在加密货币的市值排行中,前十的币种中已经有三种是稳定币,它们分别是USDT、USDC、BUSD,均有美元进行抵押。即使是在市场表现较弱的情况下,稳定币市场也能持续增长。人们印象中的法币抵押型稳定币的抵押资产也不全是现金,在7月20日USDC公布的资产验证报告中,可以看到USDC的资产构成包括9%的公司商票和5%的公司债。尽管风险较低,这些资产仍然存在暴雷的可能性。
如何以算法的形式实现加密货币价格与法币的锚定?这是加密领域苦苦探索,但至今没有很好的解决方案的问题,除了关心算法以外可能还需注重应用场景的培养。近期,多个算法稳定币在应用上取得不错的进展。
Ampleforth
Ampleforth是较早出现的一种稳定币,它的机制非常简单,通过Rebase来整体改变所有人的持币数量。仅依赖这一简单的算法,AMPL的市值由去年4月底的600亿美元升至7月底的600多亿美元,上涨100倍。这种造富效应也为此后EmptySetDollar、BasisCash等的短期成功奠定了基础。
如果没有应用,算法稳定币可能只是一个游戏,Ampleforth基金会将AMPL的应用归纳为四个方面:流动性、借贷、衍生品、跨链应用。在时隔十个月之后,AMPL的价格短暂地回到了2美元,这应该与近期AMPL的应用直接相关,但在发稿前又跌至1美元以下。
算法稳定币今日平均跌幅为5.03%:金色财经行情显示,算法稳定币今日平均跌幅为5.03%。8个币种中3个上涨,5个下跌,其中领涨币种为:LUNA(+6.29%)、FRAX(+1.60%)。领跌币种为:ONS(-12.95%)、BAC(-8.82%)、AMPL(-8.46%)。[2021/8/2 1:29:43]
借贷:加入Aave的借入资产
上周,Aave成功通过AIP12改进提案,将AMPL加入Aave的借入资产。虽然还不能抵押AMPL借入其它资产,但这仍然使得AMPL的应用迈出了重要的一步。Aave作为头部去中心化借贷平台,对资产的选择非常慎重,到现在为止,AaveV2中可以借入的资产也只有27种,AMPL上涨至2美元以上可能直接与此相关。
从市值看,AMPL的波动很大,在高于1美元时通胀,在价格低于1美元时通缩,实际上是放大了市场的波动。为了使AMPL作为一种相对稳定的资产被应用,Ampleforth的创始人表示,Aave中借入的AMPL并不会发生Rebase,仅需要额外支付利息。
算法稳定币今日平均涨幅为0.47%:金色财经行情显示,算法稳定币今日平均涨幅为0.47%。8个币种中3个上涨,5个下跌,其中领涨币种为:ONS(+14.85%)、BAC(+4.64%)。领跌币种为:FRAX(-3.98%)、MITH(-3.72%)、AMPL(-2.70%)。[2021/5/18 22:15:45]
这样的机制使借款人的风险敞口相对可控,只需要支付48%的年化利息,就可以享受到通胀收益。
但是存款人可能因此遭受巨大的经济损失。在AMPL高于1美元时,AMPL的资产利用率始终接近100%。这样存款人既无法获得通胀收益,又不能赎回自己的资产,存款年化收益只有38.4%。
存款人的风险过大导致Aave中AMPL的总存款量截至7月27日只有104万美元,且一直维持在100%的资产利用率,存款人无法赎回资产。
为了改变这种不公平的局面,Aave社区提出了一项征集意见,寻求改变AMPL的可变利率模型。新的模型以75%为资产的最佳利用率,此时贷方需要支付的年化利息为2%,而当资产利用率上升至100%时,借款的年化利息将高达10002%。新模型可以通过利息来弥补存款人的损失,并重新平衡借贷双方之间的激励。
算法稳定币项目Ampleforth推出治理代币FORTH:算法稳定币项目Ampleforth宣布推出新的治理代币FORTH。该项目表示,FORTH代币将作为Ampleforth发展的基础,超过7.5万名用户将成为该管理机构的创始成员。持有该代币将使用户有权对Ampleforth协议的更改提出建议和投票。明年将有1500万个治理代币可供认领。(Cointelegraph)[2021/4/22 20:45:29]
跨链应用:通过跨链上线Pancakeswap
Ampleforth建立了跨链桥AMPLBridge,当前可完成以太坊与BSC之间AMPL的跨链。
上个月,AMPL上线了Pancakeswap的流动性挖矿与糖浆质押池。现在AMPL/BUSD交易对的收益率为174%,糖浆池的收益率为69.35%。
流动性:Geyser间歇泉计划
为了刺激AMPL的流动性,AMPL去年开启了Uniswap、Balancer、Sushiswap等平台的流动性奖励,还在Balancer上开启了AMPL/WBTC/ETH三合一流动池。
弹性供应的AMPL在应用上比其它类型的算法稳定币更难,本次加入Aave的借入资产属于迈出了重要一步,即使现在并不能抵押AMPL进行借贷,利率模型也还需要完善。后续也会面临若干问题,若AMPL价格持续小于1美元,则可能没有人愿意借贷,因为持有的代币数量持续减少,但负债并不会减少。
Gene.Finance算法稳定币REGENE在火币生态链Heco推出:据官方消息,由元界DNA研发的DeFi聚合平台Gene.Finance推出的稳定币Regene于2021年2月19日在火币生态链Huobi ECO Chain推出,REGENE是一个创新的算法稳定币项目,它将成为跨链DeFi生态系统Gene Finance不可或缺的一部分。
Gene.Finance是元界DNA开发的创新型DeFi聚合平台,并利用元界DNA作为Layer2解决方案来支持可延展性,将陆续推出NFT代币激励模式,订单簿和AMM结合的DEX以及去中心化借贷服务等。[2021/2/20 17:32:48]
在设计上Ampleforth比BasisCash这一类算法稳定币更加科学,Basis中BAC的持有者遭受通胀压力,但通胀权益却由BAS的持有者享受。虽然今年Ampleforth也推出了治理代币FORTH,但通胀权益依然由AMPL的持有者享有。
OlympusDAO
Olympus是一种“非挂钩稳定币”,在OHM价格大于其内在价值时铸造OHM,并在价格低于内在价值时回购销毁OHM来实现价格稳定。每铸造1枚OHM,背后都至少有1DAI作为抵押品,当前OHM的价格约为550美元,项目正通过缓慢出售OHM获得储备,并铸造更多的OHM分发给质押者。因为在特定社区形成的强大共识、机制的成功、文化字样)以及高达5位数的APY,OHM现在的价格相比首次发行时的价格仍有上百倍的涨幅。
算法稳定币今日平均涨幅为5.14%:金色财经行情显示,算法稳定币今日平均涨幅为5.14%。8个币种中6个上涨,2个下跌,其中领涨币种为:LUNA(+30.84%)、BAGS(+7.69%)、ONS(+5.41%)。领跌币种为:BAC(-8.23%)、AMPL(-0.86%)、FRAX(-0.78%)。[2021/1/28 14:14:37]
OHM现在4.25亿美元的市值已经成为仅次于UST的算法稳定币,75%的代币都质押在合约中,以获得OHM通胀奖励。其市值约为国库余额的6倍,高收益也伴随着较大的风险。
OHM仍处于暴力启动阶段,较难与其它项目合作。7月27日,项目也在Aave社区发起了一项寻求增加sOHM为Aave抵押品的ARC。Olympus的终极目标是成为替代美元等法定货币的原生加密货币,6月份,Olympus与Frax达成合作,建立了双重激励流动池。项目方也创建了大量Ohmie卡片,在OpenSea上销售。总体上,OHM当前阶段应用较少,在以后价格稳定后可能会增多。
FeiProtocol
因为Coinbase等机构的投资,FeiProtocol一上线就吸引了63.9万枚ETH的参与,并铸造了13亿FEI。MDEX、ZKSwap等去中心化交易所都主动开启FEI与TRIBE的流动性挖矿。
但项目上线后不久就因为漏洞暂停了惩罚和奖励机制,导致用户长时间处于“水牢”之中,在投票通过允许用户以0.95美元的价格赎回ETH之后,人们对FEI的信心才得以恢复。近期,FEI的价格已经稳定在1美元附近。
FeiProtocol也向广大投资者普及了“协议控制价值”的概念。因为协议控制着很多资金,因此也方便与其它项目合作,包括用资金在LidoFinance中铸币以获得ETH2.0质押收益等。FeiProtocol近期的应用和合作包括:
7月26日,TRIBE通过Bancor的白名单,用户将可以在Bancor中单币质押TRIBE提供流动性。
7月14日,与区块链游戏Illuvium合作,赠送100个游戏内表情和10个NFT。
7月12日,在Aave社区提交增加FEI为借出资产的ARC。
7月1日,FEI加入Saddle的D4池,其它几种资产为稳定币领域的alUSD、FRAX、LUSD。
6月13日,Fei与Rari达成合作,并推出Fei/TribeFuse池,FEI和TRIBE均可作为抵押品。
6月11日,上线借贷协议Cream,并被允许作为抵押品。
FraxFinance
Frax是第一个部分算法稳定币,由1美元的USDC+FXS进行铸造。同样,销毁1FRAX可获得1美元的USDC+FXS。在PegCash、IronFinance等仿盘失败之后,Frax依然能稳定运行,且Frax价格非常稳定,极少出现1%以上的正负溢价。
因为FRAX长期稳定在1美元,有套利机制帮助FRAX实现价格锚定,且已稳定运行较长时间,FRAX比较容易与其它协议集成。
例如,FRAX已与Curve集成,FRAX-3Crv池的流动性高达2.67亿美元;作为借贷协议Cream中的抵押品;正与Orion合作,在Orion中引入FRAX存款;与Harmony合作,在Harmony上推出全套Frax产品;被SaberLabs以wFRAX的形式引入Solana的交易中;上线Convex、Pickle等协议。
结语
当前的几种热门算法稳定币都注重应用,而抵押借贷是比较好的应用场景,其中最大的去中心化借贷协议Aave就成了必争之地,最不稳定的AMPL却最先上线了Aave,但AMPL很少与其它协议集成。
FRAX作为一款运行时间较长且价格长期稳定的算法稳定币,与Curve、Cream等有较好的集成,应用较广。
FEI因为自身的热点,和多个项目进行合作,也已可在Cream中抵押借贷。
OHM仍处于增长期,收益与风险都比较高,社区共识强,在价格稳定之前可能比较难以应用。
而另一款Terra的稳定币UST出现较早,相对比较成熟,市值大,应用也最广,甚至可以在现实购物中用来支付。
原标题:美国新法案让所有加密用户KYC7月31日Compound总法律顾问,发推文表示:美国新基础设施法案或将让所有行业参与者变为KYC用户并提交IRS报告.
1900/1/1 0:00:00NFT市场的火热还在继续。根据加密货币分析机构Messari的数据,NFT市场OpenSea在今年已经促成了超过10.2亿美元的交易量.
1900/1/1 0:00:00总价值锁定同时是DeFi中最受欢迎和最容易被误解的指标。总资本分配(TCA)可能是更准确的措辞。TVL暗示价值被“锁定”在协议中,忠诚且坚定不移。不幸的是,对于许多项目而言,情况并非如此.
1900/1/1 0:00:00EIP-712是一种更高级、更安全的交易签名方法。我们可以在UniswapV2的Periphery合约中看到EIP-712的实现.
1900/1/1 0:00:00广州市政府近日印发《广州市建设国家数字经济创新发展试验区实施方案》,《方案》提出率先探索数字经济创新发展新思路、新模式、新路径,将广州打造成为国家数字经济创新发展试验区核心区.
1900/1/1 0:00:00之前,我们发布了加密货币,你中招了吗?(上),今天将继续分享下篇,希望大家仔细阅读,远离局.
1900/1/1 0:00:00