区块链:区块链的价值捕获在协议层还是应用层？在应用层的协议_ULT

作者:北辰

2016年， 顶级风投USV的Joel Monegro发表了《Fat-protocols》，这是一篇非常经典的crypto论文，对比了互联网和区块链在技术栈上的区别，以及由此带来价值捕获上截然相反的局面——互联网是「瘦协议、胖应用」，而区块链则是「胖协议、瘦应用」。

虽然过去六年来，这个观点基本得到了市场验证，协议层创造和捕获的价值远高于那些建立在它们之上的应用程序，但现在看来情况正在起变化——Uniswap、GMX、AAVE等应用捕获的价值已经远远超过了以太坊，而且仍在快速增长之中。

Crypto市场似乎正在导向Multicoin Capital在2018年发表的《Thin Protocols》中的观点，即建立在协议之上的应用控制着终端用户，它们永远都在试图把价值截流，而协议则对此无能为力。

美股开盘：美股区块链概念股跌多涨少:美股三大指数集体高开，道指涨0.25%，纳指涨0.54%，标普500指数涨0.32%。美股区块链概念股跌多涨少，柯达上涨0.50%，埃森哲下跌0.13%，overstock.com上涨0.12%；RiotBlockchain下跌12.99%，MarathonPatent下跌12.02%，Square下跌0.92%。[2020/11/27 22:23:15]

我完全认可USV的胖协议的基本观点，我也完全认可Multicoin的瘦协议的观点，因为二者一点儿也不矛盾，只是他们在描述各自的观点时都采用的「Protocols」这个词汇，其实指向的是不同的事物，所以只是语言上的误会。

那么区块链上的价值到底会流向协议层还是应用层？

USV的观点是20世纪90年代以来的互联网协议（TCP/IP、HTTP、SMTP等）虽然创造了不可估量的价值，但更多是间接创造的，大部分价值都是在应用层被捕获并重新聚合（主要是数据），所以互联网投资都是集中在应用程序上，而投资协议技术的回报率则会非常低。

动态 | 阿联酋卫生及预防部联合多部门推出基于区块链的卫生数据存储平台:阿联酋卫生及预防部（MoHAP）与总统事务部、迪拜医疗城以及其他相关卫生部门合作，最近推出了一个数字平台，用于存储负责卫生、制药的政府部门及相关私营机构、卫生从业人员以及药物信息的数据。公共卫生政策部门主任Lubna Al Shaali表示：“这一基于区块链的平台将有助于保护一个不可篡改、去中心的、加密的数据库，并提供高安全性保护，以验证数据的有效性和可靠性。”（Emirates News Agency）[2020/2/2]

区块链协议却截然相反，因为区块链是共享数据层，并且还把「访问」货币化，从而避免了互联网协议的不幸（价值几乎完全被应用层给截流），甚至还能反过来让绝大部分价值流向协议层，造成「胖协议、瘦应用」的局面。

独家 | 三星发布区块链平台SDK 目前仅支持ETH:金色财经现场报道，三星10月29日在圣何塞举行的2019开发者大会上正式发布了三星区块链平台SDK（Sumsung Blockchain Platform SDK），通过API提供了账户、钱包、交易管理功能，提供简单的支付界面，并集成Dapp浏览器Cucumber，开发者无需再了解技术实现细节，只需通过API调用需要的功能，极大方便Dapp开发。在开发演示现场，金色财经记者在三星技术人员指导下短时间内就建立一个用测试网ETH购买Galaxy手机的电商Dapp。同时金色财经了解到，三星区块链平台SDK目前仅支持ETH。[2019/10/31]

我非常认同USV的上述分析思路，但对结论有所保留，因为那篇文章把区块链的技术栈直接简化为协议层和应用层，后来的争议也正是缘于此，我们应该在更精确的技术栈分层上讨论。 

动态 | 韵达股份：基于大数据建设和人工智能、视觉技术积淀，已率先应用了区块链技术:4月29日，韵达股份（002120）发布《2018年年度报告》，报告表示，基于大数据建设和人工智能、视觉技术积淀，公司已率先应用了区块链技术。[2019/4/29]

互联网最经典的分层是OSI七层模型，区块链的分层模型也有很多种，比较典型的是六层（多出来的最底层是因为区块链本身就依赖于互联网为它工作）。

在USV的论述中，「应用层」就是上图的应用层，而「协议层」是应用层以下的各层的总称。可问题是，区块链的应用层不能直接对照互联网的应用层。

动态 | 澳大利亚联邦政府部门将使用IBM区块链技术创建保护公民数据的平台:澳大利亚政府选择IBM作为未来五年的核心技术合作伙伴，这笔交易价值7.4亿美元。该协议将涵盖向政府部门提供的技术服务，包括将使用IBM的自动化和区块链技术的服务。

IBM将为联邦政府部门提供服务，包括国防和内政，以及创建保护公民数据的平台。澳大利亚政府估计，这一伙伴关系将为澳大利亚公民提供大约1亿澳元的储蓄。[2018/7/9]

互联网的应用层截流了大部分价值，但更准确来说是被应用层的终端产品截流了，而不是应用层的协议（例如HTTP协议）。所以USV的「瘦协议」是包含了应用层的各层技术栈的协议，而「胖应用」是特指应用层的终端产品。

区块链虽然也可以分成很多层，但网络层、数据层、 共识层、激励层是被公链一起打包了，合约层在某种程度上扮演着互联网的应用层协议的角色，在此之上才是终端应用。

Multicoin的瘦协议的观点正是以以太坊上的去中心化预测市场Augur和基于Augur的终端产品AugurCo（随便假设的产品）为例来展开说明的。

所以Multicoin文章中反驳USV文章的Protocols（协议），有相当一部分是词汇定义上的误会——Multicoin所说的「胖应用、瘦协议」分别对应智能合约和终端应用。而USV的「胖协议、瘦应用」分别对应的是公链和智能合约+终端应用。

此时仍然没有解决价值到底被谁捕获 的疑问，不过毫无疑问的是，相比互联网，公链会捕获相当一部分价值。

USV在2016年看好投资公链，是因为当时没有多少应用，甚至也没多少公链，价值也就绝大部分流向了充满想象空间的公链。但随着这些年的发展，基于区块链的各类应用开始繁荣起来，它们创造了真实的价值和收入（尤其是DeFi领域），公链捕获价值的比例也就自然而然在降低（绝对价值仍在高速增长）。

但是至少就现阶段以及未来相当一段时间来说，Multicoin的「胖应用、瘦协议」，即「胖终端应用、瘦智能合约」并不会实现。

现阶段的区块链还在造轮子的阶段，所以人们往往把轮子、底盘、引擎这种关键组件当作终端产品来用（这也是为什么体验那么差的原因），但是当各个应用领域的实现「最小功能」的关键组件完善的时候，「可组合性」的可能性就有施展空间了。

因为区块链是共享数据层，这些关键组件是开放的，且能被无限次使用，所以后来的开发者为了实现更细分的功能（或者单纯只是更好的体验），组合这些关键组件并简单优化即可，这就是区块链「可组合性」的想象力所在，也是互联网领域「云原生」的想象力所在。

但由此造成的结果会是除了公链捕获一部分价值，然后那些被无限次使用而且也把「访问」货币化的智能合约会截流，只剩下比较少的流向终端产品。

事实上Multicoin以Augur为例来说明，只是因为当时使用Augur的智能合约免费，因此会被其他协议或者终端应用捕获走价值，而今天绝大多数智能合约都是收费的。

这里也许会引出一个问题，即是否对后来做终端产品的开发者不公平，其实从商业上来说，这类终端产品本身的成本也低很多（公链解决了互联网产品的高运维成本，可组合性解决了开发成本），因此回报也是合理的，除非自己再在合约层开发颠覆性的智能合约。

最后简单总结一下。公链仍然值得投资，只是现在的选项多了非常多的应用，而具体到应用上，我们应该把目光聚焦到那些在合约层能「实现最小功能」的产品上（一个不会引起任何争议的例子是Uniswap），而不是对标互联网产品要有完整的工具以及流畅的体验。

因为流畅的体验不是区块链产品现阶段优先解决的问题（先解决有的问题），而完整的工具更是典型的互联网思维，因为互联网产品要么成为大应用，要么死，几乎没有中间态，区块链产品则聚焦在特定功能上也可以被可组合性充分利用。

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