根据银保监会等五部门发布的《关于防范以“虚拟货币”“区块链”名义进行非法集资的风险提示》,请读者遵守所在地区法律法规,本文内容报道不对任何经营与投资活动推广进行背书,请投资者提高风险防范意识。吴说区块链刊载内容未经许可,禁止进行转载、复制等,违者将追究法律责任。
吴说作者|吴卓铖
本期编辑|ColinWu
19日MDEX引发风波,主要是高点入场的投资者因为亏损感到愤怒。早期外界传闻MDEX由发行seele、bitcloud、btswap的黄瀚创立,但19日的风波也披露出原币久网创始人刘晶超、FBG周硕基为投资人。至于火币网、杜均对其是否有投资,目前不得而知。外界更倾向于火币没有控制权,否则不会后期转向BSC。
平心而论,MDX的价格确实不尽如人意,近6个月下跌76%,近30天下跌3%。相较之下,CAKE近6个月上涨18%,近30天上涨84%;UNI近6个月上涨38%,近3个月上涨80%;SUSHI近6个月下跌4%,近30天上涨114%。这说明519之后的大波动后3个月中,DEXTOKEN基本回复了519的水平,但MDEX仍然有76%的跌幅,这也是投资人抱怨的核心原因。
MDEX第二期质押打新项目Demeter上线涨幅超10倍:据MDEX行情数据显示,MDEX第二期质押打新项目Demeter代币DMT上线最高涨幅超10倍,最高报价0.67美元,现报价0.59美元。[2021/9/19 23:35:55]
为什么MDEX价格不振?
第一个原因:总锁仓量持续下滑。
目前MDEX在HECO和BSC加起来总量为18.6亿美元,成交量7.4亿美元。相比于3月17日数据,TVL为22.8亿美元,日交易量22亿美元;以及4月12日数据,TVL为47.7亿美元,日交易量22.4亿美元来看,均大幅萎缩。
虽然519后,DeFi总锁仓量大幅缩水,但是MDEX的下降程度是远超过其他主流DEX的,尤其7月份以来,大部分主流DEX的TVL均大幅上升,截止8.20总锁仓量已接近前高1500亿,但MDEX未见反弹。
其中,UNI前高为93.3亿,目前为51.1亿;SUSHI前高为54.2亿,目前为45.2亿;PANCKE前高为78亿,目前为58.3亿。除了UNI,其余主流DEX的TVL均已恢复至最高点的75%以上。考虑到UNI生态繁荣,其中不乏大量山寨币,熊市期间泡沫破裂导致TVL大幅下滑是可以理解的。
CMCBOX正式于5月20日18:58分在MDEX添加流动性:据官方消息,CMCBOX正式于5月20日18:58分在MDEX添加流动性 ,CMCBOX是专注产业区块链+NFT游戏的一款拟态商业场景应用平台,于2021年5月20日18点58分正式在火币生态链去中心化交易所MDEX创建CMC/USDT/HUSD流动性。同时,开启NFT集成挖矿池塘功能。
CMCBOX已上架火币钱包,TockenPocket钱包,Codebank钱包NFT游戏板块。[2021/5/20 22:23:39]
DeFi类项目从专业性上来说并没有很高的门槛,最关键的数据就是TVL。如果TVL下降了,那么深度就会下降,交易量也随之下降,接着手续费就会下跌。而mdex的挖矿方式是流动性挖矿与交易挖矿的结合,因此手续费返佣是矿工重要的收入来源,这一收入下降会导致矿工出逃,于是TVL进一步下降,进一步造成交易量下降和手续费下降,最终进入一轮恶性循环,币价一跌再跌。
MDEX(HECO版) 新增LP HTMOON/WHT 24小时交易额超1亿美金:据MDEX.COM官方数据显示,截止今日18:00,MDEX(HECO版)新增流动性矿池HTMOON/WHT 24小时交易额超1亿美金。[2021/5/11 21:49:06]
第二个原因:无法降低通胀率。每个Heco链区块产出80枚MDX奖励,每半年减半一次。理论上2022年下半年完成第三次减半,后面增加的速度就已经非常慢了,与比特币类似,3次减半后增发将趋于稳定,因此虽然MDX规划是共发行10亿枚,但实际上短期内的上限大约为7亿。
与其他DEX相比,MDEX的挖卖提最为严重,巨鲸FTX的创始人SBF也携巨额资金入场挖矿,这也是由MDEX的模式所决定的。
6月5日减半后,每个区块产生的MDX理应减少40个,但是实现跨链后,BSC链每个区块也能产生40个MDX,因此减半效果无法体现。或许正是出于这一考虑,MDEX决定提前第二次减半,大约在9月初开启。但这样随意提前开启减半也让更多人诟病MDEX不够去中心化。
MDEX上线币安智能链BSC 前20分钟TVL超3亿美元:据MDEX.COM官方数据显示,MDEX上线币安智能链BSC前20分钟,TVL已超3亿美元。MDEX将于2021年4月8号20:25正式开通币安智能链BSC,开启单币质押挖矿、交易挖矿、流动性挖矿奖励,同步开放MDX跨链桥功能。[2021/4/8 19:59:14]
持仓地址数量240675个,新用户数量增长率约20%,虽有稳步上升,但与相同锁仓量级别的SUSHI和PANCAKE相比有些差距。持仓超过100万个的地址占总量的97%。这个持仓比例,如果大户想拉盘实际上很容易,现在还没有动静,或许需要等再次减半后才能有所行动。
第三个原因:生态与共识。无可否认的是,虽然跨链到BSC,但MDEX依然核心是HECO生态,在OKEXCHAIN瓜分流量以及火币自我限制的情况下,HECO自然情景不佳。与UNI、SUSHI代表的以太坊生态与PANCAKE的BSC生态相比,MDEX与HECO的真实需求与用户范围不足,过于集中在中文世界,生态处于弱势。
MDEX.COM即将支持币安智能链BSC:据MDEX.COM官方消息称,即将支持币安智能链BSC。MDEX2.0版本将进行多链部署,支持多链资产进行自由转账和交易,为更多用户带来更好的交易体验。[2021/3/9 18:29:29]
关于外界有争议的手续费问题,UNI的激励模型中有手续费分红,即0.3%的交易手续费,这些手续费会全额分配给流动性提供者。SUSHI做了一些修改,其交易手续费同样为0.3%,但这部分费用拆分成了两项激励,其中0.25%直接分配给流动性提供者,剩余的0.05%则兑换成SUSHI,分给SUSHI的质押者。这意味着SushiSwap会拿出手续费收入的一部分回购SUSHI,这就为SUSHI提供了购买力。
MDEX同样有手续费分红,交易手续费同样为0.3%,0.14%用于奖励给挖矿用户,0.06%用于回购销毁MDX,这与SUSHI类似提供了买盘支撑。但是,另有0.1%号称用于推动生态项目发展,这一点无法直接在经济模型上提现。社区称MDEX开发团队每天净收入超过1000万美元,这或许有夸大的成分,但假使手续费的0.1%全部归为团队收入,那么在链上日交易量超过20亿美元的时期,团队每日的收入也至少有200万美元,。
总结:早先我们在四月份的文章中就已经指出:“MDEX的经济模型存在强‘正反馈’效应,在项目发展的初期阶段,MDEX在HECO生态的支持下,MDX价格上升,导致流动性挖矿的收益上升,吸引了大量LP提供流动性,交易挖矿的机制也吸引了套利者参与交易,高TVL和高手续费储备又进一步抬高价格。
但是,随着流通的Token数量不断增多,交易挖矿的手续费分配到单位的比例越来越低,这将会导致MDX的价格逐渐下降,MDX的价格下降又会引发TVL和交易挖矿交易量的下降,从而导致MDX价格进一步下降。
另外,在当前的经济模型中,MDEX的手续费100%反哺生态,MDEX可以主动选择优质的项目方,为其代币提供流动性激励,但从长期来看这种手续费的分配方式可能会存在问题。
一是对于LP来说,提供流动性无法获得手续费,尤其是为新项目二池提供流动性的LP,二池在发展初期交易比较频繁,手续费收入往往较高,无法获得手续费收入会导致LP提供流动性的积极性下降。二是MDX发行数量会随时间不断下降,来自于MDX代币的激励将会下降,要想让LP持续在上面提供流动性,最终可能还是要依赖手续费,猜测MDEX在后期可能会逐渐修改手续费的分配方式。
从FCoin等流动性挖矿经验来看,如果无法完成生态构建,那么早期的流动性挖矿将出现‘耐药性’、甚至性。”从这个角度来看,MDX的价格是有着必然下跌的一定规律的,盲目接盘与“忽悠接盘”的人士,确实都缺乏基本的判断。
参考:中文区第一DEX?罕见横跨火币币安MDEX还有哪些隐患
免责声明:作为区块链信息平台,本站所发布文章仅代表作者个人观点,与链闻ChainNews立场无关。文章内的信息、意见等均仅供参考,并非作为或被视为实际投资建议。
本文来源于非小号媒体平台:
吴说区块链real
现已在非小号资讯平台发布217篇作品,
非小号开放平台欢迎币圈作者入驻
入驻指南:
/apply_guide/
本文网址:
/news/10271929.html
免责声明:
1.资讯内容不构成投资建议,投资者应独立决策并自行承担风险
2.本文版权归属原作所有,仅代表作者本人观点,不代表非小号的观点或立场
上一篇:
一文看懂SynthetixV3:关于流动性的协议级重构
一、项目介绍BabysafeMoon是一个基于BSC智能链的、社区驱动的DeFi协议。虽然许多项目承诺价值起飞和币价会冲击到1美元,但BabySafemoon真正地是为了完成这一任务而设计开发的.
1900/1/1 0:00:00亲爱的BitMart用户:BitMart将于2021年8月27日首发上线代币BabySafeMoon(BSFM)。届时将开通BSFM/USDT交易对.
1900/1/1 0:00:00Gate.io流动性挖矿,多重福利“挖”不停活动已圆满结束,根据活动规则,我们已为符合规则的用户发放了活动奖励。用户可进入“钱包—账单明细”查询奖励发放情况。活动详情及规则请点击查看.
1900/1/1 0:00:00首先,我们要知道“交易清算”指的是什么。交易清算是指交易者在失去初始保证金之前,把那些无利可图头寸的平仓。当交易者使用杠杆进行交易并且头寸未能达到一定的盈利水平时,就会发生这种情况.
1900/1/1 0:00:00尊敬的社区用户:BHEX杠杆ETF产品7x24小时交易,并且市场波动较大,本着对市场影响最小原则,在不影响用户体验的情况下,我们将按次数最少化原则对ETF份额进行合并操作.
1900/1/1 0:00:00AxieInfinty、MyNeighborAlice、Sandbox、Decentraland等区块链元宇宙概念项目,受到了市场极大的追捧,无论是链上土地竞拍、加密资产价格,还是活跃用户数.
1900/1/1 0:00:00