,很大程度上解决了价格波动风险问题。
同时可借币种是算法稳定币,两者风险与深度几乎匹配,将避免一定的作恶风险。在利率方面,往往长尾LP在流动性挖矿市场中的年化收益在100%以上,所以稍高的利率并不会影响稳定币借贷利用率。
去中心化稳定币面临的最大问题,是在强力社区共识形成前,一旦熊市来临,协议控制的资产可能会大幅缩水,稳定币价格则会很容易因为恐慌而持续负溢价,很少会有持续正溢价的情况,LUSD最高曾达到$1.07,但很快回复到±3%区间以内,Fei在创世之初由于使用场景不足。
供需关系不平衡导致价格脱锚,其协议控制资产从铸造之初的24亿瞬间跌至5亿,所以对去中心化稳定币来说,持续负溢价的风险远大于持续正溢价的风险。
去中心化稳定币价格波动?来源FootprintAnalytics
这对于任何一个稳定币项目方来说都是非常棘手的问题,因此Amara长尾借贷市场的存在将为稳定币发行方提供大量的需求。对于在Amara平台中借得稳定币的用户来说,可以通过实时交换为如USDT等主流稳定币规避风险。
如前文所述,算法稳定币负溢价的风险远远高于正溢价风险,同时如果发生算法稳定币负溢价,已存入LP的用户还可以通过市场回购的方式套利,同时负溢价并不会增加仓位的清算风险,反而会使负债率降低。
举例来说,假设Steve持有$100MARA-USDTLP,原本只能进行流动性挖矿获得100%的APY,现在可以将LP存入Amara平台获得120%复利年化收益,同时借出$50的算法稳定币。
此处以UST为例,Steve可以在借出后将UST交换为其他Token进行投资或交换为USDT规避风险。假如此时UST的价格跌至$0.94,此时他可以用$47回购UST并偿还所有债务,并获得6%的利润。
Amara面向长尾流动性与算法稳定币市场,在提高长尾资产利用率的同时为稳定币提供应用场景,未来将通过与更多的算法稳定币项目方合作共同推动稳定币市场发展。
来源:彭博社编译:PANews由于美联储对Diem感到不安,这个由社交媒体巨头Meta支持的稳定币项目正在尝试出售资产.
1900/1/1 0:00:00链捕手消息,Web3基金会公布第12次资助的21个受助项目,具体如下:开发工具:MatthewDarnell、Litentry、Gmajor、NitorInfotech、DodoRare、Web.
1900/1/1 0:00:00作者:律动BlockBeats曾经被Facebook寄予厚望的Libra,居然已经到了被卖掉的边缘.
1900/1/1 0:00:00作者:NFTGO原标题:NFTGO:透过「ETH-CRM」六步数据法,解读NFT发展潜力如今的NFT市场正处于爆发初期,大量新项目接连涌现.
1900/1/1 0:00:00原文作者:MaciejOlpinski,基于区块链技术的内容平台Userfeeds的创始人兼CEO翻译:Retric作为聚集于产品和技术的区块链媒体,橙皮书最看重的一个方向.
1900/1/1 0:00:00链捕手消息,YouTube游戏主管RyanWyatt发布推文称,他将加入Polygon,担任PolygonStudios的首席执行官,将负责“弥合Web2和Web3之间的差距”.
1900/1/1 0:00:00