CBD:央行数字货币的崛起：DC/EP正在领跑全球_区块链用大白话解释

2020年8月24日，国际清算银行（以下简称BIS）发表题为《央行数字货币崛起：驱动因素、方法和技术》的工作报告。报告认为，央行数字货币（以下简称CBDC）将极大改变人类未来的支付以及生活方式。在全球诸多经济体中，中国人民银行的数字货币DC/EP走在全球最前列。同时，报告呼吁全球各国央行互相借鉴经验，以进一步提高国内及跨境支付的效率以及增强支付领域金融体系的稳定性。

报告旨在回答关于央行数字货币的三个关键问题：发行CBDC的经济和制度驱动因素是什么？所寻求的技术解决方案是什么？各国央行是如何处理这些问题的？ 

报告显示，截至2020 年 7 月中旬，全球至少有 36 家中央银行发布了零售型或批发型的CBDC工作。包括厄瓜多尔，乌克兰和乌拉圭在内的至少3个国家完成了零售型CBDC试点，6个CBDC零售试点正在进行中，包括巴哈马、柬埔寨、中国、东加勒比货币联盟、韩国和瑞典。

鲍威尔：我们需要一项授权立法来建立央行数字货币:6月24日消息，美联储主席鲍威尔表示：美联储不会提高通胀目标，资产负债表最终将比现在减少大约2.5至3万亿美元。此外，我们需要一项授权立法来建立央行数字货币。（金十）[2022/6/24 1:27:54]

另外，有18个中央银行发表了关于零售型CBDC的研究，另有13家银行宣布正在进行批发型CBDC的研发工作。

图：CBDC项目状态

来源：BIS工作报告

报告认为，发行CBDC的经济和制度动因会因国家和地区差异而异。根据BIS支付和市场基础设施委员会2019年末对中央银行的调查显示，在发达经济体中，中央银行正在研究CBDC以促进安全性和稳健性，或国内支付效率。对金融稳定的担忧也可能是研发工作的一个重要推动力。特别是在新兴市场经济体，金融包容性是一个重要的动机。

央行数研所副所长狄刚：区块链助力数字金融高质量发展 可从核心技术、标准支撑等八方面破局:12月5日消息，中国人民银行数字货币研究所副所长狄刚12月5日在国际金融论坛（IFF）第18届全球年会上表示，虽然区块链技术在全球数字金融领域已经拓展了很多应用场景，但在体系架构、隐私保护、信息安全、监管审计、融合集成和标准体系等六方面仍面临技术挑战。比如，在监管审计方面，狄刚认为，区块链的节点里面，有很多都是匿名化和密态化，去中心难以监管。可以通过隐私保护技术和监管探侦技术结合，实现穿透式监管。又如，在标准体系方面，狄刚认为，区块链互联互通性较差，核心技术标准与应用标准不够，这需要加大互联互通标准体系的建设力度。

狄刚认为，为推动区块链技术助力数字金融高质量发展，未来可以从基础理论、核心技术、标准支撑、专项示范、产业协同、人才培养、生态共建、政策和资源保障等八方面进行破局。

其中，在核心技术方面，狄刚认为，打造核心技术包括智能合约创新、区块链的网络技术、芯片和硬件，以及跨链、监管审计等；在标准支撑方面，应制定核心技术标准，建立标准体系，参与国际标准制定。

此外，在产业协同方面，狄刚认为，要加强政产学研用联合攻关，协同拓展场景，推动从科学研究到技术应用的衔接和转化。在政策和资源保障方面，要推出产业引导政策，提出技术创新、成功转化和激励机制，并形成国际化的协同机制。（中国证券网）[2021/12/5 12:52:44]

除此之外，新冠肺炎疫情也会加速一些国家和地区的CBDC进程。

林郑月娥：香港金管局正与央行等机构研究央行数字货币在跨境支付中的应用:林郑月娥在2021财新夏季峰会表示，香港金融管理局正与中国人民银行以及泰国和阿联酋的中央银行研究央行数字货币在跨境支付中的应用，为提升金融基建处理跨境支付方面的能力建立良好的基础。“政府也会通过消费券的计划，向每名市民发放5000元的电子消费券，以刺激市民消费的意愿。乘数效应加速经济的复苏，同时也希望鼓励更多本地商户及市民使用电子支付，推动本地电子支付市场的发展”，她说。（新浪）[2021/6/24 0:02:28]

BIS还通过开发CBDC项目指数（CBDCPI）和对正在研究和试点CBDC国家的共同因素进行实证调查，发现：更高的移动手机使用率(衡量一个经济体整体数字化的指标)和更高的创新能力与一个国家目前正在研究或开发CBDC的可能性呈正相关。由此，报告称，CBDC发展与更高的移动和互联网使用率、更高的创新能力以及更高的政府效率密切相关。

动态 | 央行：网传央行数字货币工作组会晤相关公司区块链板块负责人属造谣:11月1日消息，网传央行数字货币工作组在上海会晤相关公司区块链板块负责人消息属造谣。此前有消息称，日前，央行数字货币工作组在上海会晤了中装建设区块链板块负责人、上海玳鸽信息技术有限公司CEO方玉书，就数字货币在建筑装饰领域的研发、接入和测试进行了深入沟通。中装建设和玳鸽信息有可能参与到央行数字货币的第一批入链数据。（中证网）[2019/11/1]

其次，当讨论可能影响CBDC需求的因素时，报告认为，CBDC项目在人均GDP、金融发展水平较高的地方发展更快。零售型CBDC则在创新能力高、非正规经济规模较大的地区发展更快。因此，零售CBDC更有可能出现在非正规经济规模较大的地区，而批发CBDC在金融发展程度较高的经济体中发展更快。

报告根据CBDC在法定债权结构和中央银行保存的记录上的不同设计，将当前的CBDC解决方案分成四种不同的CBDC体系架构，分别是：直接CBDC、混合CBDC、中间CBDC和间接（或合成）CBDC。

动态 | 奥地利区块链中心将研究央行数字货币的引入:据bankingtech报道，奥地利区块链中心（ABC）近日启动。ABC将与Comet Center（优秀技术能力中心）部分接口，在“基础和应用区块链技术中将综合和跨学科能力集中在一个地方”。ABC涉??及21个科研机构，54个公司和17个相关参与者，其中包括16个国际机构或公司。该中心的研究和开发主题将分为五个方面，包括密码学，技术和安全性；加密经济建模和区块链业务应用；制造业中的新兴产业和区块链；区块链分析和预测的数据科学方法；法律和影响。此外，还将研究跨境资本市场交易的简化处理，以及中央银行数字货币的引入。[2018/11/29]

在BIS调查样本所覆盖的不同国家CBDC项目中，架构、基础设施、准入和跨境(零售或批发)互连的方法多种多样。其中在架构方面，有4家央行正在考虑直接模式，这种模式通常是为了增强金融普惠，有7家央行正在考虑混合或中间选项，还有更多的央行尚未指定架构。

然而这项研究报告表明，没有任何一家央行央行考虑使用间接/合成架构。

报告称，“对于架构，人们可能会认为，在欠发达或金融普惠较低的经济体中，直接或混合以及中介型架构选择的可能性更大。事实上，我们发现的情况正好相反：可能是由于北欧国家、加拿大和中国的影响，我们发现收入较高的地区更有可能选择直接、混合或中介架构，这些地区拥有更多的账户准入和更高的政府效率。”

在基础技术选择上，央行可以选择基于传统的集中式数据库，也可以基于DLT技术（分布式账本技术）。一些中央银行就曾明确指出，与使用集中发行系统相比，DLT技术没有任何基本优势。

即便是目前选择试验DLT技术的央行，也都采用了许可型DLT，由运营商决定谁可以接入网络。没有一家央行愿意冒险使用无许可的DLT技术。

面对各国央行差异化的解决方案，报告描述了三个目前较为先进的实例，分别是中国人民银行的DC/EP项目、瑞典央行的e-克朗以及加拿大央行的CBDC应急计划，分别位于亚洲、欧洲和北美。

其中，DC/EP试点的架构是“混合CBDC”模式：它的特点是CBDC是对中国人民银行享有直接债权，但准入和实时支付服务是由中介机构(称为“授权运营商”)运营的；中央银行定期接收和存储零售持有量和交易的副本。技术上，DC/EP采用了传统集中数据库和DLT技术的混合架构，以适用中国大型零售交易的高并发要求。

瑞典央行的电子克朗项目是世界上最早的CBDC项目之一。由于近年来瑞典现金使用量一直在下降，瑞典央行早已就向公众提供中央银行支付工具的问题进行社会讨论。

随着时间的推移，电子克朗项目取得了较大进展，并在2020年2月与埃森哲公司开展相关试点项目。目前瑞典正在进行电子克朗项目的概念验证，它的架构也是混合型CBDC。瑞典央行的研究人员指出，正在进行的试点是一个“在任何给定时刻流通的所有电子克朗的分散数据库，瑞典银行在完成之前对所有交易进行核实。”并指出，这种设计将要求瑞典央行“在一个或几个中介倒闭时提供应急解决方案，以防止出现大量最终用户无法支付电子克朗的情况”。

加拿大的CBDC场景特别考虑了减少或完全取消使用实物现金的情况，以及私人加密货币或稳定货币作为支付手段取得重大进展的情况。如果要开发CBDC，则总体目标是将其作为加拿大中央银行的数字负债，设计成一个具有良好弹性和可访问性的数字附加功能。

报告还指出，在目前所有的CBDC项目中，中国人民银行DC/EP项目处于最先进的发展阶段。作为世界上人口最多的国家和全球第二大经济体，中国引入CBDC可能会产生深远的影响。除了为在线交易提供方便外，CBDC还将为目前移动支付双头垄断的支付宝和微信支付带来更多的多样性，这两家公司总共控制着中国移动支付市场94%的份额。如果决定超越目前的试点阶段，DC/EP将成为M0的补充，M0包括纸币和硬币，以及央行存托账户，但它并不打算完全取代实物现金。

在国际互联方面，DC/EP会连接现有的零售及批发系统，包括即时支付结算系统。DC/EP的主要目标是国内零售使用。尽管如此，如果能够与外国政府达成一致，非居民(例如游客和商务旅行者)可以使用入门级钱包的外国手机号码使用DC/EP。

主笔 | 旭冉、照生

编审 | 于百程

标签：CBDBDC数字货币区块链CBDAOBDCC价格比特币是什么形式的数字货币区块链用大白话解释

火币交易所热门资讯