以太坊:黑天鹅来临？以太坊如何面临历史性监管风险？_TORA

作者：菠菜菠菜

2022年是魔幻的一年，世界局势动荡，我们见证了许许多多历史时刻，世界经济也逐渐陷入衰退，加密行业也陷入了寒冬。但真正的危机还未到来，随着加密行业的监管越来越严格，真正潜在的危机正在逐渐显现。随着2022年8月8日，美国财政部宣布将中心化加密资产混合服务Tornado Cash列入OFAC的SDN List制裁名单开始，一场去中心化和中心化之间的War正在被打响！

目录

一.中心化与去中心化“War”的开端

（一）什么是OFAC？

（二）什么是Tornado Cash？它为什么会被制裁？

（三）Tornado Cash被制裁后造成了什么影响？

二.以太坊正面临历史性监管风险——链上审查

（一）以太坊正面临“被掌控”

（二）以太坊将会如何“被掌控”

（三）以太坊将如何面对监管？

随着OFAC首次对区块链上运行的协议——Tornado Cash隐私混币协议实施制裁，一场中心化与去中心化的“War”随即打响，但制裁目的并没有达到。

随着Tornado Cash被制裁后，虽然遭受了网站被封，其他DeFi协议迫于法律压力禁止与Tornado协议相关地址的前端交互，以及USDC的发行机构对制裁钱包进行拉黑名单冻结USDC等制裁手段，但Tornado Cash的智能合约仍然运行在以太坊上无法停止，用户仍然可以与其进行交互。

《黑天鹅》作者指出加密市场的主要弱点:金色财经报道，畅销书《黑天鹅》的作者 Nassim Nicholas Taleb 在 Twitter 上指出了他认为是加密货币市场的主要弱点。Taleb表示，目前，加密市场的总市值为 1.5 万亿美元（根据 CoinGecko 的数据，为 1.23 万亿美元）。然而，如果市场参与者出售其中提供的加密货币的 1% 至 4%，则总市值将下降 50%。[2023/5/7 14:47:30]

OFAC对Tornado Cash的制裁产生了一系列连锁反应，大规模“投”事件开始上演，大量的地址被“投”导致被DeFi协议封禁前端交互，并且由于USDC发行机构的拉黑名单行为，MakerDAO创始人Rune担心Maker协议被拉黑导致MakerDAO崩盘，正计划将MakerDAO中的USDC全部售出换成ETH来作为抵押资产。

现阶段以太坊的信标链正处于相对中心化的阶段，前几名验证者拥有超过总权益的66%以上的权益，并且都是以实体节点运营商作为主体面临监管压力，如果OFAC开始对以太坊进行链上监管审查，以太坊将会“被掌控”且失去去中心化、抗审查等特性使得对行业产生十分严重的影响 。

OFAC可以通过掌控实体节点运营商为主体的验证者来实现真正意义上的对链上地址的制裁，通过监控被制裁地址发送的请求并拒绝含有这些请求的区块出块即可使得被制裁地址无法做出任何操作且资产变的毫无价值，这将使得以太坊失去“私人财产所有权” 。

以太坊社区发起了投票讨论，大部分人包括以太坊创始人Vitalik支持将对以太坊的审查视为对以太坊的攻击并对验证者进行惩罚烧毁验证者的权益。

《黑天鹅》作者：比特币即使达到10万美元，它也是失败的:金色财经报道，《黑天鹅》作者Nassim Taleb发推称，即使比特币升至10万美元，它也是失败的。Taleb解释称，比特币不仅没有起到对冲通货膨胀、战争等的作用，而且还起到了相反的作用。[2022/7/3 1:47:50]

一、中心化与去中心化“War”的开端

（一）什么是OFAC？

OFAC, 即美国财政部海外资产控制办公室（The Office of Foreign Assets Control of the US Department of the Treasury），它的使命在于管理和执行所有基于美国国家安全和对外政策的经济和贸易制裁，主要执行针对国家和个人群体的经济制裁方案，例如恐怖分子。制裁可以是全面制裁，也可以是选择性制裁，利用资产封锁和贸易限制来实现外交政策和国家安全目标，SND List则是OFAC的制裁名单。

（二）什么是Tornado Cash？它为什么会被制裁？

简单来说，Tornado Cash是一个运行在以太坊上的保护隐私的混币协议，主要用于隐藏交易轨迹，大概原理是用户将资产转入Tornado协议并获得一串密码，接收者只需要输入这串密码即可在Tornado协议上获取这笔资产，这避免了与发送方钱包的直接交互，让追踪资金下落变得无比困难，这也使得Tornado协议成为了一些不法分子的工具用于洗白一些不法途径获取的资产。

《黑天鹅》作者关闭Coinbase账户后，Kraken CEO借机推荐自己的交易所:《黑天鹅》作者Nassim Nicholas Taleb表示已关闭其Coinbase账户，Kraken首席执行官Jesse Powell抓住机会向其推销自己的交易所，如果Taleb发现任何问题可以直接联系他。

据此前报道，Taleb透露，因Coinbase交易所在解决某些技术问题上不合作，他已经关闭了自己的Coinbase账户。（U.Today）[2020/6/6]

Tornado Cash被制裁的理由已经很明显了。由于Tornado协议可以把交易轨迹混淆隐藏，Tornado Cash成为了不法分子藏匿黑钱的圣地，所以Tornado Cash被美国Government盯上并对其实施了制裁。

（三）Tornado Cash被制裁后造成了什么影响？

这是OFAC历史上第一次对区块链上的智能合约进行制裁，Tornado Cash的网站被制裁封禁，USDC的发行机构Circle，为了遵守对Tornado Cash制裁的法律，将受制裁的地址拉入黑名单冻结了其中中的USDC，甚至是以太坊上的DeFi协议如AAVE，Uniswap等也开始响应对Tornado Cash的制裁开始禁止与Tornado Cash智能合约交互的地址与协议前端交互。

但实际效果却十分戏剧性，尽管Tornado Cash的网址前端被封杀，但智能合约仍然运行在以太坊上无法被禁止，稍微熟悉合约交互的用户仍然可以直接与Tornado Cash智能合约直接进行交互，对网站的制裁只是增加了使用的门槛而已，实际上并没有阻止Tornado Cash的运行，甚至出现了镜像以及运行在ipfs上的Tornado网站。

声音 | 媒体：加密货币市场也有“黑天鹅”风险:据FXShell报道，“黑天鹅”会出现在各个生产和生活领域，值得注意的是，它也是加密货币投资者面临的潜在风险之一，却极容易被忽略。美国加密货币资产管理公司Bitwise的研发副总裁Matthew Hougan表示，大多数加密货币交易所的交易活动集中在全球少数国家，这就放大了加密货币市场面临的监管风险，一旦这些国家对加密货币或相关交易所采取限制措施，加密货币价格将大幅下跌。“黑天鹅”事件很难预测，因此加密货币交易者应保持多元化的投资组合，并时刻关注市场变化。[2019/4/24]

而DeFi协议如AAVE、Uniswap等禁止了与Tornado Cash智能合约有关联地址的前端交互的行为，也使得这个行业上演了一场“投大戏”，大量的Tornado Cash用户开始往各个巨鲸或者名人的钱包地址发送来自Tornado Cash智能合约的资产，使得大量的钱包被“污染”导致被波及受到制裁，波场创始人孙宇晨在2022年8月13日发推称，他受到了来自某人通过Tornado Cash智能合约发送的0.1个ETH而导致钱包被AAVE禁止，虽然AAVE开始解除一些被波及的地址的封禁，但“投”大戏仍然在上演中。

图片来源：Twitter

而造成影响最大的莫过于USDC的发行机构Circle将受制裁地址拉入黑名单冻结钱包中的USDC，这是中心化机构对个人资产赤裸裸的侵犯，而中心化稳定币发行商被指使对指定的地址发动制裁的行为也让人们对于自己的资产安全变得更加堪忧，整个加密市场的外部价值来源基本都来自于USDT、USDC等中心化稳定币，而这些稳定币的发行商却可以肆意冻结任意钱包的稳定币资产，虽然曾经有不少对个人账户拉入黑名单的行为，但这次直接制裁了合约地址，这是很严重的，意味着任意一个用USDC的智能合约都有可能被制裁，还有用过合约地址的用户地址。

分析 | Fomo3D第一轮结束疑为“黑天鹅” 获奖者回报超13,000倍:据PeckShield数据监测中心显示，备受瞩目的Fomo3D游戏第一轮结束，10,469个ETH被一用户名为“oooo”的用户斩获。PeckShield安全人员追踪该用户地址发现，该用户于8月15日开始投注，每次投注金额约为一个Key的价钱 ，截至获得大奖，共计投入了0.8个ETH，投资回报率超13,000倍。而，该地址为普通账户并非“合约”，只不过采用了一个简单的自动交易“脚本”。由于最后40次平均投注间隔长约183秒，频率不算太高。之所以该用户能如此轻松斩获大奖，PeckShield分析原因在于：其一、近一段时间来，Fomo3D均DAU在300左右徘徊，活跃玩家较少；其二、相继出现了Last Winner、Super Card等类Fomo3D游戏，分散了大家的注意力。因此很大可能是由于游戏关注度持续减弱而诱发的一次“黑天鹅”事件。[2018/8/22]

MakerDAO创始人Rune意识到了这个风险并在2022年8月11日在Discord上发起了讨论。由于USDC在MakerDAO所有抵押品中的占比排第一，这意味着一旦USDC的发行机构受到制裁MakerDAO的指示将MakerDAO的USDC冻结，那么MakerDAO将直接崩溃，去中心化稳定币DAI也将归零并引发一系列连环反应。Rune提出将MakerDAO中所有的USDC换成ETH来作为MakerDAO的主要抵押品，但这一决策风险极大，ETH的剧烈波动也会导致MakerDAO的崩溃，这使得MakerDAO陷入了一个困难的局面。

图片来源：Discord

Tornado Cash被制裁开启了中心化与去中心化之间的一场“War”，尽管Tornado Cash仍然运行在以太坊上，制裁的最终目的也没有达到，但却引发了一系列连锁反应。但我想，Tornado Cash被制裁仅仅只是个开始，去中心化的世界即将面临更多的监管到来！

二、以太坊正面临历史性监管风险——链上审查

（一）以太坊正面临“被掌控”

以太坊2.0的“The Merge”合并在即，以太坊正面临共识机制的转换由POW工作量证明机制转变为POS权益证明机制，但对于现阶段正在使用POS权益证明机制的信标链来说还是处于一个中心化状态，当前信标链上前几名验证节点的权益就已经超过了66%的总权益，并且这些验证节点都是以有实体节点运营商主体去运行的，这意味着什么？

数据来源：Dune analytics

首先我们需要了解一下POS权益证明机制下的出块机制，简单来说就是一个区块需要通过整个网络三分之二以上也就是66%以上权益的节点验证投票后才会被确认出块，那么掌握了66%的权益意味着拥有了决定区块出块的权利。

那么我们了解了如何掌控以太坊出块的条件之后，我们可以大胆设想一下：前几名的验证节点都是节点运营商主体，意味着这些运营商将会面临法律合规风险，如果掌握着信标链66%以上权益的验证者受到来自OFAC制裁的指示，会发生什么？

这意味着，OFAC可以任意制裁以太坊上的任意一个地址，真正意义上的制裁而不再是让稳定币发行商拉黑名单以及封禁前端交互了，这意味着区块链所谓的去中心化、抗审查将沦为笑话，这甚至可能意味着整个行业信仰的崩塌。

（二）以太坊将会如何“被掌控”

POS权益证明机制下的以太坊有着一套安全性十分高的惩罚机制来防止节点作恶，面临着最高甚至罚没所有的权益，即便拥有51%以上的权益发动攻击也是得不偿失。但这次以太坊面临的局面却完全不同，因为这并不是验证者“作恶”，而是验证者对链上地址的“针对性制裁”，这将是对私人财产所有权的践踏。

节点“作恶”的定义是对区块链进行数据篡改，提议多次不同的区块或者给不同的区块进行验证投票等。但对链上地址的“针对性制裁”需要做的只是监控被制裁地址发出的所有请求事务，并将所有包含被制裁地址事务的区块进行拒绝出块即可。当一个区块无法通过66%以上权益验证投票通过时，该区块的所有事务请求将会进行回滚，这也就意味着被制裁的地址将无法进行任何操作，地址中的所有资产也将变得毫无价值，并且验证者不会面临任何惩罚。

（三）以太坊将如何面对监管？

2022年8月16日，以太坊社区在Twitter上发起了一项投票讨论，如果OFAC通过验证节点下手对以太坊实施监管该怎么做？

X) 将这种审查制度视为对以太坊的攻击，并通过广泛共识去烧毁掉这些节点的权益。

Y）容忍审查制度。

以太坊创始人Vitalik则在下方表达了自己的立场即以太坊将视这种审查为对以太坊的攻击并对这些验证者进行惩罚以避免以太坊“被掌控”的局面。同时Vitalik还说在加密世界应该是自由且拥有私有财产权的，而不是由那些拿着“”的人决定去炸掉别人的房子去偷走别人的冰箱。

中心化和去中心化的“War”已经打响，目前极大部分的人赞同以太坊社区对将审查制度视为攻击的想法。但如何做到所谓的广泛共识来惩罚那些实施审查机制的验证者呢？目前并没有详细方案，但可以确定的是，接下来的剧情将是一场中心化和去中心化的博弈，作为ETH的持有者们应该时刻注意风险，如果监管来临，以太坊能否守住所谓的“私人财产所有权”呢？如果以太坊对审查机制妥协了，以太坊又将走向何方呢？让我们拭目以待！

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