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BTC:CoinW ETF介绍_AssetFun

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时间:1900/1/1 0:00:00

ETF类似于传统市场中的杠杆ETF产品,该产品每日追踪目标资产涨跌幅的一定倍数。用户不需支付担保资产,即可对目标资产实现杠杆交易的效果,该产品无到期日,但有净值接近归零的风险。您可以通过ETF的名称知晓该产品的倍数,以及多空方向。

例如:

BTC3L:是3倍做多BTC,当底层资产价格上涨1%时,该产品净值上涨3%;

BTC3S:是3倍做空BTC,当底层资产下跌1%时,该产品净值上涨3%。

一、ETF的定价机制

1.净值计算

韩国检方已冻结Do Kwon此前转移至OKX、Kucoin的共计3313枚BTC:10月5日消息,首尔南部地方检察厅金融证券犯罪联合调查团宣布已追加冻结Do Kwon此前转移至OKX的1959枚比特币。至此,此前转移的总计3313枚BTC(约6700万美元)已全部被冻结。

此前报道,韩国检方于9月14日在对Terra创始人Do Kwon发出逮捕令后,LFG在Binance上创建钱包地址中的3313枚BTC被相继转移至两个韩国境外加密交易平台,其中转移至OKX1959枚BTC,转移至Kucoin1354枚BTC,共计约合6659万美元。此后Do Kwon曾在社交媒体上否认其“套现”行为,并单方面表示其资产并未被冻结。(韩媒《法律界》)[2022/10/5 18:40:08]

净值=篮子头寸*底层资产价格篮子借币

Coinbase:正在调查COSMOS代币存取延迟的问题:4月12日消息,加密货币交易所Coinbase:正在调查COSMOS代币存取延迟的问题。(金十)[2022/4/12 14:18:57]

篮子头寸:每个ETF持有的底层资产数量

篮子借币:每个ETF持有的借币数量

例如:BTC3L,篮子头寸为3BTC,底层资产价格为100U,篮子借币为-200U,那么净值=3*100-200=100U

二、ETF的实际杠杆倍数计算

ETF的杠杆倍数=篮子头寸*底层资产价格/净值

Coinbase或计划重新上线XRP:2月22日,上周 Whale Alert 监测到 5 笔大宗 XRP 交易,总计转移了 2.086 亿枚 XRP Token,其中两笔交易是由加密货币交易所 Coinbase 进行的,该交易所总计转移了 8860 万枚 XRP,其他三笔交易则是由 Bittrex 、墨西哥加密独角兽 Bitso 和欧洲的 Bitstamp 进行的。Coinbase 大额 XRP 转账让加密社区一些成员猜测该交易所准备重新恢复 XRP 交易,而且在? Twitter? 上也引发了了大量讨论,此前由于美国证券交易委员会对 Ripple 提起诉讼,Coinbase 于 2021 年 1 月暂停了与 XRP 的交易业务。(U.today)[2022/2/22 10:07:36]

例如:篮子头寸为3BTC,底层资产价格为100U,篮子借币为-200U,那么净值=3*100-200=100U

ETF的实际杠杆倍数=3*100/100=3

三、ETF的调仓机制

ETF分为定时调仓和不定时调仓两种,其中定时调仓是指平台会在每日固定时点进行仓位的再平衡管理,用来保证ETF每日日初都处于约定倍数杠杆;不定时调仓是指在日内ETF的实际杠杆倍数超过一定水平时的临时调仓,调仓之后处于约定倍数杠杆。

具体的再调仓过程如下所示:

假设每个BTC3L代表3个BTC和-20,000USDT,那么当BTC的价格为10,000USDT时,BTC3L的净值为10,000USDT(3*10,000USDT-20,000USDT)。而实际上每个BTC3L的持仓为3*10,000USDT。因此,其杠杆为30,000USDT/10,000USDT=3倍,当BTC的价格涨到11,000USDT时,BTC3L的净值变为13,000USDT,每个BTC3L的持仓变为3*11,000USDT,此时的杠杆为33,000USDT/13,000USDT=2.54倍,低于目标杠杆倍数3倍,因此需要买入BTC来达到3倍杠杆。

买入的仓位为:目标仓位-当前仓位=3*13,000USDT-33,000USDT=6,000USDT,买入的BTC的数量为6,000/11,000=0.54BTC。

四、份额合并与拆分机制

为了提供更好的用户体验,CoinW在特定情况下将会按照比例对ETF产品进行份额合并或拆分,届时将以公告的形式通知用户。

份额合并与拆分指的是将已发行的ETF产品数量按比例缩小或增大,抬高或降低单个代币的名义价值。比如当极端的市场行情导致ETF产品的价值下降时,通常会发生ETF产品份额合并,以提高代币的流动性和价格。

示例:对ETF产品ETH3S启动份额合并机制,份额合并的系数为5000:1,届时用户原持有的5000份ETH3S,合并后将持有为1份ETH3S。

CoinW建议所有持有ETF产品的用户提前评估其持有风险,在合并或拆分前可提前通过ETF产品的卖出进行风险控制。

风险提示:

ETF波动幅度较大,由于固有的市场风险、费用、滑点、调仓算法以及任何与ETF相关的未知风险,ETF的净值可能归零或产品下线,请谨慎持有。

标签:BTCETFUSDTUSDLP renBTC CurveAssetFun泰达币USDTCZUSD币

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