YGG:YGG二季度报告解读：投资能力可观，4年收益率目标有一定挑战-ODAILY_AME

重点

YieldGuildGames的国库资产需要在4年内增长至少1000%才能达到其代币完全稀释估值，当流动性不足时需要1500%才能达到其代币完全稀释估值。

按当前增速学者数量在2026年底有望超过20万人。

YieldGuildGames的投资能力很强，半年创造$23M收益。

行业概览

Web3的游戏公会最初为解决AxieInfinity等游戏入场门槛过高而设立，市面上已发行代币的市值最高的几个游戏公会YieldGuildGames、MeritCircle、GuildFi、BlockchainSpace、PathDAO大多也依托此模式建立，即购买NFT作为国库资产后通过经理人介绍游戏学者来进行游戏打金，一般的分配利润为公会10%、经理20%、学者70%。

YGG公会发展计划第4季上线，将持续至9月27日:8月7日消息，YGG已推出公会发展计划（GAP）第四季，本赛季已于8月3日正式开始，持续到9月27日。玩家可以在以下游戏中获得GAP第4季成就：Axie Infinity、Big Time、Castle Crush、Champions Ascension、Crypto Unicorns、Genopets、Genso Kishi Online、League of Kindoms、MyPet Hooligan、Pixels、Skyweaver、Splinterlands。

GAP第4季将包含大约150个任务，比上一季的任务增加66%，任务内容是第3季的两倍。第4季将推出团体任务功能，5人一组需要团队合作并领导才能完成25个任务，允许会员邀请朋友以小组的形式参加任务并获取奖励。[2023/8/7 21:29:35]

$YGG代币介绍

疑似BITKRAFT Ventures地址向币安存入157万枚YGG:8月6日消息，据Lookonchain监测，YGG代币价格在过去一周上涨约232%。最近在YGG价格上涨后，2个地址向币安存入共计357万枚YGG（约合206万美元）。

标记为BITKRAFT Ventures的地址通过Wintermute Trading和FalconX向币安存入157万枚YGG（约合90.7万美元）。0x639B开头巨鲸地址向币安存入200万枚YGG（约合116万美元），仍持有200万枚YGG（约合116万美元）。[2023/8/6 21:28:11]

据白皮书显示：

YGG代币=A+B+C+…+Z

YGG突破0.64美元，24小时涨幅97.5%:金色财经报道，行情信息，YGG突破0.64美元，现报价0.6412美元，24小时涨幅97.5%。行情波动较大，请做好风险控制。[2023/8/6 21:28:09]

A代表该指数的价值来自于利用每个子DAO资产所产生的代币收益，在以下「YGG作为子DAO指数」，即A=%Axie子DAO(YGGAXS)+%Lok子DAO(YGGLOK)+…+%Zed子DAO(YGGZED)。

B代表所有NFT资产的价值和它的回报收益率。

C代表来自其不断增长的用户群的乘数。

其余部分的功能代表YGG的活动，来自NFT资产租赁、商品、电竞和NFT孵化活动。

游戏公会YGG Discord社区遭受黑客攻击:1月14日消息，游戏公会 YGG Discord 社区遭受黑客攻击，频道充斥虚假通告和链接。目前 YGG 团队正在紧急修复。

金色提示：现在切勿点击、相信任何 YGG Disocrd 里面的链接和信息，以保障个人钱包安全。最新情况请等候 YGG 官方通知。[2022/1/14 8:48:40]

下面我们将根据以上几方面来分析YieldGuildGames的资产价值。

资产分析

国库资产

根据YGGQ2报告中钱包地址可获得YGG公开的资产价值：

钱包持仓大多数Token为非稳定币和一些LP池，稳定币占比仅有7%。

非稳定币Token主要为$YGG，占比约为80%。考虑到交易量及代币锁定期的影响，我对这些非稳定币Token类资产采取30%非流动性折扣。

NFT主要为TheSandBox的土地及AxieInfinity的宠物，考虑到交易量的影响，我对这些NFT采取50%的非流动性折扣。

据白皮书显示$YGG代币2026年12月份完全解锁，4年内有约8.5倍的通胀率。如果代币完全稀释后考虑到目前国库的资产价值需要在4年内达到1000%的收益率，虽然我看好GameFi行业的长期发展，但要达到此收益率仍对YieldGuildGames有一定的挑战。

学者

根据YGGQ2报告中数据得出：

2022年以来学者数量稳步增长，尽管5月份受到市场调整带来的影响，导致YGG本体用户腰斩，但SubDAOs的用户仍保持稳定。目前YGG的SubDAOs有：YGGSEA、IndiGG、OlaGG、BAYZ、YGGJapan，考虑到目前世界有30亿玩家，但目前链上游戏用户还不到100万，如市场趋于稳定，保守按当前增速的每年衰减60%来估算，当2026年12月份代币完全解锁时学者数量有望达到20万人。

用户估值很难计算，但考虑到这些人都是原生Web3游戏玩家，按互联网用户留存成本，我给每个人(8估值，届时这些用户将价值)1.6M。

投资能力

自年初市场走熊，但YieldGuildGames的投资能力不容小觑，仅半年就将(16M的初期成本转化成)39M的资产价值。

大部分资产上市后有望提高估值，但市场整体环境较差又不会对其给出太高的估值，综合考虑不对下类资产做出非流动性折扣。

总结

从行业整体上来看，Web3Game的用户量相较于传统游戏仍然很少，未来将会有更大的上升空间。

因为游戏资产均为高风险资产，所以YieldGuildGames的国库资产受本次市场调整影响较大，但其投资能力仍然十分亮眼。

学者数量增多有好处也有坏处，好处是不管视其为资产还是将其用于推广都会产生较大的收益，坏处是随着人数的增多管理成本会直线上升，YieldGuildGames需要在其中有所取舍找到平衡点。

原地址

标签：YGGGAMGAMEAMEygg币一天暴涨几十万倍SQUIDGAMES币THUL RUNE - Rune.GameGame Engine System

芝麻开门交易所热门资讯