MEV:以太坊上的价值抽取：简介与项目_HER

DeFi领域之所以能焕发如此强劲的生命力和创新力，主要原因之一是人们可以在以太坊上编写灵活的智能合约，并创建具有可组合性的货币积木。

然而，由于组合这些积木块所带来的复杂性，区块链矿工在创建区块时有机会通过剔除交易、打包交易或调整交易排序来抽取价值。这就是所谓的MEV。将来，随着跨链交易增多，复杂性只会越来越高。

为了更好地理解MEV，我们来举个简单的例子：在Uniswap等自动做市商平台上，一笔大单交易通常会导致流动性池价格失衡，从而产生套利机会。假如你发现了这种机会，发送了一笔gas价格为80Gwei的套利交易。这时，套利机器人会注意到你的交易，并发送一笔同样的交易，但是将gas价格设成了120Gwei，让它的交易抢先你的一步执行。最后，你要么就是以更高的价格买入，要么就是完全错过套利机会。这类MEV活动很常见，被称为抢跑交易。

以太坊核心开发者：DeFi稳定币收益率远高于美国最佳储蓄率:以太坊核心开发者eric.eth发布推特称，DeFi稳定币在现有平台Aave和Compound收益率几个月以来一直保持在10-20％之间。考虑到总体上较低的风险，这非常令人惊讶。即使是净保险，也很容易达到美国最佳储蓄率的10倍。[2021/1/31 18:29:57]

-?呈指数级增长的MEV-

根据Flashbots的数据追踪面板所示，MEV已累计达5.59亿美元。随着DeFi领域的交易量增加，MEV有可能成为未来最大的叙事之一。如果得不到解决，MEV将造成更大的问题。在本文中，我们将介绍一些致力于解决MEV问题的项目。

1.Flashbots

Flashbots是一个开源研发组织。他们致力于构建各种工具来让所有人都能分析并获取MEV。从理论上来说，凡是需要具备大量智能合约知识才能理解的复杂交易环境，往往都存在MEV。Flashbots从以下三个方面降低了复杂性：

提供工具来探究并量化MEV的影响——这有助于降低信息的不对称性，让人们更好地理解MEV问题及其影响。

数据：以太坊非零地址数量创历史新高:Glassnode数据显示，以太坊非零地址数量刚刚达到47310199个，创历史新高。此前新高是今天早些时候的47309578个。[2020/9/26]

实现MEV抽取民主化——鉴于抽取MEV的权力集中在少数人手中，Flashbots向所有人提供可以抽取MEV的工具。

重新分配MEV收益——目前，矿工和验证者是MEV的最大受益者。因此，在所有参与者之间重新分配收益非常重要。

只要是关于MEV的讨论都会提到Flashbots。Flashbots在吸引大众关注MEV问题上发挥了重要作用，未来将会继续如此。

2.KeeperDAO($ROOK)

若要利用去中心化交易所和衍生品平台上的套利和清算机会，你需要有足够的资源持续寻找这些机会，并在时机到来时拥有足够的资金把握住这些机会。KeeperDAO专门为套利者创建了一个资金池：任何人都能向这个资金池借钱套利，并获得套利收益的一部分。

KeeperDAO生态系统内有两类利益相关者：管理者和流动性提供者。管理者采取策略把握套利和清算机会，流动性提供者为这些机会提供资金。

38万枚ETH已质押至以太坊2.0测试网 距离启动还需14万枚:数据显示，7月30日，已有381504枚ETH被质押到以太坊2.0测试网中，距离启动还需4462个验证者（142784枚ETH）。此前报道，以太坊多客户端测试网Medalla将于北京时间8月4日下午21点启动，届时将需要不少于16384个验证节点，即存入524,288枚ETH。[2020/7/30]

我们举个例子来理解KeeperDAO的原理。假设你注意到了一个套利机会，你可以从KeeperDAO的资金池中获得一笔零息闪电贷。你拿了这笔贷款，执行套利/再平衡交易。一旦套利成功，本金和收益就会归还给协议。协议会以$ROOK代币的形式向你发放收益分成。

闪电贷是一类特殊的零质押即时贷款，贷款会在同一笔交易内归还给资金池。但是，闪电贷安全吗？在大多数情况下是安全的。借出的资金必须在同一笔交易内归还给资金池，如果贷款者不遵守这个规则，就拿不到贷款。我之所以强调是在“大多数情况下”，是因为任何DeFi应用都存在智能合约风险。如果你是传统金融行业出身，那么这一切对你来说可能有点荒谬。如果你想要了解更多关于闪电贷的信息，可以观看这个视频。

彭博社：灰度以太坊信托本周暴跌50%，凸显流动性风险:据彭博社消息，尽管ETH的价格略有上涨，灰度以太坊信托（Grayscale Ethereum Trust）的价格本周下跌了50%以上。研究机构Coin Metrics联合创始人Nic Carter表示，之所以出现暴跌，是因为对冲基金等所谓的合格投资者在强制性的12个月锁定期结束后开始清算所持资产。Carter指出，该信托交易价较资产净值溢价800%。他进一步解释称：“这意味着极端低效的情况可能会像我们最近看到的那样发展。对于那些未能做好尽职调查的散户投资者来说，这是个坏消息。”注：该信托只对机构投资者和合格投资者开放。[2020/6/25]

3.SecretNetwork($SCRT)

像以太坊这样的区块链是公开的，这就意味着任何人都能在etherscan上查看所有以太坊交易。如果有人碰巧知道了你的地址，就可以轻而易举地查看你的所有交易。SecretNetwork通过赋予智能合约隐私性解决了这些问题。这类私密智能合约被称为Secret合约。基于SecretNetwork构建的平台可以加密所有交易信息，从而提供完整的隐私性。

Matchpool推出Uppy奖励投票系统 已上线以太坊主链:Matchpool（GUP）今日凌晨3点左右宣布推出Uppy（Up-Guppy）投票奖励系统。通过奖励GUP持有人的投票行为，鼓励成员参与社区建设。[2018/1/23]

-?Secretswap.io?-

听起来是不是很棒！但是，这对解决MEV问题有什么帮助？以基于SecretNetwork的平台SecretSwap为例。SecretSwap是一个跨链自动做市商。然而，不同于其它自动做市商，SecretSwap平台上所有交易的输入、输出和状态都经过加密，避免向外界泄漏任何交易信息。这样可以有效防止矿工根据交易费对区块内的交易进行重新排序，还可以防范来自做恶者的抢跑攻击。

SecretNetwork的生态系统内有两种代币$SCRT和$SEFI。在这个网络中，交易的gas费是以$SCRT代币的形式支付的，用来激励网络验证者。$SEFI是治理代币，其持有者可以通过创建和票决提议来决定SecretNetwork生态的发展方向。SecretNetwork还提供跨链桥，支持多种资产在其生态中流通。总的来说，SecretNetwork有着宏大的愿景，旨在让所有人都能在其基础上构建应用。我很期待看到SecretNetwork生态未来将如何发展。

4.ArcherDAO($ARCH)

SecretNetwork和KeeperDAO都致力于根治MEV问题。ArcherDAO则反其道而行之，帮助矿工获得无害的MEV。通过提供无害于交易者的MEV交易，ArcherDAO实现了正和博弈，让矿工在不牺牲交易者的前提下获利。ArcherDAO建立在现有的Flashbots交易再排序系统之上，并对其进行了优化，让矿工在套利的同时不伤害交易者。矿工只需花费5分钟即可集成ArcherDAO，利用可持续MEV来提升自己的收益。

EIP1559?一旦实行，将极大改变生态系统中的交易方式。在以ETH支付的交易费中，basefee部分将被销毁以减少ETH的供应量，tip部分则支付给矿工作为报酬。通过在链上识别MEV，ArcherDAO为矿工提供了一个可持续的无风险收入来源，未来将发挥更重要的作用。

-?ArcherSwap?-

ArcherSwap是ArcherDAO产品的demo，可以让用户使用来自Uniswap/Sushiswap的流动性，执行零gas费、零滑点的套利交易，并向矿工支付少量tip。ArcherDAO希望能尽快与?Sushiswap?和?1Inch?展开合作。像ArcherDAO这样的项目很有趣，因为它们兼容KeeperDAO生态的管理者策略。最近，VitalikButerin?对SHIB和ELON币发动了大屠杀，在第一笔交易失败后，他使用?ArcherDAO?抛售了ELON币ArcherDAO的未来发展值得我们关注。

拓展阅读

MEV是一个棘手的问题。我预期将来会有很多项目携手解决这一问题。由于MEV是一个技术问题，那些不了解智能合约内部运作方式的人或许很难理解它。

以下是一些了解MEV的材料：

EntertheDarkForest:theterrifyingworldofMEVandFlashbots

MEVandMe

Ethereumisadarkforest

FlashBoys2.0

请注意，上文讨论的项目并不详尽，另外还有Chainlink等项目同样致力于解决MEV问题。但是，本文旨在让读者更深入地理解什么是MEV，解决这个问题有多么重要以及一些项目是如何解决这个问题的。如果你认为本文有帮助的话，可以关注我的推特，我会以通俗易懂的方式介绍密码学货币生态的主要叙事。

原文链接:

https://thedefiant.io/ethereums-value-extracting-bots-explainer-and-project-map/

作者:?EugenioCroitoru

翻译&校对:?闵敏&?阿剑

标签：MEVDAOHERCREmev币圈啥意思BreederDAO男生突然把网名改成EtherealCREED价格

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