LSD:浅谈下半年有哪些值得关注的叙事？_LSD价格

Hey，观众老爷们，我们又见面了。时间就像一头野驴啊，跑起来就不停，一晃就到年中了。以下是一份我对于6月的展望，这次念叨的东西可能会多一些。

一、坎昆升级

以太坊坎昆升级暂定是在10月份，但或许会在6月就开始提前炒作。在我的印象中，一个有意思的现象是，以太坊2.0升级是提前两个月开始炒作的，上海升级是提前三个月开始炒作的，那么坎昆升级会不会提前四个月炒作呢？我认为可能性是较大的。就像GameFi的寿命越来越短一样，这些大型预期事件的炒作也会提前，尤其是在当下的市场环境当中。标的的话就是$ARB$OP这些Layer2，Arbitrum当下的基本面很好，Optimism当下要经历两个大事件：5月31日的悬崖解锁和6月6日的bedrock升级。

二、LSD&LSDFi

为什么关注LSD呢？我想再次强调的是，LSD是一个长期生意，随着提款压力的结束，目前ETHLSD处于一个净流入的状态。其中，LSDFi赛道正在迎来高速发展期——我们也可以在之前的日子中看到涌现出了很多LSDFi协议。只不过大多数协议只是通过高额token释放吸引流动性的短期项目。在我的watchlist中，PENDLE、AURA、Lybra、Prisma这四个项目是最近会一直关注的。具体的分析，我曾经已经写过，就不再具体说，我的Substack中都有留存。我会积极跟进Lybra在6月中旬推出的v2测试网，以及关注其tokenprice。Prisma的逻辑更自洽，也更简单，我也比较看好。

彭博分析师：欧洲已经有很多现货比特币ETP:金色财经报道，彭博分析师James Seyffart发推文称，欧洲已经有很多现货比特币ETP。称其为\"首个欧洲现货比特币ETF\"略有误导性，实际上只是监管套利的一种技术手段。[2023/8/15 21:25:14]

再说回LSD赛道，LSD赛道除了Lido依然占据统治级优势外，Frax的增速是明显的，从年初份额占比0.72%已经上升至如今的2.46%。而RocketPool从年初份额占比5.24%上升至7.7%。从市占率增速角度来看，Frax交出了一个很好的成绩。另外值得关注的是，FRAX的抵押率也将在6月中旬左右达到100%，Fraxv3也将于不久后推出。届时Frax会推出一个针对FRAX流动性而建立的借贷市场。

另外一点是，Lido统治级地位也引发了一些人们对于质押去中心化的关注，除了在底层架构上的努力外，unshETH致力于平衡各种LSD协议之间的关系。但是unshETH在昨天刚刚出现了一些安全问题?。而采用DVT技术的ssvnetwork也要上线了，discord中说是Soon，那我合理猜测就是6月咯。

美联储褐皮书：2023年初美国整体经济活动略有增加，通胀压力依然普遍:金色财经报道，当地时间3月8日，美联储发布经济状况“褐皮书”。“褐皮书”显示，美国整体的经济活动在2023年初略有增加，劳动力市场状况依然稳健，通货膨胀压力仍然普遍存在。总体而言，供应链紧张的状况继续缓解，消费者支出总体保持稳定，汽车销售情况几乎没有变化，但库存水平继续改善。多个地区表示，高通胀和较高利率继续减少消费者的可支配收入和购买力，旅游业仍然强劲。报告显示，制造业在经历了一段时间的收缩后趋于稳定，住房市场受到库存异常低的限制仍然低迷，但东部沿海一些地区的住房市场活动出现了超出季节性正常水平的意外增长。总体而言，全美贷款需求下降，信贷标准收紧，拖欠率小幅上升，能源活动持平至略有下降，农业状况喜忧参半。在不确定性加剧的情况下，预计美国未来几个月内经济状况不会有太大改善。（央视新闻客户端）[2023/3/9 12:50:24]

三、香港

6月1日，也就是今天，《适用于虚拟资产交易平台营运者的指引》生效。这里会涉及到一些能够蹭流量的token，不过我觉得以当下的市场环境来看，sellonnews还是更多人的选择。比如CFX最火的时候，其实是在4月份，现在反而有些熄火。甚至，在昨天发生了CNHC事件之后，CFX便开始了下跌。因此，从我个人的角度来看，《指引》生效带来的更多是卖出行为，我会减少一些对于香港概念token的关注。另外提一嘴Cocos的改名，6月2日8:00开始，我个人觉得很难去通过这个事件做确定性交易，刻舟求剑GFT不太明智，因为这次改名的博弈强度相较于之前是指数级增长的。如果真要冲，冲开盘没问题，但是类似于追BNX高点的那种交易还是需要谨慎。

Alameda Research过去24小时向FTX充2.57亿稳定币:11月7日消息，Etherscan数据显示，Alameda Research正在向FTX大量充值稳定币。 过去的24小时内，他们总共充值了约2.57亿美元。[2022/11/7 12:26:27]

四、算力&元宇宙&AI

其实$RNDR已经涨过一波了，我在之前的文章就提及过，我觉得算力会是未来世界的一个叙事主旋律，英伟达的猛涨就是一个很好的例子。$RNDR其实本质上和AI算力关系不算太大，但可以蹭上。另外一个$RNDR的催化剂是苹果发布会，头显产品是苹果未来的一个重要部分，而$RNDR母公司是苹果的合作伙伴。我的态度是，如果6.5苹果产品发布的时候，没有涉及$RNDR的母公司的话，就不会买入$RNDR了。如果有涉及，我会把$RNDR纳入我的持仓范围。

加密货币交易平台WazirX已裁员40%:10月1日消息，据印度加密货币交易平台WazirX一份声明表示，已解雇40%员工，约50至70人左右，被解雇员工被告知将获得45天的薪资。此外，声明还透露，“由于当前的全球经济放缓，加密市场一直处于熊市之中，印度加密货币行业在税收、法规和银行准入方面存在部分问题。这导致所有印度加密货币交易所的交易量急剧下降”。

据CoinGecko数据数据，WazirX日交易量一直稳步下滑，从2021年10月28日的一年高点4.78亿下降到 2022年10月1日的150 万。消息人士称，有些日子的交易量低于一百万，“这不足以支持运营”。（CoinDesk）[2022/10/1 22:44:09]

AI部分的话，我个人觉得当下CryptoAI还没有出现一个较为写意的应用，AI浪潮对于CryptoAI的炒作促进程度会越来越弱。不过，我是能看到一些AI应用出现的趋势的——类似基于Web2的AI应用为一些Crypto的行为赋能，比如帮助你制定交易策略等等。我会关注这些趋势，但目前不会投资CryptoAI。

五、游戏

比特币全网未确认交易数量为9073笔:金色财经报道，BTC.com数据显示，目前比特币全网未确认交易数量为9073笔，全网算力为232.2EH/s，24小时交易速率为3.08交易/s，目前全网难度为32.04T，预测下次难度上调1.47%至32.52T，距离调整还剩5天2小时。[2022/9/23 7:15:11]

Layer2为游戏提供了一个很好的土壤，不过到目前为止，很少有游戏能够跳出之前Play2Earn的框架，为我们带来好玩+经济激励+所有权的Web3游戏体验。Mobox推出了一个龙蛋游戏，将于6月1日开启挖矿，奖励是$MBOX和MEC宝石。它的美术设计很棒，建立在Arbitrum之上。目前还不知道宝石会被用来干啥。今年，Mobox计划销毁1.35亿个token，和为token增加一些应用场景。从Mobox后续的规划来看，主要目标还是要提升tokenprice。目前我们还不清楚$MBOX的场景，但应该会与Mobox计划在今年推出的四个游戏有关。

另外我在关注的一个游戏是Pixels，目前在活跃度上是第三名，30天内涨了很多。主要驱动力是它的原生Token即将发布。当下市场本质上是一个热度游戏，只有保持高热度，才能获得更多人的关注。因此，叙事>基本面。热度越高，tokenprice表现就越好。

还有就是$MAGIC，随着ArbitrumTVL和交易量的提升，更多开发者会考虑将游戏部署在其上，$MAGIC显然是一个受益者，不过目前我还没有看到明显的催化剂和新游戏的推出。Sui/Polygon上的AbyssWorld开启了IDO，游戏背景比较好，拿了融资又和一些云服务商达成了合作。我还是期待它能够带动Sui的链上活跃度的——毕竟从我的视角来看，Sui所带来的优势能够更好地促进Web3游戏的建设和发展。以及我之前提到的Zksync游戏平台BladeDAO，不过我不会考虑对其token的投资——投资需要等到其游戏发布的时候。Spartadex将于未来几周发布，我持有NFT，因此会持续关注。

对了，BAYC可能会在六月有一些新动作，我的建议是保持关注，毕竟$APE的tokenprice一直处于跌跌不休的状态。

需要注意的是，如果Web3游戏没有跳脱出传统的Ponzi模式的话，我的建议还是以短期投机为主——除非它真的很好玩，不然真不如花点钱玩玩塞尔达王国之泪。

六、BRC20

虽然现在BRC20的热度已经减少了一些，但它还是有一定空间的预期的，比如Binance对于BRC20token的list。BRC20本身我个人不太感冒，也没有多参与——还是那句话，本质上是一场热度游戏，没了热度，tokenprice当然就会很难。但是Binance的潜在支持可能会引发新的一波涨幅，这是我们无法忽略的。

七、衍生品DEX的竞争

在LDCapital的一份研究中表明，Kwenta、Level周内交易量已经超过了GMX，主要驱动力还是来自于更多的激励分配。但我的关注点还是在于GMX和dYdX。在GMXv2和与Chainlink的双赢合作中，ChainLink为GMX提供低延迟预言机服务，而GMX则将为Chainlink提供1.2%收入分红。GMXv2则对现有产品进行了改进，以及提供风险更小、交易容量更大和更多资产的衍生品交易。dYdX则将在今年晚些时候发布v4版本。去中心化订单簿、DYDX验证收入和费用分配将会是v4所带来的重要更新。

最后，我会标注一些在上文中提到项目的优质内容，以供参考

Arbitrum的基本面

$OP解锁分析

OPBedrock升级分析

Prisma是一个怎样的协议？

FraxFinance和一些sellonnews逻辑的理解

IsAIBullishforCrypto?

$OXBT

衍生品DEX争夺战：Kwenta、Level周内交易量超越GMX

GMX与ChainLink

GMXv2解读

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