月亮链 月亮链
Ctrl+D收藏月亮链

DAI:如果DAI遭遇攻击 加密世界会发生什么?_LIBRA

作者:

时间:1900/1/1 0:00:00

本文来自 Twitter,原文作者:Adam Cochran,由? Katie 辜编译。

我很好奇 DAI 如果遭受末日攻击会是什么样子。在目前的结构下,具有可能性的攻击情况会有相对应的避险方法。

目前,大约有 73 亿美元 DAI 在流通。其中只有大约 10 亿美元是由波动资产支持的。这大约是 13.7%。但我们已经看到当资产与固定汇率脱钩时,它们往往会出现条件反射。当它们达到 0.95% 时,会有加速的趋势。

Uniswap 上大约 20% 的仓位也是 USDC/DAI 的范围仓位,其中大部分由 Arrakis Finance 上的自动资金库管理,该资金库有管理者负责其范围,但目前该仓位的范围很窄。

DeFiLlama:如果CRV跌至0.36美元或以下,Curve创始人在Aave的贷款将被清算:金色财经报道,根据DeFiLlama 的数据,如果CRV价格跌至0.36美元或更低,Curve Finance创始人 Micheal Egorov在Aave上的贷款将被清算。

金色财经曾报道,8月1日,Egorov向 Justin Sun、Machi Big Brother 和 DWF Labs 等众多DeFi投资者出售了 3925 万枚 CRV稳定币,总价值为1580万美元。买家以每个代币0.40美元的价格购买了CRV,比当时的市场价格低25%。[2023/8/2 16:12:55]

在 Uniswap V3 上,一笔 7.05 亿美元的交易开始超出头寸,但仍然会获得 6.95 亿美元的回报,所以一旦损失 1.4% 会将其推到危险边缘。在 Curve 上,同样的情况大约需要 3.7 亿美元。

声音 | BA执行董事:如果Libra的分类与比特币相同 将被作为财产征税:据ambcrypto 12月21日消息,区块链行业协会(BA)执行董事Kristin Smith在接受采访时表示,如果Libra被标记为证券,那么它将被作为一种证券征税;如果Libra的分类与比特币相同,将被“作为财产征税”;Libra的征税方式最终取决于其是如何构建的。[2019/12/22]

当它开始超出头寸时,下一个催化剂点将在价格上偏离大于 17%?,因为 Compound 让 DAI 作为 83% 的质押品。只需再增加 1.95 亿美元的 DAI 就能达到这一水平。

声音 | Calibra产品副总裁:如果Calibra获得成功,未来可能会提供更多的金融服务:据CNBC报道,产品副总裁Kevin Weil在接受Stratechery采访时表示,如果Facebook新的数字钱包Calibra获得成功,该公司未来可能会提供更多的金融服务。 Weil还表示,Calibra还将帮助扩大Facebook的市场,因为它将允许更多的人通过Facebook Marketplace和Instagram Checkout等应用程序购物。这也将使得更多的企业通过Facebook广告接触到客户。但Well也表示,购物数据不会用于广告定位。[2019/6/27]

问题是,你能以 DAI 的数量以及想要平仓的人们的买入压力,到达那一水平吗?因为流通中的 DAI 大部分来自于 PSM,所以实际上只有 29 亿的 DAI 债务存在。

分析师:BTC如果跌破6000美元心理支撑位 下一支撑在5450美元附近:据cointelegraph报道,分析师Rakesh Upadhyay称,BTC多头上行突破阻力位失败后,吸引熊市中新的卖盘。多头目前要捍卫的主要支撑位为6075.04美元,如果BTC空头成功突破6000美元心理支撑位,BTC下一个支撑位在5450美元。但如果多头在6000美元至6075美元之间捍卫支撑区,使价格维持在20日EMA上方几天,那么仍然可以看出反弹迹象。[2018/6/23]

注:Maker 系统的锚定稳定模块(PSM,Peg-Stability Module)允许用户以?1:1?的兑换率直接将其他稳定币抵押品兑换为?DAI,而非以质押铸造的方式,PSM?的主要目的是帮助保持?DAI 与美元的挂钩。

高盛:比特币如果能以低成本使交易便利化也可以成为新的货币形式:高盛表示,比特币如果能以低成本使交易便利化,或者为资产组合提供更好的调整风险后收益,理论上也可以成为新的货币形式。但实际上想要做到这点很难,因为大多数发达市场的货币已经很好地实现这些需求了。[2018/1/11]

所以我们预计上行的买盘压力不会超过这个水平。目前,ETH-A、ETH-C、WBTC-C、WBTC-B 资金库的可用 DAI 总价值约为 4.446 亿美元。USDC 的 PSM 有 12 亿美元可用,Compound 有大约 5.3 亿美元可用。

攻击者可以以 4 亿美元的价格打开 ETH-A、ETH-C、WBTC-C 和 WBTC-B 资金库,使用 Compound 借款 4 亿美元(最高 APY 为每年 34%,这可能会将 DAI 从其他仓位吸引到 Compound 中一两天,使其更容易被盗),通过 PSM 将 USDC 换成 3.5 亿美元的 DAI。

此时,攻击者将针对 UniV3 头寸和 3Pool 进行出售。以 10.7 亿美元计,他们将获得约 105 亿美元的 USDC。PSM 将 2.5 亿美元的 USDC 注入 DAI,并再次交易。这方面的损失将为 2500 万美元。但这将引发另一笔 6.5 亿美元的 DAI 交易,以流动性的形式进入市场。

随着清算的到来,大多数清算机器人都在试图买入和抛售,但稀薄的流动性将意味着他们要么撤回报价,要么进一步压低价格。很难预测随着套利持续下去价格会有多低,但如果是单笔交易(你可以通过捆绑交易来实现),然后它会处于 47% 这一点上,会有其他质押品清算,资金库和用户在倾销 DAI 问题上将面临更大的定价压力。

攻击者可以慢慢开始购买打折的资产。如果他们损失了 3500 万美元,那也不算太糟。单是流动性的以太坊价格下跌 10%,他们就可以收回 4000 万美元的资金库债务。

随着 DAI 的梯级下降 47%,他们也可以用 DAI 来偿还他们的部分 PSM 或 Compound 债务。但可能不需要,因为他们全部都是现金,不想增加上升的压力。DAI 可能会从类似这样的情况中恢复过来,而且这种攻击需要非常快地完成(可能是一次交易?+闪电贷)并且需要额外的资金以防套利机器人的强力反击。

但是,即使其中某种情况发生了,任何对 DAI 的信心都将被彻底摧毁,你会将其视为质押品的衰落,或至少其质押品价值的大幅下降会降低其需求。完成这项工作需要几十亿美元的资金和详细的协调,但在这种市场条件下并非不可能。在很大程度上,这是因为许多 DAI是由 PSM、非流动资产和非多样化质押品发行的。如果我们将 Uniswap 头寸计算为 50/50,这意味着大约 10% 的 DAI 由 DAI 作为质押品支持的。这是产生反射性风险的主要问题。

目前 DAI 使用的主要驱动因素是:杠杆交易费用挖矿和 Curve 基础池的使用。在杠杆和缺乏多样性的基础上建立了太多的风险。为了防止此类风险,Maker 可能会采取以下措施:将协议中的治理最小化,以增加信心;降低对 PSM 的依赖,从而产生规模风险;进一步限制每种质押品类型的上限大小;不使用 DAI 对作为质押品。

在当前的市场条件下,其他协议可能也应该考虑降低 DAI 的 LTV(生命周期总价值)/质押品系数,确保在尾部风险降低之前更难以达到平仓点。我希望 DAI 能够继续成功和发展。但是,它应该以一种负责任、安全和去中心化的方式来实现这一目标,而不仅仅是不断地将风险叠加在风险之上。除非某个大机构黑客出于特定原因决定攻击 DAI,这样的攻击是不太可能发生的,但是,当存在其他生态系统调整时会发生什么?

如果 DAI 脱钩,或者像网络讨论的那样关闭对 USDC 的支持会怎么样?如果 Curve 想用 crvUSD 替换 DAI,会发生什么?我们在 DAI 的基础上做了太多建设,因为它一开始是一个简单的、去中心化的、纯粹的稳定币。随着这种情况的改变,我们需要分散稳定币的使用,或解决造成尾部风险的核心问题。在没有多样化支持的情况下,我们永远不应该创造出一个集中的、零滑动的、1:1 支持的数十亿规模的资产。否则你只是重新发明了我们想要取代的同样破碎的货币体系而已。

在人们尖叫 “FUD” 之前,我要再次强调,我不期望 DAI 被盗这种情况发生,这是非常不切实际的,可能需要更多的资金,因为需要套利。这是一个思想实验,它强调了在我们发展的过程中需要修复系统风险的重要性。

Odaily星球日报

媒体专栏

阅读更多

金色早8点

Bress

PANews

链捕手

财经法学

成都链安

区块律动BlockBeats

标签:DAIPSMBTCLIBRA2DAI价格PSM价格FCBTC价格LibraFace

火币APP下载热门资讯
OPEN:风口浪尖上的OpenSea:Web3会是一切的答案吗?_OpenSea

1月10日,以社区为中心的NFT交易平台LooksRare宣布正式上线,向部分OpenSea用户发放LOOKS空投,此外LooksRare还建立了一系列经济激励机制,例如.

1900/1/1 0:00:00
WEB:a16z 合伙人:最成功的应用是被包装的游戏_IME

原文作者:jonlai,a16z合伙人编译:Claudia在区块链或者 Web3 的叙事中,最常见的一个思路是,用“Token”激励行为,因此很多创业者的常见叙事是.

1900/1/1 0:00:00
区块链:专利分析:数字人民币与智能合约_数字人民币是加密货币吗

移动支付网消息:7月16日,中国人民银行在官网发布了《中国数字人民币的研发进展白皮书》(以下简称“白皮书”),以阐明人民银行在数字人民币研发上的基本立场.

1900/1/1 0:00:00
DAO:「去中心化」一定 「去平台化」不一定_Magi

前段时间,我和一位朋友去了另一位朋友的公司。在交谈过程中,另一位朋友向我谈起,她认为,抖音是一个去中心化的平台.

1900/1/1 0:00:00
区块链:民生银行:打造区块链“三大平台” 助推数字化转型_人工智能

当前,区块链技术日益成为银行业务创新的“标配”。“区块链技术可以帮助银行缓解信息不对称、信任不对称的问题,有助于优化银行管理体系及业务流程.

1900/1/1 0:00:00
WEB:哪些Crypto趋势接下来值得关注?我们询问了 15 位知名投资者_cosmos币发行量多少

“15 位投资者分享了加密货币最具潜力的项目,包括 Cosmos、Toucan、Farcaster、Maple Finance、Axelar 等.

1900/1/1 0:00:00