月亮链 月亮链
Ctrl+D收藏月亮链

UNI:V3 LP损失约1亿美元,向Uniswap发出预警的帖子到底说了什么?_SWAP

作者:

时间:1900/1/1 0:00:00

本文来自Twitter,原文作者:Alex,由Odaily星球日报译者Katie辜编译。

本来,我只是做了个关于Uniswap的Dune仪表盘,却在DeFi圈内引起了轰动。令人不安的是,它揭露了那些自认为发明了“金融永动机”的人的真面目。这是一个关于图表、Cookie数据、傲慢、社交证明和DeFi未来的故事。

上个月,我对UniswapV3ETH/USDC池子的“有订单流”进行了分析。ETH/USDC上的UniswapV3LP损失估计1亿美元。

“有订单流”引起了人们的注意。不过要澄清一点:当你做LP时,你是在一个交易对的表现如何;这个押注与你的交易池是否有“有订单流”无关。

在扣除其原始LP持币的费用后,结论如图一所示:

Aave社区关于在zkEVM主网上部署Aave V3 MVP版本的ARFC提案现已开启投票:3月26日消息,Aave 社区关于在 zkEVM 主网上部署 Aave V3 的 MVP 版本的 ARFC 提案现已开启投票,zkEVM 是由 Polygon 团队开发的 EVM 等效 zk-rollup L2,预计将于 3 月 27 日部署,Aave V3 已成功部署在 ZkEVM 测试网上大约 6 个月。该 ARFC 提案应被视为温度检查,允许开发和风险服务提供商对 zkEVM 网络进行更深入的分析,将于 3 月 29 日 18:00 结束投票。[2023/3/26 13:27:34]

图一

概括而言,AMM中的LP在费用>非永久性损失时获利,在费用<非永久性损失时亏损。图表显示,今年LP费用比IL低1亿美元左右。

Aave DAO已在Aave v3 Avalanche上冻结了USDC、USDT、DAI、FRAX和MAI池:金色财经报道,借贷协议Aave称,鉴于目前围绕稳定币的波动,Aave DAO已经在Aave v3 Avalanche上冻结了USDC、USDT、DAI、FRAX和MAI。这一措施可以防止新的头寸给协议增加风险。

此外,治理成员表示,虽然Gauntlet的建议是暂停,但作为下一步的临时措施,社区可以主动冻结稳定币并将 LTV 设置为零。这一建议得到了大多数成员的统一。ChaosLabs称,我们支持通过将 LTV 设置为 0 来冻结 Avalanche 上所有稳定币的提议。此外,我们建议在 USDC、DAI 和其他稳定币挂钩情况明朗之前,暂停所有 Aave 部署中的稳定币市场作为临时阶段。[2023/3/12 12:57:37]

图一数据的进一步解读

Yearn.finance 上线 V3 测试版,针对前端进行多项更新:9月17日消息,Yearn.finance 上线 V3 测试版,该版本的更新主要针对前端,包括加入了对所有持仓以及历史收益等数据的查询、使用 Tenderly 模拟用户的交易以避免意外滑点及交易失败问题、对 Iron Bank 的完全集成等。此外,V3 版本中还将加入实验室板块,该板块将投资可能无法随时撤回资金的项目以及类似 AMM LP 一类存在无常损失和短期回撤风险的资产。[2021/9/17 23:32:09]

图一衡量UniV3上ETH/USDC池子的每笔交易的“边界”,即使用未来价格的交易的未实现账面损益额。

例如,5分钟标记=交易发生5分钟后未实现的盈亏。

动态 | Parity Signer发布V3 beta版本:Parity Technologies发布了应用程序Parity Signer的V3 beta版,该版本将使用户能够存储资产、投票表决治理建议并离线签署交易,还集成了Polkadot和以太坊区块链。据悉,移动应用程序Parity Signer可以将旧的智能手机变成离线钱包。[2019/10/3]

这是我之前工作的HFT高频做市商在传统金融中常用的一种度量方法。它衡量多个时间范围内执行交易的性价比。“边界”预示着我们实现的盈亏,要想准确找到每个LP和交易方式会很繁琐。

5分钟后LP未实现盈亏:-2100万美元

1小时后LP未实现盈亏:5600万美元

1天后LP未实现盈亏:-9700万美元

7天后LP未实现盈亏:-9200万美元

@0xShitTrader对这张图表的解释是,由于损失巨大,散户不应参与CPAMM上提供的被动流动性。

我个人对这种观点持中立态度。ETH/USDC的LP“边界”近期下降严重。

Uniswap团队对图一的反驳和与分析师的对峙

Uniswap风险和研究部门的@teo_leibowitz、@xin__wan和@AustinAdams10发来了一条措辞严厉的帖子,称我在凭图表指控Uniswap,并在分析中忽略了“cookie”数据,声称我的分析在各个方面都是错误的。

Uniswap的团队声称,我在分析中没有计算费用,UniswapETH/USDC池子自成立以来实际盈利1.5亿美元。差异如此巨大。

@0xShitTrader发现Uniswap在其查询中存在一个错误,导致抛出所有LP买入,超过所有LP交易的一半。

在修正错误后,他们的分析与原始图表完全相同,显示了1天内LP损失近1亿美元。

这个问题立即被提交至他们的团队。已经过去5天多了,他们还没有撤回声明,要求我解释真相。对我来说,分享DeFi世界真实的现状很重要。Uniswap团队认为在ETH/USDC池子中提供被动流动性获得1.5亿美元利润是合理的,这一事实让我感到震惊。

Uniswap团队的倾向很明显。他们认为传统金融市场那一套根本不适用于他们。他们认为他们发明了“金融永动机”,一种无需alpha生成的“印钞机”。这种来自Uniswap的错误信息和缺乏真相的情况,像病一样在DeFi社区的KOL中传播,这些人信任Uniswap品牌,但他们自己没有深入研究数据。

DeFi世界的现状

在ETH/USDC池子中,资金被过度分配以提供流动性。这并非我个人对AMM或Uniswap团队的攻击,而是现实状况。DeFi正处于一场生存危机中,作为一个社区,我们需要诚实地面对我们所取得的成就。

AMM是稳定币交易和提升长尾资产流动性的绝佳工具。对抗CeFi技术是我们作为一个社区仍在努力解决的问题。寻找收益率的链上资金太多了,这导致几乎每个机会都产生负风险溢价,Uniswap池子无法承受。

ETH上有超过700亿美元的稳定币在寻找用例。这类资本没有足够的用例,尤其是在无风险收益率超过4%的大环境中。

大多数人还没有意识到DeFi是一个对自己的身份感到困惑的青春期青少年。我们被资本追逐,大多数DeFi社区都认为这是理所当然的。DeFi正与时间赛跑,试图说服资本留下来。创新、创造力和真正的生产性用例是生态系统生存所必需的。我们不能坐享其成,因为DeFi还远未达到可持续发展的终点。

我的一个好朋友最近和我谈到了精确性和准确性之间的区别,我认为这是DeFi存在问题的根源。精确是击中目标的能力。准确度是确保你瞄准了正确的目标。

DeFi实际上想解决什么问题?

在上一个周期中,世界需要一种增长叙事来注入历史性的流动性。作为一个社区,我们需要放弃上一个周期的“金融炼金术”和“金融永动机”的承诺,专注DeFi真正能够解决的长期可持续创新来源。

我希望这能给加密领域的builder敲响警钟。我们中的许多人都非常幸运地积累了资本,并在熊市中将项目建立起来。让我们确保我们的目标是正确的,因为我们有责任让世界变得更美好。

标签:UNIUniswapSWAPEFIParallel Universe MetaUniswap Financetreeswap币购买defiai币被盗

欧易交易所app下载热门资讯
SIN:简析以太坊最新路线图:六大关键路线_EOS LYNX

原文作者:GaryMa?近日,Vitalik发布了以太坊的最新路线图,在此前的五大关键路线的基础上,新增了以解决交易审查和MEV风险为中心的关键路线TheScourge.

1900/1/1 0:00:00
GOO:Google Cloud将于2023年第一季度为Solana添加BigQuery支持_CLO

金色财经报道,GoogleCloud正在BigQuery中添加对Solana区块链的支持,以便更轻松地访问Solana数据。这是在它首次将比特币添加到服务中九年后.

1900/1/1 0:00:00
比特币:在 FTX 代币的抛售中,比特币、以太币因保护性需求而下滑_IEOs Win

与比特币和以太坊相关的期权市场显示出对看跌期权的新偏见,这可能表明投资者担心FTX-Alameda的戏剧性事件可能会带来另一场市场范围内的崩盘.

1900/1/1 0:00:00
比特币:比特币预测:为什么BTC跌至21000美元以下,下一步在哪?_比特币价格

在短暂停留在21,000美元的支撑位上方之后,比特币价格改变了方向,现在朝着看跌的方向前进,盘中图表显示世界领先的加密货币呈下跌趋势并接近20,000美元.

1900/1/1 0:00:00
FTT:场外和解失败?CZ突发砸盘FTT,后市令人担忧!_Bl Bit Coin

加密领域全新的一周,正在上演一场新的戏剧:CZvsSBF。这是一场亿万富翁之战。中心化交易所币安和FTX的首席执行官CZ和SBF正在对峙.

1900/1/1 0:00:00
SPORT:为什么要购买 Isport 代币?它值不值得我们购买?_Grow Export Platform

最近几天,加密货币市场可能已经复苏,但许多项目在2022年仍处于低迷状态——这就是sportnfinity等加密预售项目可以带来巨大收益的地方.

1900/1/1 0:00:00