Alpha不是一个固定的产品
从目前看,Alpha的产品主要是杠杆化的流动性挖矿,帮助加密资产提供者赚取收益,帮助流动性挖矿者提高收益,它本质上也是一个借贷市场,但它又不是普通的借贷市场,它跟流动性挖矿结合起来,从而在借贷市场中开辟出一个新的领地。
如果看Alpha的官网,它说的AlphaFinanceLab,它并没有说固定于杠杆化的流动性挖矿产品,而是会搞出一系列的DeFi产品,其目标在于最大化用户收益同时最小化用户风险。也就是说,对于Alpha来说,它可能会输出很多DeFi产品,只要满足用户刚需。
Alpha的产品聚焦于捕捉用户还没有得到充分满足的需求。为了满足这些需求,Alpha还试图找到各种实现路径,通过提升用户体验的方式进行,这在新的产品机制中也有一些体现。从DeFi的发展来看,不仅需要DeFi思维,也需要有产品思维。
AlphaHomora目前已有V2,用户在Sushiswap、Uniswap、Curve以及Balancer上进行杠杠化挖矿,提高挖矿收益,而资产提供者也可以提供ETH、DAI、USDT、USDC等资产获得更高收益。当然目前DeFi也存在各种被攻击的事件,也有可能造成潜在损失,上次AlphaHormoraV2出现漏洞,攻击者利用闪电贷和Cream的IronBank等完成攻击。所以,在参与DeFi时,参与者要有足够的风险控制,以免造成过大的损失。
CoinAlpha计划创立Hummingbot基金会:10月27日消息,加密资产投资机构CoinAlpha(推出开源自动化交易软件Hummingbot的公司)计划创立Hummingbot基金会,该基金会是一个实验性组织,将通过社区治理的形式来协调Hummingbot的维护和改进工作,社区参与者包括赞助商、贡献者、维护者和用户。该基金会的赞助商包括Harmony、Avalanche、Terra、Polygon和Kava。Linq公司的Triangular arbitrage strategy、TradingView webhooks和Autonio基金会的Hummingbot web GUI为该基金会的创立做出了贡献。该基金将从现有的交易所费用分成协议和管理赏金中获得收入,预计在成立之初就不要外部资金注入。[2021/10/27 21:01:49]
目前,Alpha的下一个产品瞄准了DeFi的热门领域:永续合约。AlphaX的永续合约
AlphaX是去中心化的非订单簿永续合约产品。在AlphaX上,用户可以杠杠化做多或做空各种加密资产。AlphaX进入永续合约领域,一方面是这个领域需求很大,推出AlphaX可以捕获更多的DeFi用户,同时还有一个作用是可以帮助那些通过杠杆进行挖矿的用户对冲AlphaHomora的头寸,例如用户在借入ETH进行挖矿时,同时做空ETH,这样可以帮助用户实现对冲,不用担心市场的涨跌。也就是,如果从用户的角度,AlhpaX可以帮助AlphaHomora的用户降低资产下跌的风险。
ALPEX加密货币和衍生品交易所正式获批BSP金融牌照:据官方报道,ALPEX交易所遵循“合规持牌”,经申请获颁菲律宾BSP正规金融牌照,进一步为ALPEX发展全球业务以及向其旗下交易所颁发“子牌照”,奠定了坚实基础。BSP全称菲律宾中央银行(Bangko Sentral ng Pilipinas),SEC牌照是由菲律宾中央银行监管,并颁发的一类金融牌照,主要受监管对象是与金融服务相关的业务与公司,包括数字货币、虚拟货币的交易,以及国际支付等方面的业务。[2021/7/12 0:45:30]
从Alpha发布出来的消息看,它跟dydx等不同,除了传统的功能之外,它还推出一些新东西:非订单簿模式这一点类似于Uniswap和Sushiswap的现货交易,用户跟智能合约的资金池进行交互。从当前DEX的实践看,这一模式适合当前DeFi的市场,也体现出了其优势。
无“显性”资金费率
资金费率是维持合约交易平衡的关键,对于普通用户,要想参与永续合约的交易,需要理解资金费率的概念,理解为什么要支付或得到费用资金费率对于永续合约市场非常重要,如果设计不周,会让永续合约风险变高,波动变大,市场效率变低。资金费率本身是对空头和多头之间的平衡,通过费用的调节来促使永续合约价格可以紧密跟随标的资产价格。如果某个永续合约的市场价格高于其标的资产的现货价格,则资金费率为正,多头需要向空头支付费用,抑制多头头寸,激励空头寸头,从而实现平衡。反之亦然。
Alpha Finance联手Aave推出利差套利:12月2日,杠杆挖矿提供商AlphaFinance将联手借贷平台Aave推出全新Aave+ETH套利选择。由于Aave的借款率低于Alpha贷款率,所以用户可通过抵押借贷从Aave借入ETH,再使用Alpha将ETH贷出实现利差套利。[2020/12/2 22:55:25]
不过这样的概念,对于很多用户,尤其是现货交易的用户来说,从一开始理解起来有些困难。AlphaX的解决方案是:简化概念,去除“显性”的资金费率概念。它将资金费率支付的概念融入到交易者开仓和平仓的价格中,其价格会根据资金费率支付进行自动的调整,也就是说,它不需要多头或空头交易者明确进行费用支付,同时其价格也会紧密跟随标的资产价格。
当然,Alphax并非没有资金费率,它只是从产品的层面,从用户的感知的角度,将其融入了现货报价,从而让普通用户更容易理解。这样的结果是,用户在AlphaX上交易永续合约,跟玩现货交易有类似体验。在现货交易中,用户买入或卖出,不用考虑资金费率等问题,对于普通用户来说,非常直观。
具体来说,AlphaX是如何做的?在永续合约市场,人们进行杠杆化的合约交易,人们交易的并不是真实数字资产本身,而是数字资产的价格变化。在永续合约市场需要有个交易的价格,它是标记价格,可以追踪外部交易所的实际价格或价格指数。
动态 | Alphaslot创始人出现分歧 CEO陈锐文被诉 其投资人发行新代币TGG:据链闻消息,区块链娱乐平台Alphaslot爆出创始人之间产生分歧,该项目股权公司Takara Gaming Group起诉CEO陈锐文(Raymond Chan)涉嫌侵犯公司利益。于此同时,Alphaslot项目主要投资人Sora Ventures宣布投资 Alphaslot股权公司Takara Gaming Group,重新发行与Alphaslot代币SLOT经济模型完全相同的新代币TGG,SLOT部分投资者可以将之前持有的SLOT代币转换为新代币TGG。Sora Ventures 创始人 Jason Fang表示,目前Alphaslot已经完全从Takara Gaming Group分离,现在Takara Gaming Group由香港娱乐集团Neway Entertainment主席薛嘉麟(Ernie Sue)领导(注:Neway Entertainment是香港最大的卡拉OK运营商)。陈锐文则回应称,将向社区发布公告,并保留保护自己权益的所有权利。[2019/6/6]
为了平衡交易市场,资金费率每隔一段时间支付,。如果在资金费率支付时,标记价格低于指数价格,空头交易者会向多头交易者支付费用。这会激励多头交易者开仓或空头交易者平仓,因为他们知道这会给他们带来收益或损失。这样,通过资金费率的机制,会推高标记价格,从而接近指数价格。如果反过来,标记价格高于指数价格,多头交易者需要向空头交易者支付费用。
动态 | Nchain发布alpha版本:据bitcoin消息,Nchain在8月29日发布了alpha版本的比特币SV代码库,以便向矿工和矿池运营商展示代码。此外,Nchain还宣布了一个名为“SV Pool”的采矿池,允许矿工在SV客户端上指出哈希值。[2018/8/30]
AlphaX将资金费率融入到标记价格中,让用户无需理会开仓和平仓价格之外的概念。AlphaX将资金费用融入到标记价格中的方式:跟所有的永续合约平台一样,多头和空头依然需要相互支付费用,不过,它是通过自动调整标记价格的方式来完成的。随着标记价格偏离指数价格,一旦达到特定的阀值,标记价格会重新进行调整。其价格的调整会逐渐收敛至指数价格。
例如,如果标记价格低于指数价格,这种情况下,一半是空头向多头支付费用,而在AlphaX上的标记价格会向上调整。这时,做多的交易者平仓,他们能够比标记价格调整之前以更高的价格来平仓,也就是多头交易者的收益比调整前会更高一些。同时,如果空头交易者平仓,他们会比标记价格调整之前以更高的价格平仓,这相当于空投交易者的收益低于调整之前。通过这样收益调整机制,鼓励做多者平仓,并抑制做空平仓,从而平衡做多和做空市场。
也就是说,AlphaX的这种机制下,交易者的收益只受进入和退出价格影响,无需关注常规的费用率。如果出现多头和空头的极端失衡状态,标记价格可能会暂时偏离指数价格。AlphaX协议会自动调整标记价格,激励其跟踪指数价格。
当然,标记价格的调整也会为套利者带来各种套利机会。他们可以以更好的价格来开仓或平仓,以此来重新平衡这种价格的偏差。将多头和空头头寸代币化
Alphax将交易者的多头和空头头寸代币化,两者都符合ERC-1155标准,Alpha计划将其进行包装,然后变成ERC20代币。这样,多头和空头头寸可以进行交易、质押或者在其他协议上作为抵押品进行借贷等。通过将多头和空头头寸代币化,有机会提高用户资产的利用率,从而吸引更多用户参与进来。此外,通过将永续合约杠杆头寸的代币化,用户参与Alphax永续合约变得更简单,甚至无需去AlphaX开仓,只需去Sushiswap或Uniswa上购买其永续合约做多或做空合约头寸代币即可。AlphaHomora用户可以通过持有这些合约头寸代币来对冲其下行风险。假设当前ETH价格为1500USDT,交易者在AlphaX开了3倍做多的头寸。交易者向AlphaX存入1500USDT,选择3倍做多,交易者会得到3个ETH-1000个代币,每个ETH-1000代币当前价值500USDT。那么,当前用户3个ETH-1000代币价值为1500USDT。
假设USDT价格上涨到2000USDT,那么,每个ETH-1000代币的价值现在为1000USDT;用户拥有3个ETH-1000的代币,那么,用户此时拥有价值3000USDT的代币,也就是用户的纯收益为1500USDT,也就是其价格变动的3倍,ETH价格上涨了500USDT,3倍做多,用户最终获得了1500USDT的收益。当然,如价格下降,用户也要承受相应的损失。
无机器人、自动的链上清算机制
AlphaX是没有订单簿的永续合约市场,它采用恒定乘积X*Y=K模式。AlphaX试图让K可以动态调整,而K值确定流动性的系数,它会影响开仓和平仓的交易滑点。如果K定得过高,而交易者将承受较低的滑点,他们需要大量的资金来推动价格的变化,这导致较低的效率;如果K定得过低,交易者会承受较高的滑点,这会让永续合约市场无法支撑起较大的头寸和大规模的交易。
也就是说,K值的过高或过低都不利于永续合约市场的可持续发展。基于这种情况,AlphaX对K系数进行动态调整,避免出现过高或过低的滑点,避免出现市场无法持续增长的情况。AlphaX计划通过管理员或社区治理来手动调整K值,随着实践的丰富,后续会利用算法通过智能合约来调整K系数。
最后一个是Alpha代币持有人比较关注的问题,Alpha代币究竟有什么用?Alpha代币用途
Alpha代币会应用于Alpha下的各种协议,除了杠杆挖矿的AlphaHomora之外,也会应用于AlphaX以及未来的新生产品。
Alpha代币主要用途在于促使Alpha生态的成长,它首当其冲的作用是就是引导出流动性,从而推动协议价值的成长。这一点上,大多数DeFi代币都有类似的作用,Alpha代币也不例外。此外,Alpha代币还有如下的用途:
治理代币几乎所有的DeFi项目代币都有治理功能,最终来说,DeFi项目会走向DAO治理,而治理的重要媒介就是代币。Alpha代币的治理作用会日益重要,因为它可以在多个层面对Alpha的发展方向进行决策:
?产品层面的治理,Alpha代币持有人可以对每个Alpha产品的核心参数进行管理。
?财务层面的治理,Alpha代币持有人可以对Alpha产品组合互操作进行管理。
Alpha代币持有人可以对Snapshot.page上的Alpha公开提案进行投票,从而影响Alpha的发展路线图。
价值捕获
通过质押Alpha代币获得一定百分比的协议费用,按照Alpha的计划,它还在实施中。如果实施,它会锁定一部分的Alpha代币,从而减少流通中的Alpha代币数量,利于提升价格。安全价值
Alpha代币还可以用作为保险池资金,这一点还在实施中。
工作代币
例如,只有代币持有人才可以使用Alpha产品上的更多功能。如果Alpha的产品足够好,这会促使更多用户有动力购入ALPHA代币。这一点正在实施中。
当然,由于Alpha协议是通过社区治理发展的,ALPHA代币持有人也可以发挥自己的想象力,推动ALPHA代币的更多效用,它会随着Alpha协议生态的发展而不断向前。
1.关注公众号:道说区块链2.后台回复:电子书3.获取《DeFi实战投资方法论》电子书我对NFT的关注很早,早在2017年年底2018年年初,加密猫上线的时候我就开始关注它了.
1900/1/1 0:00:00亲爱的Pool-X用户,Pool-X平台将于2021年03月05日18:00:00(UTC8)上线CHR-30D第三轮锁仓挖矿活动.
1900/1/1 0:00:00比特币周二调整后隔日继续迎来反弹,盘中依托48000支撑展开连续性上涨,价格突破52000最高触及52600上方,在本周的文章分析中笔者多次强调日线对于48000位置的企稳关键性.
1900/1/1 0:00:00阳春三月,上海市北区块链生态谷樱花绽放,彭越浦河流经园区,注入人工湖。这个拥有一流环境的生态谷,正在打造区块链生态产业链,已集聚20余家区块链企业.
1900/1/1 0:00:00Ripple首席律师StuartAlderoty发推称,Ripple已经提交针对SEC修改版起诉书的回复.
1900/1/1 0:00:00Gate.ioStartup项目NUX首发上线福利活动圆满结束,根据活动规则,我们已为符合规则的用户发放了活动奖励。用户可进入“账户管理—我的资金—账单明细”查询奖励发放情况.
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