NBS:浅谈下半年有哪些值得关注的叙事？_KEN

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时间：1900/1/1 0:00:00

作者：雨中狂睡

Hey，观众老爷们，我们又见面了。时间就像一头野驴啊，跑起来就不停，一晃就到年中了。以下是一份我对于 6 月的展望，这次念叨的东西可能会多一些。

以太坊坎昆升级暂定是在 10 月份，但或许会在 6 月就开始提前炒作。在我的印象中，一个有意思的现象是，以太坊 2.0 升级是提前两个月开始炒作的，上海升级是提前三个月开始炒作的，那么坎昆升级会不会提前四个月炒作呢？我认为可能性是较大的。就像 GameFi 的寿命越来越短一样，这些大型预期事件的炒作也会提前，尤其是在当下的市场环境当中。标的的话就是 $ARB $OP 这些 Layer 2 （还有很多，我就不一一列举了），Arbitrum 当下的基本面很好，Optimism 当下要经历两个大事件： 5 月 31 日的悬崖解锁和 6 月 6 日的 bedrock 升级。

为什么关注 LSD 呢？我想再次强调的是，LSD 是一个长期生意，随着提款压力的结束，目前 ETH LSD 处于一个净流入的状态。其中，LSDFi 赛道正在迎来高速发展期——我们也可以在之前的日子中看到涌现出了很多 LSDFi 协议。只不过大多数协议只是通过高额 token 释放吸引流动性的短期项目。在我的 watchlist 中，PENDLE、AURA、Lybra、Prisma 这四个项目是最近会一直关注的。具体的分析，我曾经已经写过，就不再具体说，我的 Substack 中都有留存。我会积极跟进 Lybra 在 6 月中旬推出的 v2 测试网，以及关注其 token price。Prisma 的逻辑更自洽，也更简单，我也比较看好。

数据：比特币手续费昨日创下635.35 BTC的历史新高:金色财经报道，根据Tokenview的数据，比特币手续费昨日创下635.35 BTC的历史新高，费用同比上涨了57.3%。[2023/5/9 14:52:25]

再说回 LSD 赛道，LSD 赛道除了 Lido 依然占据统治级优势外，Frax 的增速是明显的，从年初份额占比 0.72% 已经上升至如今的 2.46% 。而 Rocket Pool 从年初份额占比 5.24% 上升至 7.7% 。从市占率增速角度来看，Frax 交出了一个很好的成绩。另外值得关注的是，FRAX（稳定币）的抵押率也将在 6 月中旬左右达到 100% ，Frax v3 也将于不久后推出。届时 Frax 会推出一个针对 FRAX 流动性而建立的借贷市场（该功能可能会是 v3 涵盖的一部分，时间是 Q3/Q4）。

另外一点是，Lido 统治级地位也引发了一些人们对于质押去中心化的关注，除了在底层架构上的努力外（DVT），unshETH 致力于平衡各种 LSD 协议之间的关系。但是 unshETH 在昨天刚刚出现了一些安全问题?。而采用 DVT 技术的 ssv network 也要上线了，discord 中说是 Soon，那我合理猜测就是 6 月咯。

Reddit：Gen 3 Avatar将于北京时间4月12日正式发行:4月11日消息，Reddit官方宣布，Gen 3 Avatar将于美东时间4月11日下午（北京时间4月12日）正式发行，相关数字藏品投放将在Reddit Avatar Store进行。根据Dune Analytics最新数据显示，当前Reddit Avatar总发行量已超过1061.5万个，持有者总量达到735万个，市值约为7450万美元。[2023/4/11 13:56:30]

6 月 1 日，也就是今天，《适用于虚拟资产交易平台营运者的指引》生效。这里会涉及到一些能够蹭流量的 token，不过我觉得以当下的市场环境来看，sell on news 还是更多人的选择。比如 CFX 最火的时候，其实是在 4 月份，现在反而有些熄火。甚至，在昨天发生了 CNHC 事件之后，CFX 便开始了下跌。因此，从我个人的角度来看，《指引》生效带来的更多是卖出行为，我会减少一些对于香港概念 token 的关注。另外提一嘴 Cocos 的改名， 6 月 2 日 8: 00 （UTC）开始，我个人觉得很难去通过这个事件做确定性交易，刻舟求剑 GFT 不太明智，因为这次改名的博弈强度相较于之前是指数级增长的。如果真要冲，冲开盘没问题，但是类似于追 BNX 高点的那种交易还是需要谨慎。

ETH 2.0总质押数已超1801.60万:金色财经报道，数据显示，ETH 2.0总质押数已超1801.60万，为18016007个，按当前市场价格，价值约338.73亿美元。此外，目前ETH 2.0质押总地址数已超57.95万，为579515个。[2023/4/8 13:51:31]

其实 $RNDR 已经涨过一波了，我在之前的文章就提及过，我觉得算力会是未来世界的一个叙事主旋律，英伟达的猛涨就是一个很好的例子。 $RNDR 其实本质上和 AI 算力关系不算太大，但可以蹭上。另外一个 $RNDR 的催化剂是苹果发布会，头显产品是苹果未来的一个重要部分，而 $RNDR 母公司是苹果的合作伙伴。我的态度是，如果 6.5 苹果产品发布的时候，没有涉及 $RNDR 的母公司（比如标注一个由母公司支持）的话，就不会买入 $RNDR 了。如果有涉及，我会把 $RNDR 纳入我的持仓范围。

Aptos生态钱包Martian已支持通过Twitter进行点对点转账:2月10日消息，Aptos生态钱包Martian已支持通过Twitter进行点对点转账，用户可以在推特上发布推文，并在钱包内进行确认来向其他用户进行Aptos上Token转账。

将Twitter与Martian链接后，通过发送固定格式推文来发送测试网APT：GM/img/202367102017/4.jpg" />

还有就是 $MAGIC ，随着 Arbitrum TVL 和交易量的提升，更多开发者会考虑将游戏部署在其上， $MAGIC 显然是一个受益者，不过目前我还没有看到明显的催化剂和新游戏的推出。Sui/Polygon 上的 Abyss World 开启了 IDO，游戏背景比较好，拿了融资又和一些云服务商达成了合作。我还是期待它能够带动 Sui 的链上活跃度的——毕竟从我的视角来看，Sui 所带来的优势能够更好地促进 Web3 游戏的建设和发展。以及我之前提到的 Zksync 游戏平台 BladeDAO，不过我不会考虑对其 token 的投资——投资需要等到其游戏发布的时候。Spartadex 将于未来几周发布，我持有 NFT，因此会持续关注。

对了，BAYC 可能会在六月有一些新动作，我的建议是保持关注，毕竟 $APE 的 token price 一直处于跌跌不休的状态。

需要注意的是，如果 Web3 游戏没有跳脱出传统的 Ponzi 模式的话，我的建议还是以短期投机为主——除非它真的很好玩，不然真不如花点钱玩玩塞尔达王国之泪。

虽然现在 BRC 20 的热度已经减少了一些，但它还是有一定空间的预期的，比如 Binance 对于 BRC 20 token 的 list。BRC 20 本身我个人不太感冒，也没有多参与——还是那句话，本质上是一场热度游戏，没了热度，token price 当然就会很难。但是 Binance 的潜在支持可能会引发新的一波涨幅，这是我们无法忽略的。

在 LD Capital 的一份研究中表明，Kwenta、Level 周内交易量已经超过了 GMX，主要驱动力还是来自于更多的激励分配。但我的关注点还是在于 GMX 和 dYdX。在 GMX v2 和与 Chainlink 的双赢合作中，ChainLink 为 GMX 提供低延迟预言机服务，而 GMX 则将为 Chainlink 提供 1.2% 收入分红。GMX v2 则对现有产品进行了改进，以及提供风险更小、交易容量更大和更多资产的衍生品交易。dYdX 则将在今年晚些时候发布 v 4 版本。去中心化订单簿、DYDX 验证收入和费用分配将会是 v 4 所带来的重要更新。

最后，我会标注一些在上文中提到项目的优质内容，以供参考

Arbitrum 的基本面

$OP 解锁分析

OP Bedrock 升级分析

Prisma 是一个怎样的协议？

Frax Finance 和一些 sell on news 逻辑的理解

Is AI Bullish for Crypto?

$OXBT

衍生品 DEX 争夺战：Kwenta、Level 周内交易量超越 GMX

GMX 与 ChainLink

GMX v2 解读

雨中狂睡