中心化交易所:数字货币去中心化交易所的几种形态_SWAP

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去中心化交易所已经发展很长一段时间了，但是因为各种条件限制，没有走向大众视野，但如果你真的去看去中心化交易所的数据，会发现去中心化交易所已经发展到一个新阶段了。

我们来看Dappreview的数据，从市场类看可以发现，去中心化交易所排名第一的是鲸交所，其24小时用户数已经达到10000+了，这个数据已经可以和中心化交易所相比拟了。要知道现在算是熊牛交接阶段，交易的人并不多，用去中心化交易所的人更少，但从数据来看，第一名有这么多的交易人数，真的是让人惊喜。

这也从侧面反应出，已经有越来越多的人关注去中心化交易所了，随着未来的发展，去中心化交易所肯定会迎来爆发。很早之前，V神就曾说过“我希望中心化交易所去死”，现在来看，在不久的未来，说不定中心化交易所就会被淘汰。

可能有很多人并不了解什么是去中心化交易所，下面我就来详细说一下。

首先我们来看什么是中心化交易所。其实这个很好理解，现在大家常用的币安、OKEX、火币等，都是中心化交易所。它是代币交易的市场，允许交易者使用法币或其它加密货币买卖加密资产，使用者直接将代币资产存进交易所，而交易所则作为钱包保管资产直至订单生成。

英国央行：尚未决定是否在英国推出央行数字货币:英国央行表示，财政部和央行今天宣布了探索英国央行数字货币的下一步行动。在2022年，财政部和央行将就英国央行数字货币的情况开始磋商，进行评估。尚未决定是否在英国推出央行数字货币。推出英国央行数字货币的最早日期将是本世纪后半部分。（金十）[2021/11/10 6:42:17]

目前，超过99%的加密货币交易量都是通过中心化交易所完成，交易所把自己的系统保存在链下，上面的交易数据并没有被区块链记录。一旦订单生成，交易所将对买卖指令进行实时匹配。

关键之处在于，当你在这样的交易所里存入资产或进行交易时，你并不掌握资产的私钥。和银行一样，你信任这些中心化交易所能够安全地储存并打理你的资产，但这同样也有基础性风险，比如黑客盗取、交易平台监守自盗、数据伪造篡改等。

当你的资产放进交易所的那一刻，你的资产就不再是你的资产了，你只能看到账户上的数字变化，资产交易所说了算。因此，实际上用户把资产放进交易所钱包并不能保证资产安全，一旦发生不可预测的事件，用户资产就会遭受损失。

央行国际司司长：围绕数字货币的大国竞争日趋加剧:中国人民银行国际司司长朱隽近日在《清华金融评论》撰文表示，数字货币的发展前景及对国际货币体系的影响，受到了国际社会的广泛关注。全球央行数字货币整体快速崛起，围绕数字货币的大国竞争日趋加剧，数字货币的国际合作也蓄势待发。要把握数字人民币（e-CNY）的先发优势，探索人民币国际化的潜在领域。首先，在具备条件的地区可稳妥有序地扩大数字人民币试点，不断优化和丰富数字人民币的功能，同时健全相关法律框架和制度安排，夯实基础。

其次，加强市场沟通，央行数字货币作为新生事物，向公众和市场做好解释和沟通非常重要。欧央行、瑞典央行等分别就央行数字货币发布报告、主动沟通，其做法值得借鉴。最后，稳妥推动央行数字货币研发的国际合作，积极参与国际规则的讨论和研究，并密切跟踪央行数字货币的研发前沿。目前，数字人民币重在提高国内零售支付的效率，尚无用于跨境支付方面的安排。但应看到，其他储备货币发行国如推出数字货币用于跨境支付可能强化对这些储备货币的需求，巩固甚至强化其国际地位，影响人民币国际化进程。应密切关注各国央行数字货币的研发动向。[2021/5/10 21:43:32]

而且中心化交易所容易控庄，市场流动性集中在不多的几家交易所里，可以利用其庞大用户基数的优势，对币价进行操控。

中国知识产权报：法定数字货币专利助力我国数字金融发展:5月14日，中国知识产权报发表文章《法定数字货币专利助力我国数字金融发展》。文章指出，目前，我国法定数字货币研发工作主要由央行下属的中国人民银行印制科学技术研究所、中国人民银行数字货币研究所、中钞信用卡产业发展有限公司三家机构承担。截至2020年4月14日，根据中国专利文摘数据库的检索结果，这三家机构已分别为数字货币及其相关内容提交22件、65件、43件专利申请，专利申请涵盖数字货币的发行、流通、应用的全流程，形成了完整的产业链。

文章写道，从专利角度分析，我国的法定数字货币研发进展迅速，已完成技术储备，具备了落地条件。法定数字货币是数字经济下的一种大趋势，它的推出势必给现有的货币体系带来巨大改变，给我国的金融行业带来新的发展契机，值得翘首以待。[2020/5/14]

什么是去中心化交易所呢？去中心化交易所就是指直接在区块链上建立一个P2P交易市场，用户将对他们的资产拥有控制权。资产并不是被输送到交易所钱包，相反，订单和交易行为都在区块链上发生，没有中间人费用，资产不受黑客攻击影响，用户真正拥有资产的控制权。

动态 | 日本东京将进行区域专用型数字货币的实用试验:日本东京都议会定期例行会议于9月3日召开。会上，东京都知事小池百合子宣布，将在明年3月之前，于东京都内的两处进行“发行可用于民间结算服务的东京都内专用数字货币”的实用试验。计划几年后在东京都内全地区发行。（东京新闻）[2019/9/6]

但必须指出，绝大多数既有的去中心化交易所是半去中心化。在绝大多数情况下，中心化服务器链下保管订单，但并不掌控私钥，订单在链上完成，它们将经历整个区块链流程。

所以，去中心化交易所又可以分为以下种情况：

1、交易所

通常去中心化交易所能够决定是否将其订单簿放在链上，但关键在于是否将订单在链上完成。在一些情况下，一个订单生成，可能有一个relayer或者订单来激发相关匹配流程，用户掌握对自己资金和数据的控制权。但其中的问题是也显而易见。

链上交易：用户自己控制资金和数据，但链上交易是一个冗长的过程。

俄罗斯提议为矿工设立数字货币交易所:据bitcoin.com，俄罗斯电信和大众传播部提出建立数字货币交易所的想法，这可以让矿工在这里将数字货币兑换为法币。这样采矿业将变得透明，征税也会更加容易。该部还与加密社区的代表进行磋商，制定了一个完整的监管理念以规范采矿业。[2018/3/3]

由矿工或者relayer操作的提前交易：因为订单在链上完成，矿工能够作为对向方选择执行撤销的订单；甚至，矿工还可以从失败的订单撤销中获取手续费。

自动匹配：在订单链下匹配过程中，交易所有可能不是自动匹配，这使得交易所可以压滞或者提前交易订单。

流动性：由于缺少用户，流动性将缺失，这将导致价格上的极端波动，特别是在有大订单生成的情况下。

跨链交易：大多数去中心化交易所目前只支持单条公链为基础的交易，缺乏支持跨链交易订单的能力。比如以太坊、EOS，上面的交易所就无法通过比特币、莱特币等网络进行交易或者操作。两条不同的链之间及其订单很难相互流通交互。

2、P2P交易

点对点交易，不需要订单簿，用户通过节点直接相互连接以进行交易，没有中间人或者订单簿来促进匹配流程。价格协商可以链上也可以链下，但关键在于，交易还是要在链上完成。

链上交易和实时节点：在P2P系统里，由于是用户自己驱动匹配流程，在订单完成前，用户都必须在线。用户不能简单地发起订单，然后等着relayer或者交易所来完成。

缺少订单簿：缺少订单簿将减少矿工进行提前交易的机会，因为订单在链上发布前，矿工看不到订单。

提前交易和自动匹配：因为没有订单簿，提前交易订单的风险减至最低。P2P交易所采用协议，可以简化自动匹配生成方和接收方的流程。

流动性：由于用户不多，所以流动性缺乏，导致市场更动荡。

跨链交易：P2P交易所可以采用atomicswaps程序语言进行跨链交易。AtomicSwaps使用哈希时间锁定合约hashtime-lockedcontract，建立起两个区块链之间的支付渠道，但这一方式并非万能，并不是每一个区块链都支持，有时候需要设置闪电网络LighteningNetwork。

3、暗池交易所

暗池交易所通常运行隐藏的订单簿。订单的匹配过程不泄漏交易者身份，又或交易本身也是隐蔽进行，除非交易完成，不会泄漏信息。另外，因为有「隐藏订单簿」的存在，订单匹配时，交易者不需要保持与网络的连接。一旦订单生成，节点将运行匹配计算，直到找到匹配或者订单作废。

链上交易：用户自己控制资金和数据，链上交易是一个冗长的过程。

隐藏的订单簿：在不暴露交易者信息的情况下，隐藏的订单簿将匹配订单，允许进行大宗区块订单，而不至于引起市场波动。

提前交易：由于订单簿是隐藏的，将提前交易的风险减至最低。可是，一旦信息泄漏，交易所和交易者容易遭受提前交易以及节点攻击。

流动性：这些交易所缺少用户，流动性非常差。

跨链交易：可采用atomicswaps和闪电网络。

4、去中心化交易所开放协议

开放协议是一种基础设施或平台，允许任何人在其基础上建立自己的服务，从而运行去中心化应用。“协议”是承载去中心化应用的管道。在去中心化交易所里，开放协议旨在允许所有建立其上的项目都能互动，从而为交易所建立能分享的流动性。

鉴于目前交易所生态系统里各玩家的现状，在设计交易所时需要明确几个关键内容，思考这些问题：

目的：你为谁设计、交易所的关键目的是什么。

订单簿和匹配订单：当存在订单簿时，到底是将其布置在链上还是链下，并且能解决提前交易的问题。在P2P系统里，关键是要决定订单如何在不必持续在线的情况下交易。