月亮链 月亮链
Ctrl+D收藏月亮链
首页 > Gateio > 正文

比特币:揭秘比特币暴涨真相 史上最大泡沫何时破灭?普通人能参与吗?_《人工智能》电影解析

作者:

时间:1900/1/1 0:00:00

大家好,我是秦始皇,其实我并没有死,我在西安有100亿吨黄金,现在只差100元人民币就能解冻,如果你今天帮了我,我会让你统领三军。大家不要笑啊,虽然这种手段很低级,但是现实中被的人却不少,比如2019年,上海奉贤李女士就被“皇族后裔”“爱新觉罗司马凌风”了15万元,

曾经有个富婆更是被乾隆皇帝了4000多万。

类似这样的局和我们今天要讲的泡沫有一定的相通之处,它们都是源于人性的贪婪,源于人类对一夜暴富的渴望。在各类局中,受害者往往是被虚无缥缈的高回报蒙蔽了双眼,但是这样的高回报并不可持续,在资产泡沫中,资产价格的大幅上涨同样是不可持续的,但是在对暴富的憧憬中,人们仿佛失去理智一样,争先恐后地疯狂买入,直到某个时刻价格上涨戛然而止,泡沫彻底破灭。

鲁迅说过,人类天生就喜欢交换东西和预测未来,这两种天性合在一起,就构成了投机,期望通过低买高卖赚取差价,所以只要人性不变,投机就永远不会改变。

正因如此,资产泡沫在人类历史上反复出现,从罗马时期的投机,到郁金香狂热、南海泡沫、互联网泡沫,再到如今的比特币,人类对于泡沫乐此不疲。

那么什么是泡沫?简单来说就是在宽松的货币环境下,资产价格脱离了基本面,然后似乎摆脱了地心引力一样的暴涨,再然后就是暴跌,像肥皂泡一样破灭。

PancakeSwap“削减区块奖励”提案已获投票通过:4月29日消息,治理页面显示,PancakeSwap DAO关于“削减区块奖励”的提案投票已结束,“积极减少”的方案以57.77%的支持率获得投票通过,根据该提案,“积极减少”意为立即将CAKE Syrup Pool释放量从6.65 CAKE/ 区块调整为3 CAKE/区块,此后,每月减少0.5 CAKE/区块,持续5个月,CAKE Syrup Pool释放量在第6个月减少到0.35 CAKE/区块(约2% APR)。

此外,根据官方推特,目前CAKE Syrup Pool释放量现已减少至3 CAKE/区块。[2023/4/29 14:34:22]

不管你愿不愿意承认,这是一个泡沫化的世界,正如当代著名经济学家邓紫棋女士所言,全都是泡沫,你我都身处其中。虽然我们身处一个泡沫化的世界,但是对于泡沫,绝大多数人都非常陌生,

泡沫到底是如何形成的?

泡沫有哪些特征?

作为普通人,应该如何看待泡沫?

一、泡沫的4个阶段

先来看一下泡沫的发展阶段。尽管历史上有无数的资产泡沫,而且没有完全一样的两次泡沫,但是所有的资产泡沫都有着类似的发展轨迹。

参考罗德里格教授的研究,所有泡沫都可以分为隐匿、觉醒、狂热和崩溃四个阶段。

在隐匿期,往往只有一些先知先觉的投资者会注意到行业的变化,开始投资某一行业,期待未来大幅升值,比如南海泡沫中,牛顿就在南海泡沫的相对早期阶段,经过复杂的研究和计算之后,小试牛刀,买入了南海公司的股票。不过这个阶段预测还没有充分证实,因此投资风险较大。

FTT现报价2.64美元,24小时涨幅102.28%:金色财经报道,行情显示,FTX Token (FTT) 现报价2.64美元,24小时涨幅102.28%。行情波动较大,请做好风险控制。

此前报道,加密货币交易所FTX的律师表示,破产的FTX已收回了73亿美元的资产,它将考虑在第二季度重新启动其加密交易所。[2023/4/13 14:00:21]

第二阶段是觉醒期,更大范围的投资者开始参与,主要是机构投资者,但是随着价格的上升,部分早期的投资者开始套现离场,因此可能会出现抛售潮。南海泡沫中,牛顿买入股票后,短短几个月,股价翻倍,牛顿当机立断,卖出了所有股票,小赚7000英镑,割了一把韭菜,潇洒离场。但是从整个泡沫周期来看,这个时候,实际上正是加仓的好机会。所以这段时间的下跌叫做诱空陷阱,就是说卖了你就上当了,显然,牛顿上当了。

第三阶段是狂热期,资产价格越炒越高,公众逐渐变得疯狂,将泡沫视为改变命运的机会,预期未来资产价格能够像过去一样,持续高增长。这个时候,聪明人开始悄悄卖出资产,但是更多的人却在疯狂买入。南海泡沫中,牛顿卖出股票之后,股票价格继续暴涨,涨到牛顿心态爆炸、怀疑人生,牛顿那些没有卖出股票的朋友们纷纷发了大财,牛顿不服,再次高调进场,而且投入的资金量比第一次更大。

在SEC调查Yuga Labs的消息后,MAYC NFT交易量飙升超过300%:金色财经报道,Yuga Labs 的 NFT 系列 Mutant Ape Yacht Club (MAYC) 和 Bored Ape Yacht Club (BAYC) 的交易量在过去 24 小时内飙升。数据显示,MAYC NFT的交易量为102万美元,不同交易所的交易量增长超过 300%?。BAYC 也出现了类似的趋势,日交易量增长86%,达到180万美元。

The Block Research 的研究分析师 Thomas Bialek 表示,?在美国证券交易委员会调查 Yuga Labs 的消息传出后,这些收藏品的数量激增可能表明出现恐慌性抛售。[2022/10/13 10:32:58]

这个阶段,已经变得危险了,不过这个时候,认为泡沫不可持续的理性看法会受到严重的贬低和嘲笑,直到被忽略。

最后一个阶段是崩溃期,或者叫灰飞烟灭阶段。资产价格在达到顶点之后破灭,此后可能会出现一波小幅的上涨,代表了一部分人的乐观情绪,他们坚信之前的下跌只是一波小的回调,但是大多数人都预期价格将会进一步下跌,恐慌性抛售资产。所以这段时间的上涨叫做诱多陷阱,就是说,继续买或者坚持不卖你就上当了,这一次,牛顿再次上当了。

牛顿买入股票之后,股价继续向上涨了一段时间,牛顿坚持持有股票的信念也越来越坚定,然而南海公司股价在上升到1000英镑以后掉头直下,在泡沫破灭初期,股价也出现了一波上升,但是牛顿并没有意识到泡沫即将破灭,以为这只是股价进一步上升前的调整,直到股价从1000英镑跌到原点100多英镑,牛哥终于心态爆炸,割肉离场,巨亏2万英镑。

美股小幅高开 道指涨0.28%:行情显示,美股小幅高开,道指涨0.28%,纳指涨0.1%,标普500指数涨0.24%。[2022/9/6 13:12:24]

1699年牛顿就职英格兰皇家造币厂厂长时,年薪是2000英镑,牛哥股市一顿操作,直接亏掉了10年的工资。

前面说过,没有一模一样的两个泡沫,但是所有的泡沫都有着类似的发展轨迹,这是1929年美国股市泡沫的情况,这是2000年互联网泡沫的情况,这是比特币第三轮周期的泡沫情况。

所以说,太阳底下没有新鲜事。

这样的事情,在比特币身上就已经发生了4次,比特币的每一轮泡沫周期,在当时看都汹涌澎湃,但是放到更大的周期里来看,之前的几轮泡沫周期不过是一个小小的浪花,到最后几乎消失。

比特币的价格走势,其实是这样的。

2022世界人工智能大会共计25个人工智能产业项目签约 总投资近150亿元:金色财经消息,2022世界人工智能大会今天(9月3日)在上海闭幕。今年的大会以“智联世界、元生无界”为主题,聚焦虚拟原生、数字孪生和空间计算等元宇宙核心技术,并发布了元宇宙六大应用场景。25个“上海人工智能代表性产业项目”重磅签约,其中8家企业进行现场签约,17家企业在元宇宙会场同步签约,总投资近150亿元。从去年大会到今年大会共166个项目签约,总投资905亿元。(财联社)[2022/9/3 13:06:49]

二、泡沫的5大特征

泡沫相似的发展过程,蕴含了共同的特征。

第一个特征,变革驱动。

比如互联网泡沫与互联网革命密切相关,再比如比特币泡沫与区块链创新密切相关。虽然泡沫与变革相伴相生,但是人们总是会过度乐观,比如上个世纪“日本第一”的口号,就是这种过度乐观的极致表达。

在比特币泡沫中也是如此,比特币一次次引发人们的无限遐想,包括颠覆以国家信用背书的法币体系,替代现有的支付系统等等。

第二个特征是巨幅波动。

泡沫初期资产价格的上涨可能还是理性的,但是随着越来越多的人了解到上涨的逻辑,大量资金涌入,资金的涌入进一步推高价格,到最后,上涨的原因已经不再重要,人类的本能替代了理性,上涨本身就是继续上涨的理由,于是资产价格上涨开始加速,脱离地心引力一路向上。比如美股互联网泡沫中,纳斯达克指数后期明显加速上涨。

最极致的表现当然还是比特币,2017年,比特币从1000美元涨到5000美元用了8个月,从5000美元涨到1万美元用了3个月,从1万美元涨到2万美元只用了半个月。

第三个特征是泡沫伴随着交易量的暴增。

随着资产泡沫的膨胀,媒体往往会大量报道,很多原本对此一无所知的人,开始关注,并且希望从中分一杯羹。道理很简单,人生99%的痛苦都源于比较,当身边的所有人都在通过炒股轻而易举地赚大钱时,人们的财富观和价值观都会发生改变,打工赚钱成了可耻的行为,人们对炒股会逐渐失去抵抗力,人性的弱点也开始渐渐暴露。

泡沫中经常出现以下几类心理问题:

1、?羊群效应,从众是人类的天性,这个不多说,大家都懂,但是又都很难抗拒。

2、?锚定效应,灰飞烟灭之前,资产价格增长和财富增值会持续一段时间,投资者会因此改变预期,煞有介事地分析,资产的高价是合理的。比如比特币5万美元的时候,所有人都会觉得比特币的终点是10万,100万,是星辰大海,但是当比特币跌到3000美元时,所有人都会觉得比特币一文不值,比特币是个局。

3、?认知失调,人们总是会选择能够坚定自己的选择的观点,市场疯狂时,人们对于危险的警告要么不以为然,要么感到愤怒。

4、?灾难忽略,对于发生概率较小的负面事件,总是有侥幸心理,觉得不会发生在自己身上。

第四个特征是泡沫对资产供给比较敏感。

泡沫的本质是大量的资金追逐少量的资产,从这个角度来说,通货膨胀也是泡沫,是日用品的价格泡沫。因此能够形成泡沫的资产一定要具备稀缺性,而供给的增加则会打破稀缺性,从而刺破泡沫,比如互联网泡沫中,随着越来越多的互联网公司上市,最终泡沫破灭。?

上一轮数字货币泡沫中也是一样,图里的柱体是新币数量,线是比特币价格,大量的新币发行,导致比特币这样的高价格资产面临直接竞争和资金分流,难以维持上涨趋势。

最后一个特征是之前提到过的,泡沫终结往往没有征兆。

事后人们总是可以为泡沫破灭找到很多理由,但是事前人们往往一无所知,疯狂的市场可以忽视所有利空消息,上涨不需要理由,泡沫破灭同样也不需要理由。

在资产泡沫中,不止是牛顿会失蹄,即便巴菲特的老师,格雷厄姆这样的投资大师,都难以预测泡沫何时结束,1931年美股暴跌之后,格雷厄姆认为下跌后的股市已足够便宜,于是贷款抄底,结果损失惨重。

泡沫破灭之后,价格的下跌会比上涨更加迅猛,就像是充足气的气球一旦被戳破,就不会有条不紊地漏气。

三、普通人应如何看待泡沫?

了解了泡沫的阶段和特征之后,最后简单谈一谈,普通人应该如何看待泡沫?或者换个说法,比特币涨到6万美元,很多人财务自由了,普通人应该如何看待?

说实话,想理性看待泡沫,很难。前面讲了那么多,泡沫,就是人性的表现,谁不想一夜暴富,谁不想躺着赚钱。

但是要不要参与泡沫,取决于你的风险承受能力,很多人都是只见贼吃肉,不见贼挨揍,只看到了别人躺着赚钱,根本不知道别人曾经承受着多大的心理压力,多少个夜晚夜不能寐,参与泡沫前一定要考虑清楚,自己能承受多大的风险,所谓欲戴王冠,必承其重,人要为自己的决策负责。对于没有金融背景、投资经验的普通人,面对资产泡沫一定要谨慎再谨慎。对于不懂投资但又手痒的人来说,多看点别人炒股倾家荡产、炒币爆仓这样的负面事件或许能帮你冷静下来。

即便参与泡沫,对大多数普通人来说,一定要用闲钱,不要借钱投资,珍爱生命,远离杠杆,杠杆真的不是给普通人玩的。

好了,本期就到这里,觉得内容有用,不要只是偷偷关注收藏,好的内容要学会分享,最后祝大家少踩坑多赚钱,下期见。

参考文献:

1.?Newton'sfinancialmisadventuresintheSouthSeaBubble,AndrewOdlyzko

2.?TheMarketCycleWearsNoClothes,ColeGarner

3.至暗时刻:BTC的“泡沫”周期,通证通

4.?BTC“泡沫”的五个典型特征,通证通

5.擂响战鼓:BTC“泡沫”的扳机和加速器,通证通

6.?疯狂、惊恐与崩溃——金融危机史,查尔斯·金德尔伯格

7.?金融投机史,爱德华·钱塞勒

8.?1929年大崩盘,约翰·加尔布雷思

9.?投资中最重要的事,霍华德·马克斯

10.?聪明的投资者,本杰明·格雷厄姆

11.?漫步华尔街,伯顿.马尔基尔

12.?证券分析,本杰明·格雷厄姆

13.?不在泡沫中疯狂,就在泡沫中崩溃,王磊

14.超额收益:价值投资在中国的最佳实践,刘哲

标签:比特币CAKETHE人工智能一枚比特币市值TCAKEThe Reaper Coin《人工智能》电影解析

Gateio热门资讯
ERG:BiKiTalk对话Ergo公链核心开发者Alexander Chepurnoy_Meta Decentraland

ERG即将上线BiKi交易所!ERG是一个真正去中心化的DeFi公链平台。Ergo平台是一个安全、适应力强、开放、无需许可、去中心化的DeFi应用底层公链平台.

1900/1/1 0:00:00
NFT:故事+amp 稀缺性造就了 NFT 的火热?_FTS

NFTs最近以一种我们行业历史上从未出现过的方式爆发在主流意识中。谷歌趋势数据显示,最近对NFTs的兴趣超过了对加密货币的兴趣.

1900/1/1 0:00:00
BTC:算力大会预热系列 | 神鱼:Coinbase上市关乎牛熊转换,NFT与社交通证潜力大_EFI

@神鱼BTCer认为牛熊转换的关键因素是什么?以及他认为未来DeFi哪些领域最有潜力?第二届区块链算力大会即将在成都召开,来自海内外的加密行业人士们齐聚一堂,共同迎接丰水期的到来.

1900/1/1 0:00:00
XCH:3.19午间行情:强势反弹后 走势能否延续_KEX

文章系金色财经专栏作者牛七的区块链分析记供稿,发表言论仅代表其个人观点,仅供学习交流!金色盘面不会主动提供任何交易指导,亦不会收取任何费用指导交易,请读者仔细甄别,谨防上当.

1900/1/1 0:00:00
FEI:一文读懂新型算法稳定币三杰Fei、Float、Reflexer_稳定币

稳定币作为DeFi的底层资产,市值已经超过500亿美元,且仍在高速增长。作为稳定币的一个分支,算法稳定币被人们寄希望于解决法币抵押型稳定币中心化的问题,以及抵押型稳定币资金利用率低的问题.

1900/1/1 0:00:00
NFT:NFT狂潮如何颠覆收藏和投资市场?_coinbase币价

NFT的狂澜不但席卷艺术界,也正在颠覆体育、音乐、游戏等领域,甚至传统上没有收藏价值的东西。这对投资市场将会形成怎样的风暴?在经过两周疯狂的在线竞标后,3月11日化名Beeple的艺术家在佳士得.

1900/1/1 0:00:00