区块链:深度丨YFI的治理模型能解决资金安全吗？_HEARN

作者：DeribitMarketResearch

翻译：Edward

DeFi如何努力平衡治理与存款安全。

摘要

在7月25日推出yVaults到8月6日之间，yearn.financial的开发者AndreCronje掌控着4000万美元的客户资金。

8月6日，在与我讨论本文早期的草稿时，他将相关的治理权交给了社区利益相关者的钱包，该钱包也控制着YFI铸币。

大多数用户并不知道，所有的治理重协议，如yearn.finance、Compound或Aave，都有或多或少的托管。

什么是yearn.finance？

yearn.finance将自己描述为一个收益率聚合器。我喜欢把它看作是一个基金，任何人都可以投资，然后一个人类经理将这些资本引导到DeFi中最高收益的机会。

自从7月中旬推出其治理代币YFI以来，yearn.finance的人气爆棚。虽然该代币因其公平的推出和广泛的分布而受到称赞，但人们普遍存在一种误解，认为用户资金是由YFI代币持有者或至少是代表他们利益的多签名钱包控制的。

Coinbase Institutional：BTCUSD订单簿深度接近6个月以来最佳水平:9月20日消息，Coinbase Institutional发推称，市场流动性状况依然强劲，BTCUSD订单簿深度接近过去6个月的最佳水平。[2021/9/20 23:38:38]

实际上，治理是这样的：

YFI代币持有者可以对新提案进行投票。这些投票是非正式的--当一个提案被批准后，那么yearn.finance的开发者AndreCronje就会去实施它--相比之下，比如说Compound，提案会先实施，然后通过正式投票激活。

截至7月21日，9个社区利益相关者中有6个控制了额外的YFI代币的铸造。

一名控制者负责所有的投资决策，因此负责客户资金。

那个控制者

要了解资金托管的方式，我们需要了解Vault和策略。Vault基本上是装着投资者资金的盒子，而策略则是实施投资策略的智能合约，比如把一枚硬币借给最高收益率的货币市场。任何人都可以部署它们，但要分配人们的钱，Vault必须与特定的策略相连。

动态 | 四川省委：加快区块链等技术与与社区治理和服务体系的深度融合:据四川日报消息，2019年12月6日中国四川省第十一届委员会第六次全体会议通过《关于深入贯彻党的十九届四中全会精神推进城乡基层治理制度创新和能力建设的决定》。决定指出，实施“互联网+社区”行动计划，加快人工智能、大数据、5G、区块链等与社区治理和服务体系的深度融合，在有条件的地方积极推进智慧小区、智慧社区建设。[2019/12/12]

Vault和策略之间的这种连接是由一个名为控制器的中央智能合约实现的。截至8月6日，控制器中的治理地址是Cronje的地址：

声音 | 深圳市委书记：深圳将加快区块链等技术深度应用，推动技术融合、业务融合、数据融合:据人民网深圳报道，12月1日，深圳建设中国特色社会主义先行示范区“数字政府”高级别研讨会举行。深圳市委书记王伟中致辞表示，深圳将切实发挥建设粤港澳大湾区和支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区“双区”利好叠加优势，对标最高最好最优，率先探索完善数据管理和安全保护机制，加快大数据、人工智能、5G、区块链等先进技术深度应用，推动技术融合、业务融合、数据融合，实现跨层级、跨地域、跨系统、跨部门、跨业务的协同管理和服务，打开数字世界新空间，增强数字经济新动能，拓展数字生活新内涵，努力建设具有世界一流水平的新型智慧城市标杆市，用数据为国家治理体系和治理能力现代化赋能，更好满足人民对美好生活的向往,为建设网络强国、数字中国、智慧社会作出新的更大贡献。[2019/12/2]

我们简单介绍一下改变Vault策略的步骤。

首先，你调用setStrategy函数。

动态 | 区块链深度融入雄安新区建设发展 区块链在雄安新区已有四大应用:中国雄安官网今日发布文章《动图解丨看！区块链在雄安“初显身手”》，目前区块链技术在雄安新趋已有四大应用，分别是：

1、工程项目资金管理，实现工程进度及合同透明管理、资金拨付穿透式管理、多银行系统直联等功能；

2、劳务工资实现穿透式发放，实现了建设者工资透明拨付，如果项目参与方未按约定按时发放建设者工资，区块链智能合约会自动触发代付机制，保障金会自动穿透式拨付至建设者工资卡中，实现建设者无感状态下的智能支付保障。截至今年10月，区块链资金管理平台累计已为11万人次建设者按时发放工资；

3、白洋淀水体污染治理，白洋淀水专项区块链科研资金管理平台实现项目可研经费的全流程穿透式管理；

4、政务服务创新实践，各政府部门建立数据调用互信共认机制；区块链非对称式加密技术、公私钥机制，确保公众及政府部门数据资产安全。[2019/11/17]

声音 | 粤港澳大湾区研究中心副秘书长：未来将运用区块链技术 推动数据库的深度开发:据大公网消息，粤港澳大湾区博士后科技创新(南沙)公共研究中心今日正式揭牌，该研究中心副秘书长林津表示，目前中心正在建立科研设备有偿共享库，未来将运用区块链技术，完善数据管理和使用，推动数据库的深度开发，为粤港澳大湾区科技创新提供支持。[2019/1/23]

只有当msg.sender被设置为Controller的governor时，该函数才会执行。

改变策略首先从现有策略中提取所有资金并将其送回保险库。

下一步，你会在Vault上调用earn，它调用Controller的earn函数。

着手将资金发送到新的策略。

你可以在这里亲自检查控制器。

简而言之，控制器可以设置每个Vault的策略，也可以改变已经存在的Vault的策略。

盗窃的可能性

控制员的这种能力允许一个非常简单但强大的漏洞。在任何时候，它都可以决定将Valut连接到一个耗尽所有用户资金的策略上。该策略可以是简单的将这些资金转移到对手控制的账户中，而且用户不会有任何警告或反应期。

和通常的管理员密钥攻击载体一样，主要风险不一定是AC本身变成恶意，而是这个管理员密钥被第三方盗取。

在8月6日的快照中，目前有1.65亿美金被锁在了yearn.finance中，但大部分是在YFI相关的曲线池中，不容易受到治理攻击。4000万美元被锁定在Valut中，这笔钱暴露在所有人面前。

Cronje的反应

8月6日，我与AndreCronje讨论了本文的早期草稿，以确认我的分析是否正确。在这个讨论过程中，他决定对控制器调用setGovernance。

通过这次交易，他将Valut资金的控制权交给了社区控制的多签钱包，并将自己作为一个风险因素移除。

然而，我从未打算让Cronje放弃资金控制权。协议这样设置是有充分的理由的：等待不同时区的9个社区持有人中的6个，会给平台的运营增加大量的开销和延迟。因此：

更加难以对错误做出反应，这在一个复杂的新协议中是很常见的。

这将更难快速原型化新的Valut和策略。

在DeFi的正确投资策略每天都在变化的市场环境中，它将大规模地损害收益率。

相反，我想教育投资者，

使用yearn.finance等协议的信任假设是什么。

所有重治理的协议都是或多或少的托管关系

在DeFi现在的炒作中，人们很容易忘记，我在这里描述的漏洞--客户资金可以通过治理被抽走--在许多其他协议中也存在。

例如在Compound中，持币人的超级多数可以在任意的新逻辑中投票。虽然这个逻辑需要48h才能激活，但8亿美金不可能全部及时提现。依靠主动管理的协议很难在必要的治理权利和客户资金安全之间取得平衡。

像yearn.finance这样依靠快速适应市场情况的协议，很可能永远站在需要更多控制权而牺牲存款安全的一边。因此，用户应该不再将其视为一个非托管系统，而是将其视为一个主动管理的基金，控制人就是基金经理。

一个系统中存在的治理越多，就越有可能被捕获。未来的安全DeFi系统在设计时，应尽量减少治理杠杆的作用，才能最大限度地保证安全，最大限度地减少寻租。

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