月亮链 月亮链
Ctrl+D收藏月亮链

EFI:DeFi借贷重新洗牌 透过协议变化能找到哪些新趋势?_BSP

作者:

时间:1900/1/1 0:00:00

在过去的几个月里,DeFi 借贷赛道产生了重大变化,1kx 研究员 Mikey 0x 对此场域重新进行梳理,BlockBeats 对其整理翻译如下:

本文内容将包括对新借贷协议的介绍、核心数据统计以及发展趋势,也许可以让我们大致把握下一个周期的赛道面貌。

dAMM 和 Ribbon 是非足额抵押的(under-collateralized)、提供可变利率的借贷协议,在本质上类似于 Aave 的借贷池(pool-based)模型,为用户提供高效的、无摩擦的存款和借贷体验。

dAMM 目前支持 23 种资产,Ribbon 即将上线。

Avalanche链上DeFi协议总锁仓量为104.4亿美元:金色财经报道,据DefiLlama数据显示,目前Avalanche链上DeFi协议总锁仓量为104.4亿美元,24小时增加0.45%。锁仓资产排名前五分别为AAVE(26.6亿美元)、TraderJoe(12.5亿美元)、Benqi(10.7亿美元)、Curve(10.2亿美元)、Platypus Finance(9.59亿美元)。[2022/4/16 14:28:36]

Lulo 是一个链上 P2P 订单簿模式借贷协议,提供固定利率和周期借贷。经过后端运行,用户可以从复杂的借贷机制中轻松获利。

和 Morpho 类似,Lulo 关闭了借贷池模型中常见的贷方/借方利差,而是对贷方/借方进行直接匹配。

Arcadia 借贷协议允许借款人一次性将多种资产(ERC-20 和 NFT)抵押到资金库中。这些资金库是 NFT,因此可以被组合为第二层产品。贷方可以根据金库质量选择风险偏好。

新加坡开放式金融服务平台 Cake DeFi 推出质押服务:6月8日消息,新加坡 Cake DeFi 公司宣布推出中文官网和质押服务,中文社区的用户可通过 Cake DeFi 中文平台使用权益质押服务等功能。用户可在 Cake DeFi 平台进行权益质押 (PoS Staking),以递飞链的货币 DFI 和达世币 Dash 为主。

据悉,Cake DeFi 提供递飞链的链上质押服务,无需用户设立自己的主节点就可获得奖励。递飞链项目是个专为比特币生态提供开放式金融所打造的原生区块链。[2021/6/8 23:22:02]

ARCx 借贷协议会对借款人的链上交易历史进行评估,借款人的历史交易信用越好(例如没有被清算的历史),则其贷款价值比(Loan To Value; LTV)越高。截至目前,最大一笔借款中借款人 LTV 高达 100%。

DeFi基准利率今日上涨至8.79%:金色财经报道,据同伴客数据显示,05月07日DeFi去中心化金融基准利率为8.79%,较前一日上升1.32%。同期美国国债抵押回购率(Repo Rate)为0.03%,二者利率差为8.76%。

DeFi基准利率代表了DeFi融资难易程度,利率越高说明融资成本越高,利率越低说明融资成本越低。其与Repo Rate的利率差则便于DeFi与传统市场作进行同类比较。[2021/5/7 21:33:47]

贷方根据借款人的信用风险提供流动性。

dAMM 和 Ribbon 在(非足额抵押)机构借贷领域直接与 Maple 和 Atlendis 竞争。 

Arcadia、ARCx 和 Frax 则是该领域现有模型的变体。

当前DeFi项目总市值突破100亿美元,其中LINK占比超50%:金色财经报道,DeBank数据显示,当前DeFi项目总市值约为100.69亿美元。其中,LINK市值约51.01亿美元,占总体份额50.66%,MKR市值约5.26亿美元,占总体份额5.23%,COMP市值约5.15亿美元,占总体份额5.12%。

注:\"DeFi 项目市值\"是衡量一个 DeFi 项目估值的指标。( DeFi 项目市值 = DeFi 项目代币价格 x 代币流通供应量 )[2020/8/9]

许多协议仍不断追求「产品垂直化」,以保持其竞争优势和价值捕获能力。 

Stablecoin、非足额抵押贷款、风险加权资产 RWA 

ARCx:信用评分 

Ribbon:资金库 + 借贷

Euler finance 允许借贷任何资产,其中部分可以作为抵押品。

迄今为止,AAVE 仍然赢面显著,部分归因于其积极推进多链部署,其总 TVL 的 37% 来自于 Layer 2 与 EVM 兼容链。

Compound V3 从 V2 获取资金的速度不佳,Compound 因此稳居第二名。

Maple 是最受欢迎的非足额抵押借贷协议。

大部分借贷 TVL 来自主网,但 EVM 和 Layer 2 正在缓慢侵占市场份额。

在下一个周期中,Layer 2 使用量和项目数量增长将会导致对杠杆的需求提高,从而产生更多流动性。

以借贷协议的不同类别进行 TVL 排序,超额抵押模型一直占主导地位。

但随着 KYC 和 ZK 凭证技术的推进,以及更多机构资本的入场,这种差距预计会进一步缩小。

对比蓝筹资产与长尾资产借贷,目前蓝筹资产几乎占据了所有的流动性。Euler 是比较知名的、专注于长尾资产的协议,但它的 TVL 只有不到 5% 是属于长尾资产的,这主要是由于质押 Token 带来的机会成本。

垂直化(Verticalization)是所有 DeFi 中一个不可忽视的有趣趋势,因为借贷并不是唯一一个市场份额越来越集中的赛道......Lido、Uniswap 和 MakerDAO 在各自的品类中占有巨大市场份额。

1) 基于有 zk 证明的链下资产的(同时与 KYC 准入关联)非足额抵押借贷协议 

2) 以具有社交属性的 NFT 作为抵押品的贷款 

3) 关注于 DAO 的贷款

区块律动BlockBeats

媒体专栏

阅读更多

财经法学

成都链安

金色早8点

Bress

链捕手

PANews

Odaily星球日报

标签:EFIDEFDEFIBSPWEFIDEFC币defi币有哪些BSPAY

比特币最新价格热门资讯
ARK:梳理ZK技术史:会是下一个千亿应用的沃土吗?_ALI

原文标题:《我们研究了 ZK 的技术史,发现下一个千亿应用蕴藏其上》原文作者:Web3 研究型组织 R3PO加密世界的焦点经历了比特币、以太坊、DeFi、NFT、元宇宙和 Web3 的多次变迁.

1900/1/1 0:00:00
NFT:Talk 2 Earn:我的“废话”能值钱?_KAPP价格

本文转自公号:老雅痞(laoyapi)导读GameFi 是个争议很大的方向,双币模式和角色切分的模式构造出了精致的接盘逻辑。GameFi 之后又有 Move2Earn 这种外部价值稍高的项目.

1900/1/1 0:00:00
区块链:研究:从网络估值看以太坊为何处于增长态势_怎么挖以太坊币

下周,世界上最大的可编程区块链以太坊将经历一场巨大的变革。以太坊网络将从能源密集型的工作量证明共识机制过渡到可持续的权益证明(PoS)共识机制.

1900/1/1 0:00:00
UNI:Unicode 视觉攻击深度解析_CODE

一、前言2022 年 9 月 13 日,Unicode 15.0 正式版发布。在 Unicode 15.0 中增加了 4,489 个字符,总共字符数量达到了 149,186 个.

1900/1/1 0:00:00
ETH:策略指南:如何成为以太坊PoW分叉中的赢家?_eth钱包地址查询

文:William M. Peaster当倒计时为零时,以太坊生态系统的大部分将转移到新的权益证明链,除了少数不满的以太坊矿工.

1900/1/1 0:00:00
NFT:浅谈如何让链上游戏更有竞争力:程序生成_UID

原文作者:Matchbox DAO虽然链上游戏与传统游戏世界有其不同之处,但我们有义务考虑需要移植哪些功能才能使区块链游戏更受欢迎.

1900/1/1 0:00:00