BAN:硅谷银行爆了硅谷炸了_START

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时间：1900/1/1 0:00:00

昨天，美股爆了一个意料之外的大雷！

实力强大、历来运营良好的硅谷银行(SiliconValleyBank，SVB)，周四股价暴跌超过60%，市值一日蒸发94亿美元！

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正当大家处在震惊的时候，今天有更爆炸的消息传出：硅谷银行被加州监管机构关闭！硅谷银行被FDIC接管！

此消息一出，硅谷银行正式成为2023年美国第一家倒闭的投保的银行机构。

硅谷银行开曼群岛支行的储户被FDIC视为“一般无担保债权人”:5月17日消息，硅谷银行开曼群岛支行的储户被FDIC视为“一般无担保债权人”，其存款已被没收。在硅谷银行倒闭之初，美国联邦存款保险公司（FDIC）等监管机构信誓旦旦地承诺“保护所有储户的存款”，“美国银行系统非常强大”。但FDIC食言了。华尔街日报近日报道称，3月31日，硅谷银行开曼群岛分行储户接到了FDIC的通知，称国外存款不受FDIC保障，他们将被视为“一般无担保债权人”。硅谷银行开曼群岛支行的大部分存款来自亚洲，其中包含许多中国等国家的投资机构存款。现在，这部分存款已一夜归零。（华尔街见闻）[2023/5/17 15:08:30]

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在此之前，包括Coatue和FoundersFund在内的几家顶级风投公司已向一些投资组合公司建议，随着对硅谷银行稳定性的担忧与日俱增，它们会强烈考虑从该行中撤出资金。

以下为硅谷银行崩塌前的3个驱动事件：

1“硅谷教父”彼得蒂尔联合创立的风险投资基金FoundersFund建议公司从硅谷银行撤资，原因是担心其财务稳定性。

2YCombinator的总裁兼CEOGarryTan警告其被投初创公司，硅谷银行的偿付能力风险是真实存在的，并暗示他们应该考虑限制对贷方的敞口，最好不要超过25万美元。

硅谷银行破产后美联储资产负债表首次缩表270亿美元:4月3日消息，据美联储官网最新数据显示，截至3月28日，美联储资产负债表规模为8.706万亿美元，较3月21日的8.733万亿美元减少约270亿美元。这是自美国硅谷银行破产危机爆发以来美联储首次缩表。[2023/4/3 13:41:14]

3TribeCapital建议众多投资组合公司：如果无法彻底从硅谷银行提取现金的话，也要撤走部分资金。

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目前，白宫经济顾问则担忧，硅谷银行的危机是否会蔓延成一个更有系统性的危机。

现在英国、德国的监管机构也非常紧张，他们在硅谷银行流动性危机爆发后，纷纷盯紧当地银行系统。

银行业危机到来？

硅谷银行作为美国第16大银行，也是初创企业的主要贷款机构。

福布斯：硅谷银行倒闭后多家美国数字银行客户和存款数量激增:3月16日消息，硅谷银行倒闭后多家美国数字银行客户和存款数量激增，包括：总部位于旧金山的数字银行Mercury过去六天增加了超过20亿美元存款和数千名客户。提供商业银行账户的金融机构Brex在过去一周增加了3,000名新客户和数十亿美元的新存款（该机构拒绝提供具体金额数字），Brex还向前硅谷银行客户提供贷款以帮助他们支付工资。纽约数字银行Meow和Rho迎来新客户激增，前者过去一周政府债券的“每日需求量达数亿美元”。金融机构Arc自上周四以来已有500家初创公司申请了总计超过1.5亿美元的工资融资。

但《福布斯》分析认为，尽管数字银行迅速吸引了新的存款和客户，但是否能留住他们还很难说。[2023/3/16 13:08:31]

因此这家银行许多储户都是科技公司，并不像普通银行那样依赖家庭储蓄账户。

硅谷银行的关闭，导致股市投资者也抛售其他银行股票。

上周五硅谷银行倒闭使3.97亿美元资金流入ARKK，创2021年4月以来新高:3月15日消息，据华尔街见闻，上周五硅谷银行的倒闭，致使3.97亿美元资金流入Cathie Wood的ARK创新ETF（ARKK），创多年来新高，这是该基金自2021年4月以来最大规模的资金流入。

据ARK官网，ARKK持有6.21%的Coinbase股票，约4.57亿美元。[2023/3/15 13:05:22]

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据彭博社报道，有人观察到美国监管机构于周五抵达该银行位于加利福尼亚的办事处。

财政部长JanetYellen本周五在国会山称，目前正在了解最近的事态发展并监测情况，当银行遭受损失时，是一个“令人担忧的问题”。

周五，其他一些著名的西海岸银行的股票也大幅下跌。

FirstRepublicBank是一家总部位于旧金山的银行，其客户包括扎克伯格等硅谷知名高管，其股价下跌了17%。

汇丰控股可能有意竞购硅谷银行英国分行:金色财经报道，汇丰控股已成为硅谷银行英国分行的潜在竞购者，当前英国政府正努力在最后时刻为该行脱困。

?天空电视台援引一位不愿透露姓名的人士的话称，交易尚不确定，英国央行仍可能在未来几小时内决定让该分行进入破产程序。

另一份相关声明显示，英国清算银行已向该分行董事会提交收购要约。（天空电视台）[2023/3/13 12:59:40]

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总部位于洛杉矶的PacWestBancorp银行和总部位于凤凰城的WesternAllianceBancorporation的股价均下跌了23%。

富国银行证券银行分析师MikeMayo说：“银行仍然是经济的核心，如果经济出现问题，银行就会感受到。”

一亩三分地用户讨论

科技圈子里的人都知道，很多startup用的银行是SVB。

很多founder第一个美国账户都是找svb开的，很多startup的bankingrelationship都在svb，svb自己也有venturedebtfund。

以前在两个创业公司呆过，财务的朋友都说公司的钱主要存在SiliconValleyBank。其中一个老东家还是红杉美国领投。对SiliconValleyBank的印象非常好。觉得是湾区本地懂创业公司的银行。

作为硅谷最重要银行，SVB拥有强大的商业模式。

之前做了一些研究，发现在SiliconValleyBank有这样一个强大的正向循环：1.硅谷的风投公司融资，融资之后钱存在SVB，然后找start投钱。2.Startup拿到风投公司的投资后，把钱存在SVB。之后发展。3.一部分Startup成功退出，经过上市或者收购，原来的风投公司的股权变现，把挣的钱又存入SVB。后来又听创业的前辈说SVB还经常为创业者举办一些活动，比如线下和投资人交流等等。毕竟这些人都是SVB的储户/客户嘛..

SVB此前购买了大量的美债和MBS，相比之下，SVB手头的现金和现金等价物的增长并不明显，伴随美联储2022年的快速加息，和一系列“逆风”，于是出现了资不抵债和流动性危机。

没想到因为Fed加息，SVB以前买的债券价格下跌。再加上储户新存入的资金变少，债券变现造成实现亏损。包括YCombinator,Founder'sFund,Coatue等等头部机构都纷纷建议旗下的startups转移资产。想想这些SVB的储户都是VC，或者创业者。感觉今天以来如果不及时把资金转出来，就是对自己的公司不负责任。所以这些储户的挤兑可能比一般散户的挤兑更猛烈。但愿SVB还能足额兑付，不然可能会影响湾区startup的run-way。可能还会影响到其他更小，信誉不如SVB的银行造成挤兑。

而华尔街担心的是，硅谷银行可能成为酿成危机的第一块多米诺骨牌，就像当年的雷曼兄弟一样。

当然也有用户觉得这和雷曼不是一个量级的：

才第十六大一个地区银行，抛售额度也就在十几亿美元的规模，就雷曼了？当年可不止雷曼，还有美林和贝尔斯登，第三个才轮到雷曼，只不过到雷曼的时候美国政府觉得实在是无力也没必要取救了，才会有雷曼时刻。但是实际上在雷曼之前，贝尔斯登已经暴雷了。你看看一个不在vc创投圈子里都不知道的银行，抛售两位数个b的资产，与当年贝尔斯登，美林，雷曼先后暴雷比，哪个更吓人？根本就不是一个量级的嘛。

还有一位用户预测未来可能还有几波雷：

一堆美国上市公司在21年股价高峰时刻融了一堆debt，包括realreal，opendoor，redfin，vroom这些，其中有些目前市值都不够还债的。。。隐隐觉得还不知道有几波雷等着大家