原文标题:Sept.22,2022:Lender'sGame,作者:crv.mktcap.eth,译者:Odaily星球日报十文
在下跌的市场中,下轮牛市的种子究竟埋在哪?或许,可以从借贷项目中寻找机会。
加密借贷特别有趣。在TradFi中,贷款人可以低价抵押贷款,因为在现实生活中存在"信用"这样的衡量保准。但在DeFi中,我们没有可以借用的“信用”,因为我们可以很轻松销毁信用,换到另一个钱包上。所以,除非有人成功建立了加密信用,否则贷款必须超额抵押。
这方面,我们仍看到借贷协议在蓬勃发展。开发人员正迅速创新,特别是寻找改善借款人体验的新方法。例如我们最近观察到的两种流行的策略:0利率和零清算。在本文中,我们将回顾这些尝试,并介绍相关项目的进展。
0?利率贷款
不难看出,为什么?0%利率贷款会很有吸引力。如果你以x%的价格贷款,你必须在你收到的任何东西上获得>x%的收益,否则你就会亏损。
Gate因系统升级导致APP页面显示异常,正逐步恢复:5月6日消息,对于此前Gate.io APP页面无法正常显示的情况,官方回应称,此为升级现货引擎导致的问题,收益部分显示还在恢复中。
今日早些时候消息,Gate.io发公告称将于2023年5月6日22:05 ~ 22:20(UTC+8)进行现货交易引擎升级, 时间约为15分钟。升级期间可能带来现货交易部分服务不可用,预计会有1s以内的交易中断时间和查询中断时间。受影响的服务包括所有现货交易市场。[2023/5/6 14:47:11]
问题是,没有可靠的方法来赚取你所借的代币的收益。DeFi是一个有风险的游戏。最近,低风险的美元收益率比美国国债还差。高收益是有风险的。
0%的利率消除了这些担忧。你可能仍然要担心相关资产价格的变化,但至少复利不会对你不利。你可以等到条件更有利的时候再偿还贷款。
非农公布前:美联储6月维持利率不变的概率为99.1%:金色财经报道,据CME“美联储观察”:美联储6月维持利率不变的概率为99.1%,降息25个基点的概率为0.9%;到7月维持利率在当前水平的概率为49.9%,累计降息25个基点的概率为49.6%。[2023/5/5 14:45:12]
真正的风险追求者也可以利用0%的利率作为杠杆。用你的贷款来购买更多的抵押品,并不断提高抵押品的数量,达到你满意的程度。这当然不推荐给初学者,虽然在degens?中很受欢迎的。
Liquity能够提供0%的利率,在此基础上,他们构建了一个很好的去中心化稳定币的教科书级范例。借出ETH和铸造LUSD不产生贷款利率,这对借款人有帮助。该协议通过动态借贷和赎回费用而不是利率来赚钱,该费用根据市场需求进行调整。
借款人确实需要担心清算,因为这通常会伤害到那些利用低抵押率来提高杠杆的人。Liquity的市值往往会追踪ETH的价格,但除此之外,Liquity的机制已通过多次市场波动证明非常有弹性。
数据:自2020年Q4以来,机构客户在Coinbase Custody的比特币数量增长296%:5月31日消息,CryptoQuant的链上数据显示,自2020年第四季度以来,机构客户位于Coinbase Custody的比特币数量增长了296%,这表明尽管比特币价格较历史高点下跌了50%以上,但大多数投资者还是决定持有他们的投资。
根据CryptoQuant提供的数据,2020年12月,当BTC/USD约为23000美元时,向Coinbase Custody存入10939枚BTC(按今天的价格计算约为3.35亿美元)的机构自那以来一直没有移动资金。(Cointelegraph)[2022/6/1 3:54:02]
值得提醒的是,他们昨日推出了ChickenBonds。
ChickenBonds?引入了一种新的、创新的债券形式,同时为LUSD持有人提供了放大收益和交易的机会,并稳定了LUSD价格。
Ronin攻击者相关地址7次陆续转出超 2.3万枚ETH:据欧科云链链上天眼监测显示,Ronin Network 攻击者相关地址(12 天前由攻击者地址转入23528 枚)于北京时间 5 月 18日 10:33:32 转出地址下5505.7枚 ETH,当前地址余额基本清零。据OKLink ETH浏览器显示,该相关地址从5月14日17:06:07开始,陆续转出7次,累计转出23,525.5枚ETH(约4900万美元),转出后再以100 枚 ETH/笔的数量转入Tornado.Cash。[2022/5/18 3:24:00]
与其他债券机制相比,ChickenBonds?具有以下优势。
你的本金受到保护
不存在锁定问题
bLUSD可在任何时候被赎回为LUSD
你将得到的是一个动态的,随着你的行动而演变的金融NFT
具体介绍可以在这里查看。
QiDAO?还提供以0%的利率借贷来铸造他们的Mai美元挂钩代币。与Liquity类似,他们收取还款费用,在这种情况下是0.5%。
Qi在多个侧链上测试了这个模式,并将在主网上部署,这值得DeFi矿工们研究。
零清算
零清算贷款的概念也非常流行。由于加密货币的波动性,清算对于借款人来说是一个糟糕的用户体验问题,因为价格瞬间的下跌就会引发清算。
Alchemix?推广了无清算、自还贷款的概念。你给他们钱,钱被锁定并获得用于偿还贷款的收益。这是一种友好且被动的借贷选择,特别是对于不主动管理其头寸的用户。
AladdinDAO的?CLever?扩展了Alchemix的模式以补充Convex产量。同样没有清算。CLever管理自动复合收益率。
尽管进入熊市面临挑战,但CLever在增持Convex代币的目标方面取得了成功。
他们还在继续发展他们的产品,并将业务扩展到Frax。?
CLever不久会发布CLEVER代币,可能会有空投预期。
Lendflare是另一个协议。他们为借款人提供了友好的条款:固定利率,固定条款,以及不对选择?Curve?LP头寸进行清算。
他们通过让所有贷款发生在同类资产之间来管理这个问题,即用USDC?从3pool中借款,所以价格波动的风险很小。他们的金库大部分都被利用了。他们面临着在熊市中推出的挑战,所以我们很高兴看到他们继续快速发展,最近发布了他们的V2版。
VendorFinance
本月早些时候,VendorFinance在Arbitrum上推出了其公开测试版。该协议自夸了下其"不清算、固定利率、永久贷款"的优点。
与之前讨论的协议不同,Vendor通过要求贷款人预先设定固定的贷款条款来完成他们的"无清算贷款"。
在Vendor上创建的所有贷款都有一个固定的结束日期和一个固定的利率。贷款人设定条款,而借款人直接向贷款人借款。
同样,VendorFinance在其系统中仍有违约的概念。清算可能会因为随机的价格变动而使你遭受损失,但在Vendor中,你只能因为没有履行你事先同意的条款而受到损失。如果借款人没有在到期日前还款,他们就会没收抵押品。价格波动并不影响这个等式。
借款人还可以选择在临近到期日时展期贷款。
如果这将风险转移到贷款人身上,则可以通过贷款人在制定条款时的灵活性来缓解。
任何人都可以无条件地为白名单上的任意资产启动资金池,其中包括常用的资产以及其他如$CRV、$FRAX、$UMAMI。
因此,该协议为贷款人开辟了新的潜在用例,如为DAO创建战略,使他们的库房货币化。例如,DAO可以使用Vendor作为资金工具,从他们的资金中借出任何资产,同时获得他们想要的任何抵押品。
社区的一些想法:
如果我看好?UMAMI代币,我可以创建一个50%?LTV池,提供10000?USDC?以换取价值20000的?UMAMI?代币。如果借款人无法偿还,我会得到便宜的?UMAMI代币。值得注意的是,如果您的资产价值下降超过贷款价值,该计划可能会适得其反。
该协议目前还没有代币。
比特币现在在做什么?比特币目前的交易价格在18,700美元左右,并且在较低的时间范围内横盘整理。价格在过去一周没有发生任何重大变动,并且正在同一区域内盘整.
1900/1/1 0:00:00除了以红色收盘的每周蜡烛之外,比特币没有任何实质性的变动,仍然徘徊在19,000美元左右。技术分析每日图表在日线图上,比特币目前在1.8万美元至1.85万美元的支撑区域上方交易.
1900/1/1 0:00:00头条国际刑警组织已对DoKwon发出红色通缉令Odaily星球日报讯韩国检方在周一表示,国际刑警组织已对TerraformLabs创始人DoKwon发出红色通缉令.
1900/1/1 0:00:00DearValuedUsers,HuobiGlobalisscheduledtolistwAXL(Axelar)onSeptember27.
1900/1/1 0:00:00Biking币王交易所NFT倒数24H,币王交易所将于明日晚20:00正式开始BNI系列NFT的首轮公售,本次公售总量600枚,售完即止.
1900/1/1 0:00:00据官方消息,ValkyrieInvestments已成为2022波场黑客松大赛第三季合作伙伴。与此同时,来自ValkyrieInvestments的WesCowan和Kristy-LeighMi.
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