稳定币:Nansen：熊市中稳定币Yield Farming最佳策略_Outter Finance

本文来自Nansen，由Odaily星球日报译者Katie辜编译。

加密熊市可能是漫长而残酷的。幸好DeFi经过上轮牛市的发展后，为投资者提供了更丰富的产品选择。投资者在对冲市场动荡的同时也能获得一些微薄收益的最安全的方法之一是使用稳定币进行YieldFarming。

为此，Nansen整理了安全性较高的稳定币YieldFarming策略，帮助你在无情熊市间最小化风险，同时保持被动收入。

稳定币和YieldFarming

首先，稳定币并不是本质上没有风险的资产。投资者首先需要了解每种类型的稳定币所包含的一般和特定资产风险，并避免将这些数字资产视为“真正的”美元。尽管稳定币带来了各种各样的风险，但由于其可用于YieldFarming策略的能力，稳定币仍然具有吸引力。

固定收益交易平台Strips Finance完成850万美元融资:10月6日消息，固定收益交易平台Strips Finance宣布完成850万美元融资，本轮融资由Multicoin Capital、红杉资本、Fabric Ventures和Morningstar Capital等参投。Strips计划于11月上线 Arbitrum。Strips Finance 是一个基于 Ethereum Layer 2扩容网络 Arbitrum 的固定收益交易平台。[2021/10/6 20:09:31]

由于YieldFarming意味着将资产投入到DeFi应用中收取回报，稳定币YieldFarming直观上意味着通过两种类型的放贷活动在稳定的加密资产上产生被动收入：货币市场借贷和作为流动性向去中心化的交易所放贷。

Unbound Financ为其跨链DeFi稳定币融资580万美元:金色财经报道，Unbound Finance已从Pantera Capital、Arrington XRP Capital和其他公司筹集了580万美元，以构建跨链DeFi稳定币Unbound Dollar(UND)，这是一种可以存在于各种区块链上的新型稳定币。[2021/6/10 23:28:44]

DEX上的YieldFarming

在众多的DEX设计中，稳定币交易所为交易类似资产提供了最低的资产要求和较低的交易费用，这需要高流动性的稳定币池。

这些平台部署了各种以稳定资产为重点的激励机制，通常会转化为被动收入寻求者的机会。这类交易所包括：

USDT组成。在撰写本文时，3pool提供0.10%的稳定币APY和0.2%的代币APR，前者每天随交易量变化，后者取决于奖励率、价格和通过质押获得的收益。

数学创新型协议SumSwap平台通SUM证上线BananaTok钱包:SumSwap官方消息，数学创新型协议SumSwap与数字货币社交平台BananaTok（原币用）达成合作，SumSwap平台通证SUM已经上线BananaTok钱包，并能用来进行发红包等操作。SumSwap是由英国一群对数学和区块链技术有着极致追求的极客团队开发而成，团队秉持数学即规律，代码即法律的原则，在对市场上所有优秀DeFi项目进行研究后并加入数学积分融合从而打造出一款数学创新型去中心化协议SumSwap。该协议一经推出就受到市场热捧，其节点预售正在进行中。[2021/4/10 20:03:47]

虽然上述收益很低，但Curve拥有其他回报更丰厚的稳定币池，3pool被广泛认为安全性较高，因为池和在其上交易的稳定币都经过了强大的“抗压测试”。可以访问其他EVM链和Rollup上的Curve池，但大多数流动性集中在以太坊主网上。

DeFi利率衍生品协议SwivelFinance上线v1版本测试网:3月30日消息，去中心化固定利率贷款和利率衍生品协议SwivelFinance宣布上线v1版本测试网同时公布测试网漏洞赏金计划，测试网可体验交易、固定利率贷款、利率杠杆、限价单等功能，未来计划公布v2测试网和重要升级计划。此前报道，SwivelFinance在2020年12月宣布完成115万美元种子轮融资，加密基金MulticoinCapital领投。[2021/3/30 19:30:04]

分叉，EllipsisFinance与Curve具有相同的技术逻辑，在BNBChain上提供类似的服务，但关注的稳定币范围不同。与Curve一样，投资者可以将稳定币作为流动性存放，并从交易活动中赚取利息。由于Ellipsis在币安链上，存取资产和收集奖励的交易费用明显低于CurveFinance。

Maple Finance为矿商等提供企业贷款条款:金色财经报道，澳大利亚DeFi初创公司SidneyPowell为矿商、交易商和做市商提供了企业贷款条款。据悉，DeFi中典型的贷款需要大量的超额抵押，用户需要不断检查以确保随着市场条件的变化其抵押额是足够的。Maple将为公司提供一个在贷款期限内的单一利率，可以抵押低至贷款价值的40％。[2020/12/18 15:36:28]

由于不同的网络效应，Ellipsis和Curve的资本效率间存在差异。与Curve的3pool相比，EllipsisFinance流动性最强的池提供0.06%的年利率基准，而Curve是0.10%的年利率基准。Ellipsis的低使用率得到了较高的交易费用和高额的EPX代币奖励的补偿——在撰写本文时为1.47%。

Farmer需要记住稳定币交易的收益是可变的，并随着当天的交易量而变化。因此，较为平静的市场和较低的项目代币价格可以转化为较低的美元指定回报率。

上述平台的替代方案包括其他几个稳定币交易所，如Avalanche上的PlatypusFinance，专注于主要稳定币，以及Solana上的Saber，其最具流动性的池包括USDC和UXD。

其他DEX

现货DEX通常不会像稳定币交易所那样激励用户购买固定资产。然而，投资者也可以将稳定币借给Uniswap、Sushiswap、Pancakeswap、TraderJOE、Quickswap、Serum和Osmosis等DEX。由于这些应用程序不提供单边流动性供应，用户需要存入两种资产才能成为流动性做市商。

稳定币和多功能DEX的第三种替代方案是像SynapseProtocol和HopProtocol这样的跨链桥，它也允许提供单一资产作为类似稳定币交易的流动性。

可以查看Nansen的流动性挖矿仪表数据盘，找到流动性供应市场上的最佳机会。

加密借贷

在稳定币上获得被动收入的第二种最受欢迎的方式是使用去中心化的货币市场，比如Aave和Compound。就像稳定币交易所经常用稳定币和原生Dapp代币奖励放款方一样，货币市场通常用产生的收入和治理代币补偿存款人。

例如，当用户将其USDC存到Aave的贷款池时，他们会获得相应的代币，即aUSDC，这是一种可为USDC赎回的1:1的流动性合成资产。随着贷款头寸随着时间的推移而到期，从借款人那里收取的费用会按比例分配到用户的钱包中，导致aUSDC余额的稳步增加，这些余额可以随时赎回以换取基础的稳定币。目前，Aave上USDC和USDT的APY分别为0.69%和1.96%，并随着借款利率和利用率的变化而变化。此外，用户可以通过存入特定池获得AAVE奖励。

除了这俩蓝筹借贷项目外，投资者还可以将他们的稳定币借给属于不同许可范围的货币市场。

Rari的未经许可创建的Fuse池允许用户使用他们想要的资产和由池创建者决定的质押因素和利率模型等贷款参数创建自定义货币市场。这使得最受欢迎的稳定币和利率相对较高的长尾币都能获得收益。然而，这也伴随着不稳定的地方性风险。

去中心化的信用协议Goldfinch以其基于风险加权资产担保的加密贷款服务在许可领域特立独行。任何人都可以提供他们的USDC来赚取利息，但只有经过审查的具有适当信用额度一方才能从贷款池借款。截至目前，高级池为放款方提供7.81%的USDCAPY，另外9.42%的回报为GFI代币。

在这些基础上，有一些货币市场和DEX建立在流动性较低的小众稳定币之上，或者与它们协调工作。比如USDJ和JustLend借贷市场，OUSD和OriginProtocol，agEUR和AngleProtocol，以及最近Aave上的GHO。

然而，这些小众平台应坚持加强风险管理，因为它们提供服务的应用程序和稳定币都不像蓝筹对手那样经过“抗压测试”和严格审查。由于这些平台中最极端的例子的崩溃给投资者带来了巨大的损失，因此，对于那些想要转换其稳定资产并在这些平台上使用这些资产的用户，我们建议谨慎行事。

结论

YieldFarming是一个双重博弈。你的操作方式决定了它是主动创造收益的工具还是被动创造收益的工具。投资者可以只看重收益，不断研究更好的收益率，并在不同协议之间分配他们的资金，或者重仓单个协议。前者风险更大，需要付出努力，但可能收益更高，而后者则更能带来安全感和内心的平静。试着找到最适合你的风险偏好策略。一旦你下定决心，使用Nansen工具可以帮助你找到收益的最佳市场机会。

标签：稳定币NANANCFIN港元稳定币Outter FinanceyRise FinanceYFIN币

币安币热门资讯