EFI:透过用户总数研究DeFi市场_DOGDEFI

编者按：本文来自加密谷Live，作者：RichardChen，翻译：子铭，Odaily星球日报经授权转载。目前，DeFi采用的最受欢迎的指标是DeFi锁定价值，作为刚刚推出的、且引导市场流动性的指标，它对于各个项目来说确实表现不错。毕竟像Uniswap这样的自动做市商和Compound这样的数字货币市场平台没有足够的流动性是不会发挥应有的作用的。但单独来看TVL是一个不完整的衡量标准。首先，以美元计价的TVL有一定的误导性，而且往往会受到ETH价格波动的驱动。此外，对于类似以ETH为抵押资产的项目，或是像DAI一类的稳定币来说，当ETH价格下跌时，以ETH计价的TVL实际上会增加，反之亦然。更重要的是，众所周知DeFi的使用量十分不均匀，或者说是极少数的用户占了绝大部分的使用量。单个MakerDAOCDP持有者#3088拥有127,274个ETH作为抵押品，是第二大CDP持有者的17倍，InstaDApp上三位用户的存入资产占到了所有用户的80%左右。DeFi中还有更多其他类似的例子。由此以来TVL指标就会被人为的夸大了，因为DeFi生态就仅仅依靠这一小部分用户为不同的项目提供绝大部分的流动性和抵押资产，这同样降低了DeFi的去中心化程度。因此，作为对于TVL指标的补充，我们同样应该关注一下用户总数，以作为TVL指标的补充，从而为DeFi的采用提供一个更全面的视角。为什么说用户总数是一个很好的衡量指标？过去两年来，DeFi何时且如何跨越鸿沟并被大众接受为主流采用模式一直是一个没有答案的问题。大多数人会认为，判断是否成为"主流采用模式"的标准并不是依据是否有"十亿美元的价值锁定在智能合约中"，而是"有多少普通的爸爸妈妈在使用这个产品"。为什么Coinbase可以成为价值80亿美元的公司并且可以成为市场主流，正是因为它的用户数量超过3000万。下面笔者整理了一些近段时间来顶级DeFi项目用户总数的数据来衡量）。但地址并不是一个衡量用户总数的完美指标，因为很多人都使用了多个地址。话虽如此，但你可以把上面的数字按照有多少重复的“用户”折算一下。因为这些图表的数字是累计值，所以它们总是不会递减。你可以用图像的一阶导数来计算每日新增用户，也可以用图像的二阶导数来计算每日新增用户的增长率。如果进一步探究的话图像的数据还能够反映出其他信息。

以太坊Layer2上总锁仓量为105.68亿美元:金色财经报道，L2BEAT数据显示，截至目前，以太坊Layer2上总锁仓量为105.68亿美元，近7日跌0.43%。其中锁仓量最高的为扩容方案Arbitrum One，约59.47亿美元，占比56.28%，其次是Optimism，锁仓量28.25亿美元，占比26.74%。[2023/8/14 16:24:08]

Coin Metrics：比特币矿机效率在五年内翻倍，能耗下降63%:金色财经报道，Coin Metrics最近发布的一份研究报告显示，在整个网络范围内，比特币矿机硬件的效率从2018年7月的近89J/Th大幅提高到今年5月的33J/Th，相同工作量的能源消耗下降了63%。

该报告还估计比特币网络消耗13.4吉瓦(GW)的电力，比剑桥大学另类金融中心公布的常用估计值低13%。Coin Metrics的高级研究分析师Kyle Waters表示，专用集成电路挖矿机（ASIC）的竞争力“随着时间的推移不断变得越来越好”。[2023/7/27 16:00:57]

2019年5月23日：Compound推出Compoundv2。2019年7月24日：借出DAI的利率达到将近15%的水平。

0xScope：0x5630开头BNB清算地址收到3000万枚USDT:6月12日消息，据 0xScope Protocol 监测，0x5630 开头地址已收到从币安转出的 3000 万枚 USDT，该地址将在 BNB 跌破 220 美元时对 BNB Bridge 攻击者在 Venus 上头寸进行清算。目前该地址持有约 3000 万枚 USDT 和 3000 万枚 BUSD。[2023/6/12 21:31:33]

2019年9月1日：ENS短域名拍卖会在OpenSea上启动。

2019年7月26日：CoinbaseEarn推出了GenerateDaiwithMakerlesson，这导致Coinbase用户从Coinbase钱包中创建大量的小额CDP账户。2019年11月18日：MakerDAO推出多抵押DAI。创建CDP账户与真正将DAI作为交换媒介并不是一码事，故实际上DAI的使用量还是增加的。

ConsenSys推出其zkEVM测试网Linea:4月26日消息，ConsenSys推出其zkEVM测试网Linea，该网络旨在为基于以太坊构建的dApp提供支持，并将与MetaMask和Truffle进行原生集成。[2023/4/27 14:29:09]

2019年4月17日：dYdX推出v2solomargintrading。2020年4月20日：dYdX退出BTC永续合约市场。

数据：比特币UTXO总数达到1.37亿，创历史新高:金色财经报道，据区块链分析公司Glassnode数据显示，上周比特币UTXO（未花费交易输出）数量以11.7万/月的速度增加，达到2022年12月以来最高值，UTXO总数也达到了1.37亿历史新高。

此外，比特币Taproot使用率达到了历史新高，上周有8.121%的交易花费输出（spent output）使用了Taproot，不过市场高峰后Taproot脚本使用率降至2.872%，跌幅达到65%。[2023/2/24 12:27:14]

2018年12月6日：Havven更名为Synthetix，并推出加数字币支持的合成代币。2019年3月13日：Synthetix改变数字货币政策以增加SNX供应量，并将额外分配的SNX作为staking奖励。

2020年1月8日：ETHLend更名为Aave，推出闪贷数字货币市场。

2019年12月2日：0x推出v3。v1和v2是针对于DEX订单簿的协议因此并不计入用户总数之内。

2018年11月6日：美国众议院中期选举市场交易量超过330万美元。

2020年2月14日：bZx攻击发生，导致NexusMutual支付超过3万美元的声索请求并挽回新智能合约130万美元的损失才能脱出困境。核心要点

通过估计DeFi中可寻址市场的规模，我们可以计算所有项目单一地址的总数，即得出DeFi用户超过15万。

DeFi目前的市场规模显然不大，但用户数量呈指数级增长，然而我们人类却有一种低估指数级增长的倾向。事实上如果按照目前的增长速度并运用至指数增长模型中，我们预计到2021年3月DeFi用户将达到100万，2022年5月将达到1000万。在DeFi项目中一个共同的规律是，任何项目v2的发布或产品的变更都会引起新用户增长率的大幅跃升。即将发布的项目，如6月份的Augurv2和2020年第二季度的Uniswapv2很可能会催化新用户的再次激增。这里给早期项目的教训是，只需要有一个十分成功的功能，其用户总数就会飞速增加。所以这些项目还是得继续迭代更新，直到打造出符合大众需求并喜爱的项目。

标签：EFIDEFIDEFDAIRetro DEFIDOGDEFIdefiner币币币情pDAI币

Coinw热门资讯