ETH:一文盘点5个值得关注的DeFi期权协议_rly币为什么要关闭以太坊侧链

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时间：1900/1/1 0:00:00

原文：《Getting to Know Your Options》by Jack Inabinet

编译：DeFi 之道

这是一个充满风险的世界，当加密投资者对风向有强烈的看法时，他们通常会转向期权。

本文将介绍期权交易，阐述其中的一些风险，并向你展示一些我们最喜欢的链上协议，你可以在其中进一步探索它们。

图文：Logan Craig加密货币投资者面临着一个潜在波动的雷区——通货膨胀数据和监管机构都在鼓吹他们自己的担忧——重要的是要记住……你有期权。

期权交易的介绍分为：

DeFi 期权的 101 基础知识

我们最喜欢的五个链上期权协议

如果你正在涉足期权，你可能是一个试图获得高杠杆回报而不成为做市商的 Degen，或者你担心波动而希望对冲下行风险。期权交易可能是*适合你的解决方案。

Polygon联创Sandeep Nailwal启动Web3奖学金计划:5月15日消息，Polygon联合创始人Sandeep Nailwal和他帮助创立的风险投资公司 Symbolic Capital 周一宣布推出新的 Nailwal 奖学金，为早期建设者提供从 Web2 到 Web3 的飞跃的财务支持。Nailwal 承诺将自己的钱捐给每年选出的 10 名builders，总金额为 500,000 美元。该奖学金侧重于个人而非团队。[2023/5/16 15:04:49]

*本指南（非财务建议！）仅触及期权的表面。了解Black-Scholes 定价模型的关键输入及其对期权定价的影响对于任何期权交易者来说都是必修课！

下图会引起焦虑吗？完全不知道期权链是什么？那么这一部分是为你准备的。

资料来源：TDAmeritrade以上是 Coinbase（COIN）的期权链。

期权链列出了给定到期日（2023 年 2 月 17 日）的各种看涨期权（左侧）和看跌期权（右侧）的各种行使价（中间）。

以太坊ERC-20日均转移量、唯一地址数、日均验证智能合约数量等多个链上指标出现普涨:金色财经报道，最新链上指标表明以太坊使用量和网络活动正在增加，对资产需求和 ETH 价格产生了积极影响。根据 Etherscan 统计，上周 ERC-20 Token 日均转移数量突破 100 万笔，过去六个月内翻了一番；以太坊唯一地址数也达到 2.21 亿的历史新高，过去六个月增长了约 10%；此外，以太坊网络的日均交易量稳定在 100 万笔左右，表明在过去三个月中网络使用和活动并没有随着价格下降；以太坊网络上日均验证智能合约数量较去年同期增加了约 140%，据 Etherscan 数据，目前以太坊每天大约有 600 份新合约得到验证。（beincrypto）[2023/1/30 11:36:52]

期权的购买者有权以预先确定的行使价买卖标的资产。

1.? 看涨期权（Calls）：以行权价购买 COIN 的能力

2.? 看跌期权（Puts）：以行权价出售 COIN 的能力。

场景：你的朋友认为 Coinbase 的监管戏剧完全是 FUD，惊呼：“$COIN 将在周五前进入超常状态！我现在必须 ape 并使用期权来增加我的收益，但我对买什么一无所知。”

以太坊Layer2上总锁仓量回升至50亿美元上方:金色财经报道，L2BEAT数据显示，以太坊Layer2上总锁仓量（TVL）回升至52.6亿美元，7日涨幅达12.31%。其中锁仓量最高的为扩容方案ArbitrumOne，TVL约26.8亿美元，占比51.06%；其次是Optimism，锁仓量为14.4亿美元，占比31.21%；第三为dYdX，锁仓量为3.81亿美元，占比7.25%。[2022/10/30 11:57:04]

你的回应（不是财务建议！！！）：“真的吗？好吧，如果你坚持的话......鉴于你强烈的看涨信念，我建议以 60 美元的行权价买入 2 月 17 日（星期五）到期的看涨期权。”

然后，你的朋友用 1850 美元换取在 2 月 17 日或之前以每股 60 美元的价格购买 1000 股 COIN 的权利，而不是义务。

期权可以被认为是类似保险的合同：预先支付保费（1850 美元）以获得保险。当“灾难来袭”（即本例中 COIN 交易价格超过 60 美元）时，投资者开始获利。

在 COIN 交易价格超过 61.85 美元（60 美元行使价 + 1.85 美元溢价）之前，你的朋友不算获利，但在最初的 1850 美元投资之外没有任何风险敞口，COIN 超过 61.85 美元的每一分钱都是真正的利润。

Compound通过第130号提案：增加cCOMP借款上限，调整利率模型:10月23日消息，Compound官方称，第130号提案已经达到法定投票数，将在2天内正式生效。该提案提高了cCOMP 借款上限并更改了 cCOMP 和 cUNI 的利率模型。cCOMP的借款上限从90,750增加到150,000 COMP，因为提高了借款上线，所以将cCOMP利率模型切换到目前用于cUNI的利率模型，导致整个利用率曲线的借款成本略高。cUNI 的利率模型转换为 cAAVE/cMKR/cYFI/cSUSHI 目前使用的利率模型，将其与其他类似资产标准化，并导致整个利用率曲线上的借贷成本略低。[2022/10/23 16:36:18]

有上限的损失和无限的上升空间，使得期权在各种用例中对许多市场参与者极具吸引力。

不管是 Degen 或风险规避者，都使用相同的链上期权协议。

在谈到加密货币期权时，请忘记交易所，因为最好的市场是在链上本地构建的。

K4 Rally与Xchange Monster合作提供Web3游戏体验:金色财经报道，近日，区块链赛车游戏《K4 Rally》宣布与加密平台 Xchange Monster 在 Web3.0 开发和服务方面建立了战略合作伙伴关系。两家公司将共同为玩家提供 GameFi 的完整价值链，旨在开发一种即玩即赚的 Web3 游戏体验，让玩家在 NFT 游戏中拥有真正的所有权，并允许在其游戏组合中无缝集成所有可用的加密资产。

据了解，《K4 Rally》不仅仅是另一款 Play2Earn 或 NFT 赛车游戏，还是有史以来第一款区块链拉力游戏，也是区块链游戏的新里程碑。K4 Rally 正在连接赛车运动和加密世界。而 Xchange Monster 的生态系统提供了一个独特的、完全受监管的加密平台，为游戏社区及其供应商提供了众多解决方案，其支持平台上所有 NFT 交易的直接支付。[2022/6/21 4:41:20]

让我们探索我们最喜欢的前五名：

网站丨推特

链：Arbitrum、Optimism、Ethereum

期权：ETH、BTC

期权协议 Lyra Finance 拥有超过 2900 万美元的 TVL，在其 Optimism 和 Arbitrum 部署之间平均分配。1 月在 Arbitrum 上推出后，其 TVL 翻了一番。

Lyra Finance 具有简单的用户界面、多种行使价和到期日以及严格的买卖差价，为期权交易者提供比其他协议更多的 ETH 和 BTC 期权流动性。

资料来源：Lyra Finance推荐 Lyra 用于：希望复制传统经纪商经验的经验丰富的交易者。

链：Arbitrum、以太坊

如果你觉得受制于 Lyra 预设的到期日，也许你对实施复杂的多边期权策略感兴趣。

Hegic 通过自定义日期的期权和在多个行权价位提供的一系列一键式策略，使期权变得简单。

用户可以从各种看涨、看跌、高波动率或低波动率偏差中进行选择，根据他们独特的风险承受能力和市场情绪定制收益结果。dApp 将你产生的收益结果叠加到一个交互式图表上，让用户直观地了解他们在任何标的资产的预期价值下将获得（或损失）什么。

资料来源：Hegic推荐 Hegic 用于：寻找灵活的到期日和一键式复杂期权策略的 Degens。

链：以太坊

你有财务问题吗？你是否一直在寻找一种简单的方法来锁定今天的 ETH 或 BTC 价格并收取费用？

Whiteheart 提供了一个极其简单的用户界面，有两个决定：

以太坊或比特币

你想要对冲的天数

完成交易：你已在合同期限内锁定今天的 ETH 或 BTC 价格！Whiteheart 的“对冲合约”为用户提供了深度期权流动性，减去协议复杂的界面和复杂的期权策略（这可能会让 DeFi 新手望而生畏）。

资料来源：Whiteheart推荐 Whiteheart 用于：寻找一种易于理解的方式来锁定当前的 ETH 或 BTC 价格，并消除固定时间段内的下行风险的新手期权交易者。

链：Ethereum、Arbitrum、Optimism、Fantom

期权：ETH、BTC、YFI、LINK、ALCX、alETH、OP、FTM

谁说期权只能用于 ETH 和 BTC？

Premia 为你可能有兴趣对冲尾部风险或进行投机的较小市值资产提供期权。与 Hegic 类似，该协议为交易者提供了各种行权价的自定义到期日。

Premia 的独特之处在于期权定价仪表板，如果期权定价过高或过低，它可以为交易者提供信息。所采用的模型类似于基于传统期权定价的 Black-Scholes 模型，但已经过调整以针对加密资产进行优化。

资料来源：Premia推荐 Premia 用于：寻求灵活到期日以及希望深入了解各种标的资产的期权定价的交易者。

链：Polygon

期权：ETH、MATIC、SUSHI、YFI、UNI、DPI

Siren 是 Polygon 上的期权协议，提供了一个受 TradF i启发的期权界面，其配色方案比 Lyra 更为醒目。两种协议都利用传统的期权链向用户显示价格，而就本指南中列出的用户体验而言，Siren 是 Lyra 最直接的竞争对手。与 Lyra 相比，Siren 以更多的行使价提供范围更广的基础抵押品的期权。