注:原文来自messari,作者是CristianoVentricelli。
以太坊从PoW转向PoS,不仅被宣扬成是以太坊的游戏规则改变者,其也影响到了整个加密货币领域。据摩根大通分析师预计,到2025年,Staking行业的年收入规模将增长至400亿美元。由于质押代币存放在一个托管账户中,因此Staking增加会导致在DeFi协议中流通的代币减少。虽然这可能对协议安全性产生有利影响,但它为投资者在决定质押还是追求收益农耕策略之间引入了权衡。而流动Staking的出现,旨在提供一种两全其美的解决方案。
什么是流动Staking?
顾名思义,流动staking是指用户通过质押其资产获得流动性的过程。该过程始于投资者将代币抵押到一个协议中,而该协议代表投资者进行质押,然后为投资者1:1铸造抵押资产的认领权资产,然后staking奖励归于流动staking代币,这类似于去中心化交易所LP代币的情况。这些流动的Staking代币可交换或用作抵押品借入资产,事实上,除了Staking奖励之外,它还可以解锁额外的收入来源。流动staking代币可以立即赎回,让投资者无需等待解锁期即可取回原始代币。在抵押代币以铸造流动staking代币时,投资者可以从所使用的协议提供的验证器中选择验证器。
4000万枚MATIC从Polygon Staking转入币安:金色财经报道,Whale Alert数据监测显示,4000万枚MATIC从Polygon Staking转入币安。[2023/4/10 13:54:19]
市场规模和预期增长率
目前,流动staking协议的市场规模为105亿美元,渗透率约为7%。如果这个数字看起来很小,那增长率看起来会更有趣一些。
假设到2025年,staking年奖励达到400亿美元,平均staking收益率在5%-10%之间,这意味着总的质押代币市值将在4000亿-8000亿美元之间。所有质押代币当前的市值约为1460亿美元,而当前锁定在DeFi中的总价值为1860亿美元。很明显,随着以太坊等加密网络向权益证明共识机制的大规模转变,流动staking可能会迎来一波相当大的市场增长。
Aura Network主网The Xstaxy将于3月20日21时正式启动:2月22日消息,Cosmos生态NFT区块链Aura Network主网The Xstaxy将于3月20日21时正式启动,经过了超15个月的持续开发以及稳定的测试和产品优化。随着主网的激活,Aura Network将自己定位为第一个获得许可的智能合约layer-1链,推动在Cosmos生态系统中大规模采用NFT。
主网开发的一些重要关键更新包括:生态系统扩展、Token迁移到主网、招募额外验证程序、伙伴关系和社区发展等。[2023/2/22 12:21:27]
增长率不仅取决于质押的总价值,还取决于渗透率。下表显示,即使假设渗透率没有增加,2021-2025年的年增长率也可以在17%-40%的范围内。
值得一提的是,随着质押总价值的增加,每个代币的质押奖励会减少,因为相同的通货膨胀率必然会涉及分配更多的代币。
因此,低质押奖励率可能意味着更高的流动staking渗透率。事实上,如果质押者获得的staking奖励减少了x%,他们将更有可能寻找替代收益来抵消这种x%的收益减少,而不必解除质押他们的资金。
StarkNet身份与域名服务Starknet.id将于今日22:00上线主网:12月7日消息,StarkNet身份与域名服务Starknet.id在推特上表示,将于北京时间今日22:00上线主网。用户无需将以太坊跨链至StarkNet,而是可以直接通过MetaMask使用以太坊主网上以太坊支付费用。[2022/12/7 21:28:50]
市场构成
目前Staking协议市场的领军项目是LidoFinance,其占据了流动staking协议市场总价值的60%以上。自2021年初以来,LidoFinance已收集了以太坊中质押的所有ETH的17%,它还为Terra、Solana提供了流动staking解决方案,并且还有很多区块链正在筹备接入Lido。
Stake Technologies发布支持比特币的lockdrop测试版本:日本区块链企业Stake Technologies发文称,自从发布了适用于Dusty Network的以太坊实时lockdrop以来,我们的团队一直在努力扩展用户体验,并为即将到来的Plasm主网第二个lockdrop添加比特币支持。为了测试它的功能,我们首先在lockdrop web应用程序上发布了Bitcoin lockdrop UI,同时发布了Dusty Network的1.4.0版本。用户现可参与测试,通过锁定测试比特币获得PLD代币。[2020/8/12]
就底层区块链而言,由ETH支持的流动staking代币占流动代币总供应量的三分之二也就不足为奇了。在其他公链中,值得一提的是,Polkadt的流动staking将由Acala提供,而Cosmos则由Persistence提供。
动态 | Blockstack宣布向Blockchain.com用户空投代币:据TheBlockCrypto消息,加密公司BlockStack上周提交给美国证券交易委员会SEC的文件中提到,区块链将分发多达4000万个代币(在BlockStack的价值约为1000万美元),作为回报,BlockStack将支付75万美元至385万美元的区块链费用,Blockstack希望此举将刺激用户采用其代币Stacks(STX)。[2019/10/15]
就DeFi合作伙伴而言,经验法则非常简单:越大越好。
LidoFinance也不例外,它可以依靠Curve、Yearn、HarvestFinance以及Gnosis等项目方分发其流动staking代币。LidoFinance铸造的流动质押ETH与ETH配对的最大流动资金池由Curve托管,这个池子目前存入了42亿美元的资金。
流动staking的好处
流动Staking为所有利益相关者带来了广泛的好处,其中包括:
1、提高资本效率:锁定在托管账户中的代币可以用作抵押品,以扩大收益机会;
2、提高链的安全性:在staking和收益之间没有权衡,几乎没有理由不去质押代币。从中长期来看,这将提高PoS区块链的安全性和稳定性。
3、增加流动性:对于某些质押代币占总供应量较高的PoS协议,在市场上交易的流动性可能相对较低,因此在价格发现方面可能有不利影响。而流动staking代币允许投资者提高协议的交易量,这在提升效率的同时,不会牺牲网络的安全性。
4、跨链交互:流动staking代币基本上是衍生品合约,因此,它们理论上可以与链无关,并在不同协议之间流通。
5、易用性:流动staking代币允许投资者参与质押,但不必涉及重质押、解除质押期、奖励提取以及委托等复杂性操作。
流动staking的风险
目前来看,流动staking有两层风险,其中最明显的是财务风险,另一个则是治理风险,而后者是最容易被忽视的风险因素。
财务风险:
1、流动性风险:即刻赎回流动staking代币意味着协议必须保留一定数量的闲置代币,以满足提前提款请求。在市场突然震荡的情况下,可能会出现“银行挤兑”的情况,并使某些协议处于潜在的流动性困境。
2、系统性风险:由于流动staking代币可用于多条链,而其中一条链的故障可能会对其他协议的流动staking代币产生负面溢出效应,从而导致潜在的系统性问题。
治理风险:
1、staking集中化风险:流动代币需要一定水平的交易/借贷活动来部署其收益潜力。因此,流动staking协议的数量很可能会受到限制,以收集尽可能多的流动性来维持其发行的流动代币。由于这些平台负责将代币委托给验证者,因此流动staking发行的过度集中,可能导致质押的中心化。
2、罚没风险:如果验证者出现停机或双重签名,他们的质押奖励将遭到罚没,同时委托代币的投资者也会遭受损失。这将导致流动代币由比初始代币更少的基础代币支持,这在流动代币赎回的情况下具有潜在风险。
3、验证者的不当行为:理论上,验证者可以“卖空”自己的流动staking代币,并从导致其流动staking代币价值下降的恶意行为中获利。
结论
同时让你的代币在两个不同的地方为你工作似乎太好而不真实,然而,从生态系统的角度来看,这是DeFi必须克服的关键挑战之一。而从资本效率的角度来看,流动staking引入了更高水平的灵活性。每当代理方找到可以利用它而不受惩罚的条件时,这种灵活性就会受到损害。一个适当的激励系统必须解决的一个陷阱是流动staking导致的权力集中。加密货币市场引领者所传达的最重要信息是,现在是合作而不是竞争的时候了。流动staking可能是让Staking和DeFi行业相互合作的完美工具。
标签:STASTAKAKIKINGNFTGamingStarsEthereum Stake FinanceAKIHIKO币dogeking币多少才分红
价值捕获将在四个层面上进行整合考虑到所需的各种dApp功能以及将影响价值捕获的宏观趋势,让我们从长期角度来看,价值捕获是如何在四个主要层面上进行整合的.
1900/1/1 0:00:00头条▌比特币矿业公司Greenidge预计于9月15日在纳斯达克上市金色财经报道,比特币矿业公司GreenidgeGenerationHoldingsInc与技术支持公司Support.com之.
1900/1/1 0:00:00元宇宙相关话题快速破圈,市场关注度极高,分歧与共识并存。我们认为,终极的元宇宙联通物理世界和数字世界,将成为20年后人类的生活方式,重塑数字经济体系.
1900/1/1 0:00:0021世纪经济报道讯:9月10日,丰台区人民政府联合北京市地方金融监督管理局、中国人民银行数字货币研究所等单位共同在北京举办“2021中国数字金融论坛”.
1900/1/1 0:00:009月3日,受美国就业数据不佳、导致外界认为加息放缓的情绪,加密货币价格暴涨,比特币来到3个多月以来的最高点,以太坊一度突破4000美金.
1900/1/1 0:00:00稳定币一直是加密货币市场上长期讨论的热点之一,稳定币能够提高包括支付在内的金融服务的效率,同时,也能够促进金融的包容性。对于稳定币来说,他们还可能提供一种新的资产交易和保值手段.
1900/1/1 0:00:00