ANC:Bancor能否在DEX上破局？_Bancor

BancorV2的智能合约已经部署在以太坊主网上。BancorV2有一些亮眼的DEX功能，其中包括：

可以减轻无常损失

保持单个代币的敞口

20倍的流动性放大

减轻无常损失对流动性提供者有很大吸引力

上述几个方面都是目前DEX面临的痛点，尤其是对流动性提供商来说，这个无常损失是个头疼问题。比如最近ETH的价格上涨比较快，由于Uniswap是50%：50%的代币池比例，这意味着如果一位用户为ETH-DAI池提供流动性，随着ETH的上涨，用户的ETH代币会减少，而DAI代币会增加，如果ETH上涨过快，用户收获的交易费用收益，可能还不如直接持有ETH带来的收益更大。

那么BancorV2是如何减轻无常损失的呢？其核心是动态池的模式，通过预言机提供最新价格，并根据最新价格更新代币池的比重。如下图：

BancorV2的竞争触角伸向了借贷协议

如果提供流动性会产生无常损失，那么，最极致的解决办法是什么？就是提供单个代币的流动性，在这种情况下，用户既不用担心其代币会减少，也可以获得提供流动性带来的收益。

数字银行Tymebank获得7000万美元B轮融资 腾讯领投:12月18日消息，南非数字银行Tymebank B轮融资7000万美元，由腾讯和英国发展金融集团CDC Group领投。此轮融资使Tymebank估值达到1.8亿美元。该银行在一份声明中表示：“这两位投资者的资本和专业知识还将用于提高Tyme管理风险的能力，并支持Tyme扩展到CDC存在的市场。”

此前，Tymebank已从Apis Growth Fund II和Gokongwei的JG Summit Holdings处获得1.1亿美元。（bitcoin）[2021/12/18 7:47:16]

这是BancorV2的最大特色之一：可以提供单个代币的流动性。这对于很多希望参与自动做市的用户来说，可能会比较有吸引力。

上面的第一张图来自Uniswap，用户如为LINK-WETH池提供流动性，需要注入50%的LINK和50%WETH。而第二张图来自于Bancor，用户为LINK-BNT池提供流动性性，可以提供100%的LINK或100%的BNT。这样，可以保持单个代币的敞口。例如，如果用户持有LINK，那么，就可以为BancorV2提供流动性，同时赚取费用和代币收益。

LBank蓝贝壳于6月18日22:00上线RISE，开放USDT交易:据官方公告，6月18日22:00，LBank蓝贝壳上线RISE(EverRise)，开放USDT交易，6月18日16:30开放充值，6月21日14:00开放提现。资料显示，EverRise是通缩型代币，持币即可享受奖励，同时也结合了回购销毁机制。[2021/6/18 23:47:52]

当然，这本质上有点像加密借贷业务，用户将其代币锁定在池中，从而获得流动性收益。正如上图一样，用户可以将其LINK存入BNT-LINK流动性池，为该池提供流动性，从而获得该池的流动性费用收益以及增发的BNT奖励。

这是不是跟用户将LINK存入Aave或Compound类似？这意味着，BancorV2的竞争对手不仅是DEX，同时也是Compound和Aave等借贷协议。如果用户在BancorV2上将其代币存入流动性池，可以获得更高的收益，那么，用户的资金就会从Aave或Compound等借贷协议中流向BancorV2的流动性池。反之，如果BancorV2的流动性池收益不如Aave或Compound，那么资金也会反向流动。

韩国K-Bank将与加密货币交易所UPbit续签合同:韩国K-Bank将与加密货币交易所UPbit续签合同，K-Bank表示，与UPbit的合作关系本身对K-Bank来说太成功了。（CryptoNews）[2021/5/28 22:51:38]

从这个角度，DEX的竞争，不仅发生在DEX之间，也发生DEX和借贷协议之间。从目前看，哪个团队更善于迭代，更善于做流动性挖矿，更善于吸引用户的注意力，更善于为用户带来高回报，哪个协议就会捕获更大的收益。这里面有一个很微妙的因素就是币价。币价跟收益密切相关。所以，哪个团队率先发现通过流动性挖矿等模式实现可持续的发展，哪个协议就有可能笑到最后。

流动性放大是BancorV2的重要武器

按照Bancor的阐述，BancorV2具有流动性放大的功能，可以实现20倍的流动性放大。关于流动性放大的机制方面，可以参考蓝狐之前的文章《BancorV2：引入可降低滑点的AMM》。

其流动性池当前处于Beta期，有一个临时的流动性池上限，一旦达到上限，新的流动性提供者暂时无法加入。流动性设置暂时的上限，其主要目的是从安全考虑，如果出现问题，损失相对可控。

OKEx将延期开放BAND、 JST等提币功能:据官方公告，由于钱包维护，原计划定于8月31日开放BAND, JST, REN, RSR, YFI, wNXM, YFII, TRB提币功能将延期开放。待维护完成后我们将第一时间开放，具体时间将以公告另行通知。[2020/8/31]

当前其流动性池设置单代币50万美元的上限，整体流动性上限为100万美元。不过，由于Bancorv2代币池有20倍流动性放大的功能，也就是说，100万美元的流动性池的滑点相当于2000万美元的流动性池的滑点。这意味着，用户几十上百个ETH金额的交易滑点会比较低。

目前看，大概200ETH的兑换可以保持在1%的滑点以内。LINK兑换BNT，6000个LINK的兑换也不到1%的滑点。而在Uniswap，其滑点达到19.55%。即便LINK跟ETH或WETH交易来看，同样是6000LINK，Bancor的滑点也低于Uniswap。

为什么说“流动性放大”是BancorV2的重要武器？因为除了少数代币的流动性很好，大多数代币的流动性池其实都不大，这其中也包括Uniswap，当前在Uniswap上一共有1.6亿美元左右的流动性，其中绝大部分是由少数几个代币池贡献。Uniswap上有几百个代币，其中流动性超过100万美元的不超过20个，绝大多数流动性由ETH、AMPL、USDC、DAI、USDT贡献，这五个代币提供的流动性占据Uniswap流动性的70%以上。这意味着，绝大多数的长尾代币的流动性都有很大的提升空间。

动态 | Spunta Banca进入下一阶段 意大利65%银行参与其中:据bankingtech消息，此前在意大利银行业协会（ABI）支持的ABI实验室的帮助下，14家银行通过了基于区块链技术的Spunta Banca项目的第一阶段，目前该项目已经进入下一阶段，现包括技术合作伙伴NTT Data和SIA，以及R3的Corda平台。据悉，这次有17家银行（占意大利银行业的65%）参与新的分布式账本技术（DLT）的测试、选择和实施中来。根据ABI的数据，从10月份到现在近两个月以来已经上传了近两百万笔来自17家银行的实际数据。ABI说：“银行正密切关注这项实验，其他国家的银行也有兴趣”，但没有提供更多细节。[2018/12/4]

而BancorV2如果顺利实现20倍的流动性放大，那么，这意味着，绝大多数长尾代币的交易，在Bancor上会比在Uniswap上交易更划算，当然本身具有很大流动性的代币除外。

如果这成为现实，对交易者来说，非常重要，这是BancorV2的参与DEX之战的重要武器。

Bancor能否在DEX上破局

目前看，DEX有三驾马车，Uniswap、Curve和Balancer。经过这两个月的狂飙猛进，Uniswap逐渐成为最大的投机交易DEX平台，其部分代币的流动性无出其右者。Balancer逐渐演变成为最大的流动性挖矿平台。YFI、MTA、UMA等各种不同的项目都在Balancer上实施其流动性挖矿，并取得了不错效果。而Curve则毫无疑问是最大的稳定币交易平台，同时Curve在流动性挖矿带动下，交易量也屡屡突破新高。

在用户惯性之下，BancorV2是否有机会实现突破？目前看Uniswap的优势在于其交易费用低，用户体验好。但这还不是它最大的优势，它最大的优势是它已经成为投机交易的首选平台，它的品牌认知度目前最高，用户惯性好，大多数代币想要提供DEX的交易，都会考虑Uniswap，尤其是哪些新代币上DEX，考虑到投机的需求，很多人依然将Uniswap看作为DEX交易的首选，只要在牛市期间的投机大量存在，那么Uniswap的短暂性优势就很大。这是非常大的优势。最后，已经在Uniswap上形成巨大流动性的代币有巨大的惯性，比如AMPL，其交易量曾占据Uniswap上的半壁江山，这些网络效应很难迁移。如果AMPL的稳定币实验能够成功，那么最大的受益者之一就是Uniswap。

但这些优势并不是固若金汤的优势。BancorV2试图从几个方面对Uniswap展开竞争，一个是用户体验方面，BancorV2的用户界面大量借鉴了Uniswap的界面，这减少了普通用户的摸索过程，如下图可以看出：

二是，BancorV2对流动性提供者有更大的吸引，可以用单个代币参与流动性，不用担心无常损失，可以在获得流动性费用收益的同时，还能获得BNT的代币收益。如果其整体收益超过Uniswap，那么流动性提供者在某个时间点一定会感知到，并迁移过来。

三是，BancorV2对于交易用户来说，如果能提供更低的滑点，也会吸引一部分用户过来，并逐步形成更大的群体。

不过，仅仅是上述的优势，BancorV2还不足以破局，BancorV2要破局，还需要针对Uniswap最大的优势：新代币的上市首选地入手。BancorV2应着手打造出属于BancorV2的“AMPL”，不管通过何种机制和方式，BancorV2唯有实现这点，才能真正破Uniswap的局。这是接下来Bancor团队需要重点考虑的。

Balancer的最大的优势是其流动性挖矿的优势，因为它的代币池可以自定义比例，有更大的灵活性，且上币的成本更低，同时在其上进行流动性挖矿，还可以获得双重代币激励。所以，从用户激励角度，项目方也更愿意在Balancer上提供流动性，仅这一点而言，未来Balancer有较大的护城河。它已经引导出了DEX中最大的流动性，将来还会引导出更大的流动性。

BancorV2相对于Balancer来说，两者都有代币激励，两者都可以减轻无常损失，BancorV2相对来说，其流动性放大是个特色。BancorV2和Balancer的未来之战目前较难看清楚，还需要一段时间的观察。

简言之，BancorV2有没有在DEX上破局的能力？从其功能上来说，有一定的破局能力，不过，这需要BancorV2为流动性提供者提供远比Uniswap和Balancer更大更显著的收益，为交易者提供明显更低的滑点。如果只是优化一点点，那么无法破局，但如果确实能产生实质的变化，那么，BancorV2迟早会从三驾马车手中夺取份额，并跻身三甲。当然，这一切还有待观察，从蓝狐笔记的角度，大概3个月的时间基本上可以看出端倪。蓝狐笔记会持续关注DEX格局的演化。

标签：ANCBANBancorUNIPhoenix Defi Financebanano币怎么挖Bancor Governance Tokenuni币能上500美元

芝麻开门交易所热门资讯