MOS:Luna后稳定币百花齐放 Cosmos要成为新的DeFi大花园了吗？_3X Short Cosmos Token

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时间：1900/1/1 0:00:00

撰文：傅卓蕊

Cosmos跨链生态系统如今和波卡系统可谓跨链的双峰，尤其近1-2年发展迅猛。近2021年10月，亚洲开发银行通过Cosmos技术分布式管理账本信息。截至发稿日，Cosmos在Coinmarketcap上的市值为$40亿。近期Cosmos大会更是升级了Cosmos2.0，加大了其系统币ATOM在整个生态系统的使用。Cosmos系统内有不少颇有特色的项目，例如Certik、Kava、Osmosis、OKB等。曾经的Cosmos系统内的Terra曾给它带来无限风光，可谓以一举之力提高了整个Cosmos的地位。随着Terra的崩溃，Cosmos也在努力找寻下一个明星稳定币项目。

Cosmos对于新加入成员持开放态度，只要符合了其Tendermint共识协议和CosmosSDK框架的项目都可以被容纳进Cosmos系统，且Cosmos将用户的gasfee都交由独立程序自己保有。Cosmos与波卡为跨链两大山，Cosmos比波卡的加入门槛要低。加入波卡，新的协议需要通过平行链或线程，而Cosmos并没有。波卡使跨链更深度，而Cosmos稍微浅但是更开放，但是二者在用户体验上区别并不是很大。

「Polkadot生态研究院」认为，Cosmos近年的「爆发」并不是因为其价值捕获能力高超，而是因为一些明星项目，例如之前的Terra带来的连带效应。能在Cosmos上做的操作，在Polkadot上也可以做，所以Cosmos并没有独特的价值位置。

尽管不乏诟病，Cosmos依然有很多亮点，它的包容性也吸引了许多可圈可点的协议和颇具潜力的协议稳定币。

Terra之后，另一大稳定币DAI的团队Umee于6月宣布，将把MakerDAO的DAI代入Cosmos生态系统，虽然用户实际上是需要使用一个连接Cosmos和EVM兼容区块链项目的工具GravityBridge。DAI是与美元1:1挂钩的由加密货币支撑的加密货币稳定币，组成成分有USDC、以太坊、USDP、WrappedBitcoin和一些其他加密货币。DAI的组成信息可以在Daistats网站上实时看到。截至发稿期，DAI大约超额抵押了126%。对于DAI来Cosmos生态系统，Umee的CEOBrentXu表示，「展望未来，Umee更广泛的使命包括创建跨链稳定币并将Cosmos资产添加到MakerDAO。」

韩国对Terra崩溃的调查后Luna币下跌了近9%:7月21日消息，昨日韩国检察官对与Terra崩溃有关的15家实体（其中包括7家加密货币交易所）进行了突击检查后，Luna币下跌了近9%。在5月韩国加密资产暴跌之后，超过20万投资者在交易中蒙受损失、近100名投资者以欺诈嫌疑起诉了Terra的创始人Do Kwon和共同创始人申铉胜。加密对冲基金三箭资本（Three Arrows Capital）最近证实，Terra的崩溃造成了近2亿美元的损失。英国金融监管机构表示，Terra崩溃后，“不容许协商的”加密监管是必须的。（金十）[2022/7/21 2:29:28]

Canto：Cosmos的YieldFarming协议

除了DAI，最近比较热门的还有基于CosmosSDK的Canto，它也是EVM兼容的L1公链。Canto设立的宗旨是真正地实现DeFi的理想，所以是免费的，并且旨在支持免费公共基础设施。核心有三个功能：一个零费用的去中心化交易所CantoDEX、一个CompoundV2分叉的借贷体系CantoLendingMarket、一个和美元软挂钩只能通过的USDC/USDT交易的「稳定币」$NOTE。由于$NOTE是具有脱锚风险且自推出以来，价格并不稳定，所以实际上不一定是传统的稳定币，而只是为Canto服务的系统币。

Canto并不打算发行治理型Token，目前挖了Canto的用户都可以参与协议运营的投票，最新通过的文件是09月19日对通胀数据的投票。CantoDEX也不打算有自己的交易页面，所有交易需要通过第三方聚合器。对于流动性提供者，Canto是免费的。目前Canto没有投资人、基金等在背后支持，推特和Discord上有活跃用户，但是没有中心化的治理。

2022年9月，用户「TheFarmersClub」发布了文章，讲述其如何使用Canto进行流动式杠杆挖矿从而获取极高的APR。这位用户的具体操作也与基本的YieldFarming操作类似。首先，注册Canto，将Canto原生资产转换为EVM兼容的Canto资产，成为Canto的流动性提供者。成为LP开始挖矿后会获取Canto的奖励，之后在平台上可以一键式出借这些LPToken收益，从而开始YieldFarming。发布文章的用户选择了farmNOTE/USDT，据文章称可以达到600%APR的收益。

Upbit运营商Dunamu投资子公司去年2月已将所持有LUNA全部兑换成比特币:5月31日消息，韩国加密货币交易所Upbit发文说明运营商Dunamu对LUNA的投资情况。其中Dunamu成立于2018年3月29日，业务运营和投资决策由公司内的投资专家独立做出；2018年4月20日Dunamu投资收购了2000万枚LUNA，Upbit于2019年7月26日首次支持LUNA交易；2021年2月19日Dunamu以低于市价25%的0.0001040925LUNA/BTC价格，将2000万枚LUNA全部兑换为2081.85枚比特币，除去已缴纳的税额及投资金额，目前的未实现收益约410亿韩元（2.2亿人民币）。[2022/5/31 3:51:43]

关于Canto流动化收益，上文曾被律动翻译：新公链Canto生态：用稳定币进行高年化流动性挖矿

Berachain：三币结构的新故事

除此之外，EVM兼容的L1协议Berachain也是基于CosmosSDK的PoL协议。Berachain有一个内生的稳定币系统，但是该稳定币不是一个稳定币或者类似Terra一样的双币系统，而是三币系统，包含BERA，BGT,HONEY。BERA是协议的gas币，BGT是治理Token，HONEY是原生的协议抵押稳定币。验证者验证后得到BERA，质押BERA得到BGT，BGT的收入以HONEY结算。

目前Berachain颇受用户重视，Discord上有着诸多语言的分渠道，里面不乏各种讨论，但是技术讨论偏少。有些用户认为，Berachain将有潜力成为Cosmos链上的新的明星项目。由于Berachain还未正式发布，尚无用户使用Berachain进行YieldFarming，但就协议框架来看，用户能通过协议进行流动式杠杆挖矿的可能性颇大。

关于Berachain，律动也有详细分析：新公链Berachain：具有流动性证明的DeFi原生L1

Venus Protocol因Chainlink暂停LUNA价格更新而损失超1000万美元:5月13日消息，Venus Protocol 发表声明称，LUNA 价格发生极端波动后 Chainlink 暂停了 LUNA 价格的更新导致 Venus 借贷市场上 LUNA 的价格保持在了 0.107 美元，而 LUNA 的市场价格彼时已降至 0.01 美元。价格更新暂停后有两个地址通过抵押 2.3 亿枚 LUNA（当时价值约 230 万美元）借出了约 1350 万美元的资产，导致协议损失约 1120 万美元。目前 LUNA 借贷市场已暂停，本次损失将由风险基金进行弥补。Venus 还表示将在 Chainlink 重启喂价后开放市场，目前也在仔细评估 UST 的情况，并将在必要时采取进一步行动。[2022/5/13 3:12:55]

Agoric：基于Javascript的老牌协议

基于CosmosSDK的还有Agoric。这个持有量证明的协议通过Javascript的智能合约书写。由于协议可以用全世界最广泛被使用的Javascript写代码，协议吸引了不少高质量码农加入，协议旨在成为Cosmos的集市。据Agoric于截稿日期发布的推特，目前协议已经服务了1,700万开发者。Agoric的CEO是DeanTribble，首席科学家是MarkS.Miler，高层均具有多年技术背景，它的首席运营官是MichaelJablon，具有多年战略发展的经验。

协议的稳定币是RUN，与美元挂钩，用以支持Agoric上的智能合约支付。BLD则是合约的质押Token，也是协议治理的Token，BLD的持有者可以为BLD和RUN的决定进行投票。BLD持有者可以锁定质押的BLD，然后铸造RUN。为了吸引以太坊的开发者，Agoric也会积极参与GravityBridge的周边建造。

2021年11月，Agoric在私有的Token出售中筹得3,200万美元用以发展自己的AMM和稳定币。2022年1月21日，Agoric通过CoinList平台出售超5,000万美元的BLD。

印尼明星LunaMaya发行EternalBond NFT:TOKAU昨日正式开售明星EternalBond，首期为Luna Maya发行的限量10000份青铜级Bond，以限时免费方式赠送给Luna粉丝。根据后台统计，活动开始后6小时内，参与者已超过3万人。

EternalBond是TOKAU近期推出的核心级NFT产品，它将多种NFT产品、质押挖矿产品结合为一体，将明星与粉丝用一个“Bond NFT”连接起来[2021/7/29 1:22:33]

MembraneFinance：杠杆，杠杆，更多杠杆

MembraneFinance是基于Cosmos的借贷、衍生品平台，其专长是提高加密市场的可组合性和协议间的兼容性。MembraneFinance也是依赖抵押债务头存的方式，所以用户可以通过CDP在MembraneFinance上存入抵押物，铸造一款平台内生的稳定币CollateralTokens，$CDT也可以被重新存入换回原来的抵押物。通过抵押，用户可以获得一个「信贷额度」。

MembraneFinance于今年6月15日发布了了第一篇Medium文章，向大家介绍该平台。目前其Medium上共有两篇文章，一篇介绍文，一篇发布于9月13日深度解释$CDT的文章。MembraneFinance也于6月15日发布了第一篇Twitter，表示预计今年9月正式开启。

Membrane的机制由4步组成：存款、铸币、还款、清算。存款步骤，用户存入他/她的抵押物，可以选择单存一种资产或者组合抵押。铸币阶段，用户可以铸造他/她抵押物允许的最大值，但是用户铸的币越多，清算风险就越大因为金库出借的价值就越高。还款时，用户存入$CDT从而降低清算风险。如果用户铸的币的价值超过了抵押物允许价格，抵押物会被清算。

作为借贷平台，Membrane也支持杠杆式流动性挖矿、保证金交易、广义对冲、出借$CDT等。

动态 | IBM区块链主管Jesse Lund离职:据coindesk报道，IBM全球金融服务和数字货币区块链主管Jesse Lund已离职。IBM表示不会讨论员工离职的具体细节。Lund稍后通过LinkedIn表示，他已离开了IBM，但仍然对使用区块链的支付创新持乐观态度。[2019/5/29]

尽管Membrane想尽量达到去中心化，但是社区内有些决定还是需要投票产生，所以协议也发布了治理型TokenMBRN。预计1亿MBRN会被产生，70%在生态系统内，30%给予创造者联盟。一开始，DAO里面产生的利率会被分配给一个安全基金，以防现金短缺的情况。之后，100%的利率都会被MBRN的矿工分走。

$CDT是美元稳定币，采取浮动锚率，可以在Cosmos的去中心化交易所Osmosis上被交易。稳定币沿用ReflexerLabs创造的浮动机制，称为reflexindex。其核心观点与其他稳定币逻辑类似，即当$CDT市场价大于实际回购价时，回购利率会降低从而鼓励挖矿，增加$CDT供给，降低$CDT价格，反之亦然。

Membrane协议的核心亮点是可以质押多资产为一种资产，即用户可以抵押不同的资产，这在Membrane会被视为一种资产，所以抵押值会更大。

由于合并了抵押资产，抵押总额变大如右。图片来源MembraneFinance

打造新公链的风险较大，也需要经过市场测试。目前MembraneFinance还未正式发布，其在Medium和Twitter上也向读者、用户等广招贤良，鼓励大家参与建立社区。

Kujira：多链的鲸宇宙

灵感来自MakerDAO的DAI，Cosmos的新公链Kujira也在今年8月份推出了系统的稳定币$USK。和其他稳定币类似，$USK也是和美元软挂钩的币，它的支撑货币是Cosmos的$ATOM。但是Kujira表示，之后会被Kujira的原生币$KUJI支持。该稳定币以Rust语言支持。

此前，Kujira已经发布了生态内的跨链dApp叫做Blue，页面非常干净简洁。打开高效的Blue网址，用户可以在主菜单清晰地看到一个IBC/Bridge，然后方便地将本地IBC资产从其他链上引入，同时连接到Keplr钱包。

之后，Kujira还推出了去中心化订单薄交易平台FIN。之后又推出了流动性抵押平台ORCA，通过该平台，用户可以以折扣价获取抵押后的资产。

Kujira定位自己为Cosmos生态的多链去中心化交易平台。投资人「Opa」表示，Kujira的潜力才刚刚开始，拭目以待。「Opa」原文也在律动刊载：Cosmos生态新公链Kujira：重新定义多链去中心化交易平台

e-Money的eEUR：欧元稳定币

在传统金融市场，全球贸易中约45%以美元交易，但欧元紧跟其后，占比约14%，是第二大货币。市场绝大多数的稳定币都是以美元锚定的，所以欧元的稳定币反而另辟蹊径。

早在2021年，丹麦区块链支付公司e-Money就在Cosmos的去中心化交易所Osmosis推出了欧元稳定币eEUR。该稳定币通过了欧盟的合规认可，支持审计公司安永的欧元审计证明其账面储备金，同时能支付利息。

今年7月，eMoney宣布与交易支付公司Simplex合作，所以Simplex的客户可以使用信用卡和借记卡直接购买eEUR。

eMoney与Cosmos合作紧密。今年9月23日，e-Money首席技术官HenrikAasted参与了Cosmos的Spotify播客TheCosmosClub畅聊对Cosmos生态系统的稳定币的发展的看法和eEUR的计划。值得一提的是，Kujira也参与了9月27日的播客，可见Cosmos积极为生态系统下的稳定币护航，提拔下一个明星项目。

Reference:

https://medium.com/@membranefinance/introducing-membrane-c2e752ba4367

https://medium.com/@membranefinance/cdt-deep-dive-1b905e471d2a

https://www.binance.com/en/news/top/416080

https://thefarmersclub.substack.com/p/humble-farmers-canto-guide?sd=pf

https://www.exodus.com/news/umee-brings-dai-to-cosmos/

https://daistats.com/#/

https://decrypt.co/102307/maker-decentralized-stablecoin-coming-cosmos-umee

https://docs.canto.io/overview/about-canto

https://thedefiant.io/leveraged-yield-farming

https://blog.hubbleprotocol.io/what-is-leveraged-yield-farming/

https://medium.com/crypto-basics/crypto-alpha-berachain-ab2bc2c9b7ac