Uniswap:Uniswap V3 已上线，了解一下如何用模拟器最大化流动性效益_MOMMYUSDT

原文标题：《工具介绍｜UniswapV3模拟器：最大化你的流动性效益，准备好了吗？》撰文：Elponcho来源：链新闻ABMedia

追踪Uniswap在美国时间5月5日上线V3的消息已久，UniswapV3最大的改变在于，它将原本的AMM模式，改成类似于订单簿的「自订价格范围流动性」(官方称之ConcentratedLiquidity)。

与UniswapV2最大的不同之处在于，流动性提供者可透过价格范围的设置，更大幅度地获得交易手续费收入。官方声称V3最高可达4,000倍的资金效率。

相对地，价格范围的设置对于手续费的收益极其重要，若设置的范围太广，相较于V2，交易手续费有可能大幅缩减。

这个价格范围设置，看起来类似「网格交易」，只是在两种代币互换的过程中，UniswapV3赚的是手续费，而网格交易是支付手续费给中心化交易所，收入为价格套利。

Uniswap社区发起将V3部署至Fantom提案的温度检查投票:5月25日消息，Snapshot投票页面显示，Uniswap社区正对将Uniswap V3部署至Fantom提案进行温度检查投票，目前支持率为100%，投票将于5月31日结束。

该提案旨在使用跨链互操作性协议Axelar将Uniswap部署在Fantom链上，这一战略举措将利用当前的市场机会并加强Uniswap在DeFi领域的地位。链上投票完成后，Axelar将负责 Fantom上的Uniswap V3智能合约部署，而Uniswap Labs负责前端集成。这估计需要大约4-6周的审核时间。[2023/5/25 10:39:33]

实际上UniswapV3的流动性收益运作会是怎么样呢？Uniswap创办人HaydenAdams分享了一个UniswapV3模拟器，我们可以大略看一下它运作与预期收益。

Uniswap Wallet正式在App Store上线，源代码已经过Trail of Bits审计:4月27日消息，Uniswap 宣布其自托管开源移动钱包 Uniswap Wallet 已在 App Store 正式上线， 此前用户在 TestFlight 的所有信息都会自动移植过来。

Uniswap Wallet 支持用户创建新的以太坊钱包或导入现有钱包，用户可以在多个链上存储、监控和交易代币，而无需更改或配置网络，可以查看 NFT、连接到 Web3 应用程序等。Uniswap 钱包源代码已经过安全公司 Trail of Bits 的审计。[2023/4/27 14:31:29]

UniswapV3模拟器各项功能

自定义流动性价格范围策略

Paradigm：Uniswap V3以太坊相关交易对深度已超中心化交易所:金色财经报道，Paradigm发表研究报告称，Uniswap V3 在 ETH/USD、ETH/BTC 等以太坊交易对中拥有比中心化交易所更深的流动性，表明了 AMM 市场结构可以超越订单簿交易并将传统的金融市场结构转变为更具流动性、稳定性和安全性。其中 Uniswap ETH/USD 流动性（汇总了包括 ETH 与 USD 以及 USDC、USDT、DAI 交易对的流动性）为币安和 Coinbase 的两倍，ETH/BTC 交易对流动性则是币安的 3 倍和 Coinbase 的 4.5 倍。

这意味着在 Uniswap 进行 500 万美元的 ETH/USD 交易将节约 2.4 万美元的费用。此外，研究发现在 USDC/USDT 交易对流动性上，Uniswap 是币安的 5.5 倍。[2022/5/6 2:54:13]

网页中可以自选交易对，作为V3的流动性池模拟，范例中是以WETH/USDC作为交易对。投资额为1,000美元，也就是初始投资额有500美元的WETH与500美元的USDC投入。当下WETH兑换USDC为3290美元。

9月加密交易所平均网站流量环比下降11.5% Uniswap网站流量增长43%:9月份，Uniswap的网站流量大幅增加，而中心化交易所则出现下降。随着以太坊朝着可扩展性的方向发展，市场上最受欢迎的去中心化交易所（DEX）吸引了越来越多的交易员。

根据ICO Analytics发布的新数据，包括币安和Coinbase等在内受欢迎的加密交易所9月份平均网站流量环比下降11.5%。另一方面，Uniswap网站流量增长43%。（Beincrypto）[2020/10/9]

你可以设置两种定价范围来比较。

案例中的策略一价格范围较窄，策略二价格范围更宽一点。策略一设定的上下限是2515~4225，表示仅在这个范围提供流动性，若超过WETH/USDC超过4225，那么你的流动性会全数变成USDC，若低于2515，就会全数转为WETH。策略二同样适用上述逻辑。

Gas费用再破新高，Uniswap上交易花费的Gas费占比为16.54%:据欧科云链OKLink数据显示，建议Gas费用高达112.85Gwei，突破近日新高，5小时内增长15.6%。未确认交易数近14万笔，其中24小时内去中心化交易所Uniswap上交易花费的Gas费占比为16.54%。[2020/8/10]

接下来可以看看，V3的策略一与策略二，跟V2的全范围价格区间，有何不同。

绿色线代表的是，WETH/USDC流动性在UniswapV2中的价值变化，由于流动性池中必须保持两种代币的价值对等，所以当币价变化时，币的数量也会随之调整。

由于V2提供的流动性，预设价格范围是无限小至无限大，它在WETH/USDC价格移动时，资产的价值变化是较有利的。由于WETH/USDC的流动性不会全部转为其中一种，因此相较V3策略一与二，较能在全部的价格范围中，维系总资产价值。

再来看看V3的策略，由于有限制价格范围，流动性会在接近范围上下限时，大量转换成其中一种代币。可以看到策略一与二，都在WETH/USDC价格接近区间上限时，近乎全数转为USDC，导致在WETH持续上涨时，流动性价值仅些微提升。接近区间下限时，逻辑相同。

从下面的案例来说，V2在ETH币价来到5,000美元时，投入的1,000美元会成长至1232.88美元;而蓝色线的策略，则仅有1064美元价值。

V3到底有什么好处？从右边的表中可以看到，由于V3的流动性提供者，会把资产集中在价格范围中提供交易;也就是，同样的资金投入，V3能在价格范围中，占据较多的流动性占比，借此收到更多的交易手续费。

所以我们可以在模拟器中看到，紫色策略：较窄的价格范围策略，相较V2有8.22倍的手续费效率，更宽的蓝色策略，则是相较V2有3.85倍的手续费效率。

V3与V2的手续费收益比较

另一个模拟结果，是预估V2与V3包含手续费收入的计算结果。你可以填入「投入流动性天数」、「最终兑币价格」、「V2手续费于投入时间的报酬率」、「在策略一价格范围内波动天数」、「在策略二价格范围内波动天数」。

链新闻在测试的过程中，是引用当下的V2ETH/USDC的手续费年化收益61%计算，流动性投入天数为一年，最终ETH来到4,000美元。价格在策略一与二的范围中都是跑了50天。

结果会发现，在V3的价格范围限制下，包含手续费的收益，比起V2高上许多。不过，必须强调的是，这仅是模拟数据，实际的收益状况，仍会因不同的市场状况有所不同。

各策略下的收益比较：

这个模拟网站还有其他有趣的数据可以玩，想在UniswapV3中放入流动性的读者，可以测试看看。

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