ETH:闪电贷的使用场景：什么时候需要使用闪电贷？_AVE

闪电贷是一个有效的工具，即使目前gas费高，大多数用户望而却步。不过相关的原理和应用场景还是需要知道的。未来闪电贷会变得更加便捷，会有更多的快速套利机会，我们今天讲一下闪电贷的基本应用场景。

本文结构：

闪电贷释义

什么时候需要使用闪电贷？

具体操作流程示例

针对第二个使用场景：不还钱取回抵押物

针对第三个使用场景：不还钱，换抵押物

闪电贷目前面临的问题

总结

闪电贷释义

FlashLoan翻译为闪电贷。闪电贷的要求就是所有的操作全部打包进一个区块，必须在一个区块的时间内完成。特点是无需抵押，因为如果发动闪电贷失败，这笔交易就如同没有发生过一样——交易并不会被打包入区块。

安全团队：EtnProduct项目遭受闪电贷攻击:8月5日，来自成都链安社区成员情报显示，EtnProduct项目遭受闪电贷攻击。成都链安安全团队分析发现：攻击者先利用闪电贷借入9,400个USDT，随后攻击者购买了一个NFT并把NFT挂入EtnProduct项目，由于在挂单时添加的流动性的代币数量固定，以及把凭证币发送给了调用者，攻击者再销毁凭证币套出了流动性里606,091.527的U代币，并调用UMarket项目的saleU函数把11,253.735个U代币一比一转换为USDT后归还闪电贷，总共获利约3,074美元和一个价值7,380美元的NFT，目前获利资金仍然存放于攻击者地址（0xde703797fe9219b0485fb31eda627aa182b1601e）上。后续成都链安链上资金追踪平台“链必追”将对此地址进行持续监控和追踪。[2022/8/5 12:04:20]

什么时候需要使用闪电贷？

Warp Finance：拟定计划追回闪电贷攻击损失中的550万美元:12月18日，Warp Finance针对遭到的闪电贷攻击发布声明。据称，闪电贷攻击者最多可盗走价值770万美元的稳定币，不过Warp Finance团队已拟定计划来追回仍在抵押金库中的价值约550万美元的稳定币，这550万美元将按比例分给遭受损失的用户。此外，团队也已制定另外的计划来补偿受损用户。此前报道，12月18日，Warp Finance在推特表示，正在调查最近一小时内被借出的违规稳定币贷款，建议用户不要再存入稳定币，直到官方查明情况为止。随后Defiprime评论称，DeFi协议Warp Finance遭遇闪电贷攻击，约800万美元被盗。[2020/12/18 15:39:32]

目前正常使用闪电贷的场景有三个：

“Value DeFi遭闪电贷攻击”系该协议中基于AMM的预言机bug导致:据PeckShield分析，“Value DeFi遭闪电贷攻击”是由于该协议中基于AMM的oracle（即Curve）中的一个bug。攻击步骤如下：

1.黑客从Aave进行了8万枚ETH的闪电贷；

2.在UniswapV2用WETH兑换了1.16亿枚DAI；

3.在UniswapV2将从Aave获得的8万枚ETH兑换成3100万USDT；

4.将2500万枚DAI存入Vault DeFi，铸造2490万枚pooltoken（给攻击者），以及2495.6万枚新3crv（由Vault DeFi托管）；

5.在Curve将9000万枚DAI兑换为9028.5万枚USDC；

6.在Curve将3100万枚USDT兑换为1733万枚USDC；

7.销毁2490万枚铸造的池代币，以赎回3308.9万枚3crv代币，而不是24.956万枚（喂价被操纵）。

8.在Curve将1733万枚USDC兑换回3094万枚USDT；

9.在Curve将9028.5万枚USDC兑换回9092.7万枚DAI；

10.通过销毁33.089万枚3crv来赎回3311万枚DAI，从3pool中清除流动性。[2020/11/15 20:52:13]

发现不同平台的价差，使用闪电贷套利，之前本号讲过的，参考文章链接在文末；

yearn.finance披露新的闪电贷安全漏洞，目前该问题已被修复:yearn.finance （YFI）披露一个新的闪电贷安全漏洞，该漏洞由安全研究员 Wen-Ding Li于10月29日通过Yearn的安全漏洞披露流程报告，团队在1.5 个小时后将该漏洞移除。根据该披露，闪电贷攻击可能会给TUSD保险库资金带来安全危险，目前该问题已被修复，同时TUSD保险库已被停止部署资金。目前资金是安全的，用户也无需采取任何措施。[2020/11/1 11:20:58]

借贷平台中，借出的钱被占用，需要还会本金，提出质押资产;

借贷平台中，借出的钱被占用，需要将质押物转换为另一个资产，如质押的BTC想换成ETH。

2和3的逻辑非常接近。今天主要讲的也是后面两种使用场景，而利用闪电贷发动黑客攻击不在本文讨论范围。下面是具体操作流程。

针对第二个使用场景：不还钱取回抵押物

Compound上存入了100万美金价值的ETH，借出来50万美金的DAI或者USDC等稳定币，然后去买房子或者花掉了，现在需要把借的钱还了，才能取出ETH，而且市场下挫的时候你想卖出以太坊。

这里有两个方法：

做个期货现货的套保，这边开个USDT本位的ETH一倍杠杆短期也行，不过持仓有持仓费用。治标不治本，因为你还是没有钱还给借贷平台。

质押率没有使用完，这时候可以提出来一些ETH兑换成DAI，还到平台，再提出一些ETH兑换成DAI，还给平台，如此循环操作。不过这种操作会很慢，且耗费gas费也很多。

这时候可以用闪电贷，使用AAVE或者dydx等平台发动闪电贷。

发动闪电贷从aave借出来50万DAI，

50万DAI还给compound；

取出ETH；

用Uniswap把取出的ETH卖出一部分，够还给aave那50万个DAI，加上手续费0.09%，也就是450个DAI，考虑滑点，多卖出一些ETH，多获得一些DAI；

还钱给闪电贷平台aave。

以上五步就是把你的以太坊取出来卖掉，当你发愁借出来的币还不上，市场在波动的时候。说了这么多，其实整个过程执行大约十几秒。会编程的自己编程，不擅长编程的可以用furucombo等模块化工具。

针对第三个使用场景：不还钱，换抵押物

同样，当你对ETH短期行情失去信心，需要吧ETH换成另外一种币比如比特币，但是和上述情况一样，你还是还不上借的钱，借的钱被占用了。你可以选择上述最简单的方法，取出一些ETH换成BTC，存回去，然后继续取出一些ETH，换成BTC，存回去，如此循环，如果要高效解决问题，还是可以使用闪电贷。

这时候你就需要在五步操作里进行变化。

发动闪电贷从aave借出来50万DAI，

50万DAI还给compound；

取出ETH；

用Uniswap把取出的ETHswap成wBTC

wBTC存入compound，

从compound借出来50万的DAI加上AAVE的平台手续费比如0.09%，也就是借出来50万零450个DAI

还DAI给闪电贷平台aave。

以上7步需要在同一个区块中打包完成，所谓的神不知鬼不觉。

闪电贷目前面临的问题

第一、gas费较高。

每一步都是gas费，不过对于几十万美金几百万美金的资金体量，这个问题不是很大，每一步目前gas费消耗都需要几十美金，所以一套打下来，如果成功执行基本上几百美金的gas费是不算多的。不过，即使没有成功运行闪电贷，一旦开始发动，gas费也是要付的。

第二、价格滑点。

在发动闪电贷之前，考虑价格滑点，留够资金空间，才能使闪电贷顺利进行。

第三、提前交易风险。

如果有人和你同样的策略在同一时间发动闪电贷，交易会首先执行gas费用高的人，如果很多人和你同一策略套利，那么，理论上来说gas费可以不断升高，大幅度压缩套利空间。

注释：“提前交易”这个词多出现在金融的“高频交易”领域，在DeFi领域，frontrunning多被科学家在一个新项目的IDO初期进行抢购筹码、价格波动大的时候不断套利等等。

总结

本文讲述了闪电贷的基本应用场景与案例，这也只是冰山一角，还有很多的创新玩儿法本文没有提及。闪电贷是区块链世界一个非常独特的金融工具，可以说只有接连不断的“区块”存在这种方式才有可能出现。现货、期权、期货、借贷、资产管理等等加密资产的相关金融模式，传统金融都有，甚至更加完备，但是闪电贷不同。虽然很多普通用户大多数时候都用不到闪电贷，但是未来这个贴合区块链基本原理的方法，一定会生长出和传统金融很不一样的花朵。

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