月亮链 月亮链
Ctrl+D收藏月亮链
首页 > Gate.io > 正文

TER:加密“金融帝国”Terra:你需要了解的几件事_稳定币

作者:

时间:1900/1/1 0:00:00

?Hello大家好,欢迎来到白泽研究院。上期节目,我们一起讨论了最近火热的Solana公链,从中我们得知,Solana能够崛起包含了多种原因。本期视频,我们来聊一聊,Terra。

Terra虽然被列入了新兴公链的行列,但它出生时定位并不同于Solana、?Polygon这类以提升性能为核心目标的公链。Terra这条公链只是作为了生态的必要基建,实际上Terra是一个以商业落地为目标的组织,目前Terra生态已覆盖稳定币、合成资产、机池、现实世界支付等场景,其中稳定币更是脱颖而出的“代表作”,相比其他公链的多项目并发,Terra却能在生态项目项目寥寥无几时就排在公链排行榜前10名中。一句话来概括Terra则可以理解为Terra=稳定币+DeFi+链下支付,以稳定币为核心,大力发展围绕稳定币的DeFi,又将稳定币与现实世界连接,实现真正意义上的商业落地。

双通证设计、稳定币筑基

正因为Terra是一个以商业落地为目标的公链,所以Terra生态系统的运作采用了双通证设计:Luna+UST。Luna,是Terra公链上用于治理、质押和节点验证的通证。UST,是Terra公链上原生的与美元挂钩的稳定币。为什么是两个通证,而不是只有Luna呢?因为Terra坚信加密货币的去中心化和抵制审查的精神,也就是说他们认为稳定币是DeFi的支柱,稳定币对于链上应用是不可或缺的。用户进入一个新公链时,他们通常更喜欢使用稳定币来消除对不稳定的原生资产的风险,如ETH、SOL、MATIC等。

加密交易平台ZenGo上线Aave:12月2日,DeFi借贷协议Aave官方宣布,已上线加密交易平台ZenGo。[2020/12/2 22:55:09]

与我们熟知的USDT、USDC或者是DAI不同的是,UST是一种算法型稳定币。尽管Tether的USDT和Circle的USDC很稳定,由中心化的实体提供1:1支持,每铸造1个USDC,Circle就持有等值的美元,但它们永远会受制于政府的监管,这样的托管型稳定币容易受到审查的影响。而DAI属于超额抵押债务型的去中心化稳定币,通常由以太坊等高波动性的资产进行超额抵押。例如,DAI是以太坊进行抵押铸造的,但为了保护稳定性,铸造DAI的用户必须以Dai数量的1.5倍的价值抵押以太坊。换句话说,你每收到100个DAI就必须提供价值150美元的Eth。

而TerraUST这个算法型稳定币又是如何运作的呢?这是由链上的原生通证LUNA通过套利机制来维持UST与美元的挂钩。每当UST价格低于1美元时,假设是0.95美元时,为了激励套利者,系统会让你用你的UST铸造价值1美元的Luna。这使得套利者每购买一美元的UST,就能立即获得0.05美元的收益。反之,当UST价格为1.05美元时,系统将让你用Luna铸造价值1美元的UST,让Luna销毁掉,这使得套利者在向市场出售新铸的UST时,可以立即将0.05美元的差价收入囊中。在这两种情况下,用户被激励进行套利,从而帮助维持UST与美元的挂钩。

从中我们可以看出LUNA与UST的关系是相辅相成的,当UST需求增时长,系统会增发UST,而增发UST的必要条件是销毁LUNA,减少了LUNA的供应量,进而推动LUNA市场价值的上涨;而UST使用量的增长是得益于Terra的链上生态,也就是生态项目对UST的依赖,以及用户量的增加,这也在推高LUNA的市场价值。?由于UST已实现在链上DeFi领域及链外现实世界的流通应用,所以算法稳定币常见的“死亡螺旋”问题早已不是Terra需要担心的了。

加密交易所LGO Markets向机构用户提供信用额度进行交易:加密交易所LGO Markets允许客户在没有预先筹资的情况下进行交易,LGO首席执行官Hugo Renaudin表示,公司客户大多是加密对冲基金和做市商,他们现在可以获得日内信用额度,并在交易日结束后向交易所发送现金。LGO目前在约20个国家拥有50多家客户(几乎都是机构)。

Renaudin称,在通过风险评估后,客户可以获得高达“数百万”美元的信用额度来交易比特币,然后在结算时偿还所欠的款项,“他们不需要存放资金,不存在被黑客攻击的风险,这是一种可扩展和灵活的筹资方式。我们可以扩大这些信贷额度,它就像一个清算所。”

Renaudin表示,为了给这项服务提供资金,LGO正在利用其在2018年的代币销售中筹集的资金(3600枚BTC,彼时约合3600万美元),以及从传统银行和加密贷款方那里借来的资金(包括法币和加密货币),但他不愿透露贷款方身份。LGO目前在为加密银行Silvergate Bank提供银行服务,最近还从做市商B2C2那里获得了融资。B2C2本月买入了LGO的股权。(CoinDesk)[2020/4/27]

创始团队及商业资源

从Terra团队构成可以发现,Terra的联合创始人DanielShin是电子商务领域的知名企业家,他毕业于美国沃顿商学院,同时也是韩国电子商务平台TMON的创始人,TMON创立于2010年,主打团购模式,目前约有900万用户,是韩国第二大的电子商务平台。这也意味着,Terra背靠韩国大型电商平台,该项目自出身起就拥有庞大的用户群体的优势。

声音 | Anthony Pompliano:加密散户投资者应学会严格遵守投资策略:Morgan Creek Digital联合创始人Anthony Pompliano发推特称,对于加密行业中的散户投资者,我最大的担忧就是很多人会被下一个热点吸引,对于一个简单的投资策略感到无聊。构建一个投资计划,保持信念,严格遵守投资策略。并且记住,有时最好的投资就是什么事情也不做。[2019/5/25]

Terra的CEODoKwon毕业于美国斯坦福大学计算机专业,于去年入选福布斯30位30岁以下的精英榜,他曾于2016年创立通讯应用Anyfi。DoKwon在演讲中表示创立Terra的初衷在于为用户提供更加便捷的支付手段,「Terra在前端上提供与主流支付应用相同的无缝体验,在后段上使用区块链技术解决传统支付手续费贵、转账时间长等问题」。

韩国市场可以说是对加密货币投资最狂热的国家之一,市场需求量在今年的增长尤为明显,导致泡菜溢价的现象再次出现:上半年韩国当地的比特币价格曾被推至7万美元以上,同时受到疫情影响,韩国人对政府刺激计划后的货币通胀,房地产价格飙升,以及竞争极其激烈的就业市场的担心,加剧了加密货币的需求。韩国参与加密货币交易的人数呈现出迅速飙升的态势。韩国火热的市场环境,外加Terra在本土的商业资源强强联合,使得Terra在韩国市场拥有得天独厚的优势,同时Terra的商业资源也为生态带来了大资金的入驻,也为Terra生态的系统提供了稳定性的保障。

声音 | 哥伦比亚大学教授:加密货币或取代信用卡:近日,哥伦比亚大学经济学教授Panos Mourdoukoutas在福布斯发表文章称,零售业竞争的加剧、比特币可以提供较低的交易费用,这两个因素可能会促使商家使用加密货币,从而取代信用卡。[2018/8/29]

为实现加密货币在现实世界的应用,Terra整合其商业资源,组成Terra支付联盟,联盟内的会员都可以使用Terra进行支付或其他业务,加入Terra支付联盟的有19家公司,其中包括:电子商务平台TMON、韩国音乐媒体上市公司Bugs等。这些公司主要分布在韩国以及东南亚市场,比如与SinsangMarket的合作,SinsangMarke是韩国乃至全球最大的服装批发市场,但该市场支付手段老旧且混乱,而与Terra的合作将为市场建立支付系统。目前Terra也在与一些传统支付处理商进行业务集成,比如与韩国最大的银行卡支付组织BCCard合作,用户使用Terra支付将拥有高达10%的折扣,这种与传统企业合作的模式可以为Terra持续扩大业务以及提高使用率。

Terra的联合创始人DanielShin曾多次以支付宝作为案例,「相信Terra可以在亚洲做到和支付宝一样的事业,基于区块链技术并从电子商务支付领域出发,相信在未来可以超越支付范畴,进入金融服务领域。」纵观Terra的发展路线规划,我们不难看出,Terra的愿景本就不局限在DeFi这个加密行业中的一个领域,而将加密货币推向现实世界应用才是他们的终极目标。

Slotland推出仅使用加密货币在线:据webwire消息,Slotland推出CryptoSlots,这是一个仅支持加密货币的在线。目前,CryptoSlots支持BTC、BCH和LTC交易,并将很快添加额外的加密货币。[2018/6/6]

也得益于创始团队的商业资源,Terra构建了一套链上+链下的完整生态。

链上应用

Terra链上生态早期的项目主要有三个,被用户们称为Terra三剑客:Terra的算法稳定币UST,以及两个官方资助的项目ANCHOR、MIRROR。

Anchor是一款去中心化储蓄协议,目标是为UST储蓄用户提供20%左右的收益率,Anchor白皮书描绘的愿景是:尽管出现了很多金融产品,但在DeFi领域,还没有一款足够简单、安全而且能获得大众认可的储蓄产品。最终,我们希望Anchor成为区块链领域获得被动收入的黄金标准。20%的收益率在加密领域看似一般,但是在借贷赛道中横向对比以下,20%已经具有足够的竞争力了,通过数据我们可以看到,Anchor的储蓄利率几乎稳定在19%左右,这也是Anchor最核心的增长手段,这样稳定的利率足够吸引大玩家。目前Anchor的总锁仓为45亿美金,位于整个DeFi协议榜单的第15名。

Mirror是一个合成资产平台,于去年12月上线。用户可以在Mirror中铸造和交易股票、期货、基金等资产的合成代币。用户通过Mirror可以直接交易全球各种头部资产,如Apple、Google、Tesla等公司的股票,以及比特币和以太坊,并提供对资产做多及做空的能力,打破了传统金融的门槛限制。

Mirror内的合成资产主要通过UST进行铸造,这为UST提供了最直接的使用场景。

不难看出这三款早期应用,UST其实代表了Terra生态的央行、ANCHOR代表了银行,而Mirror则代表了市场流通或者投资。

随着今年加密市场新兴公链的不断崛起,Terra也在今年7月份推出1.5亿美金的生态基金,用于扶植Terra生态内的应用。在不到一年的时间里,Terra生态从Anchor、Mirror等少数几个项目发展到近200个项目。

目前仍有许多围绕UST的生态项目正在排队上线,不难看出,Terra的链上应用紧紧围绕着UST而发展。

链下支付

2019年6月,Terra推出现实世界的支付类应用—CHAI。CHAI拥有受韩国政府监管的法币支付网关,可连接约16家大型银行,也可以在Terra支付联盟的合作商家内消费。目前CHAI应用的总注册用户数为250W,活跃人数在5~30万人不等,月度交易额在近几个月高峰时达到580亿韩元,约5000万美元。

对于用户来说,消费者通过Chai的应用或者借记卡进行消费,可以获得折扣或积分返现,用户使用Terra进行支付可享受最高10%的折扣。对于商家来说,Chai的手续费率为0.5%左右,远低于韩国其他信用机构收取的2-3%的交易费。

除此以外,Terra目前还有面向蒙古国的支付应用MemePay,只是与CHAI比较,使用量小得多。

CHAI和MemePay的加入,使得Terra生态不再是链上金融闭环增长,真正意义上实现了加密资产在现实世界的应用。

总结

在稳定币赛道,现阶段的Terra已经取得了阶段性的胜利,但距离稳定币的龙头DAI,仍需要一定的时间发展;虽然Terra通过链下应用CHAI打通了现实世界,但毕竟市场规模仍然有限,CHAI贡献的交易量目前还不足以形成绝对的优势推动Terra的增长。

在公链市场增长的窗口期内,通过激励手段引入和搭建更丰富的DeFi生态,才是Terra的首要任务。

在创始团队商业资源的加持下,努力进行链上生态和链下支付渠道的扩展,相信Terra与Solana一样,未来可期。

最后需要故意的是,加密货币的交易在我国被严格禁止,本视频主要是为了分享公链的技术发展,不建议大家炒币。

标签:TERTerraUST稳定币COPTER币terra币和luna币HUSTLE全球稳定币DAI

Gate.io热门资讯
稳定币:一文读懂拜登政府发布的「稳定币报告」_比特币是稳定币吗

来源|Forkast?News编译?|白泽研究院稳定币监管的紧张局势在美国已经酝酿了一段时间。美国证券交易委员会主席GaryGensler一直主张对稳定币进行监管,并对整个加密市场进行更多监管.

1900/1/1 0:00:00
DOT:波卡科普丨除了平行链,通过平行线程也能参与波卡生态?_adoge币崩盘

“波卡知识图谱”是我们针对波卡从零到一的入门级文章,今天是该栏目的第16期,Kusama的第九个插槽拍卖已经结束,刚好为大家介绍一种“随用随付”的平行链.

1900/1/1 0:00:00
区块链:观点 | AI如何推动Metaverse发展?_VERSE

万向区块链蜂巢研习社第70期邀请到了rctAI联合创始人兼总裁吴显昆分享关于AI如何推动Metaverse发展的思考。以下为分享全文,仅代表嘉宾观点,不代表万向区块链立场.

1900/1/1 0:00:00
THE:The Giving Block推出15个新基金,促进对公益事业的加密货币捐赠_smarthomeblock

加密货币慈善平台TheGivingBlock宣布推出15个新的“公益基金”,以更好地引导向具有类似目标和使命的慈善机构捐款.

1900/1/1 0:00:00
ETH:以 GameFi土地资产为例分析游戏经济模型的转变 |行业观察_bnft币的发行量

来源:https://mp.weixin.qq.com/s/BtctRw3D9aAeKqgpD-6M2g作者:代观在传统游戏中,守护家园与远征掠夺是最常见的玩法.

1900/1/1 0:00:00
CASH:融资新闻丨跨境支付公司Chipper Cash完成1.5亿美元融资,FTX领投_BCHIP币

11月3日,非洲跨境支付公司ChipperCash在由SamBankman-Fried的加密货币交易平台FTX牵头的C轮融资中筹集了1.5亿美元.

1900/1/1 0:00:00