EFI:观察 | 当红DEFI：在暗礁与浅滩之间_DeFi Omega

文︱艾森斯

“风水轮流转，最近DeFi着实火了一把。”DeFi协议开发者Elvin表示，近三个月以来DeFi生态表现优异，在业界掀起了不小的波澜。

DeFi，即DecentralizedFinance。业界普遍认为，DeFi发端于2018年，过去的2019年是其发展元年。目前，DeFi生态版图持续扩大，出现了借贷平台、DEX、稳定币、衍生品、预测市场、保险等多领域用例。

进入6月后，DeFi连创新高，风头一时无两。DeFiMarketCap数据显示，4月14日，DeFi代币排名前100的总市值为10亿美元，而到6月9日，这一数字变成20亿美元。截至6月15日6时，DeFi代币排名前100的总市值已升至23.16亿美元。

DeFi代币排名前100的总市值

“与之相较，BTC数度冲高无果，处于震荡回落盘整期。”Elvin认为，借此DeFi热之机，其有望开拓出一片更为广阔的天地。而反驳者称，在人们预期的这一蓝海市场里，尤须警惕暗礁险滩。

CME“美联储观察”：美联储5月加息25个基点的概率为67.4%:金色财经报道，据CME“美联储观察”：美联储5月维持利率不变的概率为32.6%，加息25个基点至5.00%-5.25%区间的概率为67.4%；到6月维持利率不变的概率为28.8%，累计加息25个基点的概率为63.3%，累计加息50个基点的概率为7.9%。[2023/4/12 13:57:58]

DeFi涨势“撩人”

公链与DApp相继沉寂后，DeFi终于露出了“峥嵘”。DeFiPulse数据显示，截至2019年12月31日，DeFi生态金额已接近6.7亿美元。“这让区块链世界的人们在寒冬中感受到了春的气息。”Elvin对此颇为自豪。

与此同时，MakerDAO一家独大。数据显示，Maker锁仓金额在DeFi板块中的占比长期超过50%。此外，资产平台Synthetix、借贷平台Compound、InstaDApp等后来者亦表现不俗。

到了2020年，由于受新冠疫情和3月份极端行情的影响，DeFi发展一波三折。3月12、13日，比特币暴跌中，ETH价格减半，DeFi市场抵押品市值从10多亿美元暴跌至5亿美元附近。足见，DeFi亦未能幸免，遭受重创。

“不过，令人欣喜的是，此后ETH价格快速反弹，DeFi市场快速补血。”Elvin表示，DeFi市场抵押品价值再次站上10亿美元体量，为后市进一步演绎起到了蓄势作用。

CME“美联储观察”：美联储9月加息75个基点的概率为86%:9月9日消息，据CME“美联储观察”，美联储到9月份加息50个基点的概率为14%，加息75个基点的概率为86%；到11月份累计加息75个基点的概率为13.7%，累计加息100个基点的概率为84.5%，累计加息125个基点的概率为1.8%。[2022/9/9 13:18:19]

不得不说，近三个月以来，DeFi市场的发展成绩令人印象深刻。

从DeFi代币市值来说，数据显示，4月14日，DeFi代币排名前100的总市值尚在10亿美元，而到了6月9日，这一数字则变成了20亿美元。这意味着，不到两个月时间内，DeFi代币总市值实现了翻倍。

“这样的发展速度，完全超出了我的想象。”分析师LindonWang对此感到震惊。

DeFiMarketCap数据显示，截至6月15日6时，DeFi代币排名前100的总市值已升至23.16亿美元。具体来看，市值超过1亿美元的DeFi项目共有8个。其中，MakerDAO仍居榜首，市值约5亿美元。

从DeFi锁仓总值来看，据DAppTotal的DeFi专题页面数据显示，截至6月15日6时，已统计的38个DeFi项目共计锁仓资金达13.1亿美元。其中，Maker锁仓5.1亿美元，占比39.11%，居第一位；EOSREX锁仓2.05亿美元，占比15.76%，排第二位；Edgeware锁仓1.31亿美元，占比10.06%，排第三位；其它DeFi类应用锁仓4.57亿美元，占比35.07%。同时，ETH锁仓总量达326.6万，占其总流通量的2.93%；EOS锁仓总量达8308.6万，占其总流通量的8.14%。

币情观察室 | 比特币减半临近 该来的都会来:4月19日19:00，行情大V币晓生做客金色财经《币情观察室》直播间，直播主题为《比特币减半临近 该来的都会来》，将围绕如何抓住大周期行情？作为一个币圈小白，该如何在币圈累积自己的财富？定投的意义以及减半行情应该这样表演等四个方面展开讲解，敬请关注，欲观看直播扫描下图二维码即可。[2020/4/19]

DeFi锁仓简况

近日，DTCCapital投资者SpencerNoon还发文表示，DeFi正在发生着BTC美元借贷利率上DeFi超过了CeFi、去中心化稳定币Dai的供应接近历史新高、总锁定价值仍在持续上升等发展趋势。

Elvin认为，DeFi作为一套开放性、透明、安全的点对点金融系统，是加密资产金融衍生体系的新势力，有望再度飙升。

“黑天鹅”事件迭出

与高速发展相伴的是严重的安全事件，尤其是代币频频被盗，已成DeFi难以承受之重。

声音 | 南都观察：区块链可助力公益事业发展:南都观察发表博客文章《徐永光：解放互联网公益生产力》。文章提及，相比之互联网把公益融于商业的无心插柳，区块链则直接举起公益大旗或与公益组织结成联盟。公益公信力不高是社会痛点，如何让公益资金的流向保持自律互律，公开透明，不做假账，在公众监督中一目了然，是区块链应用的最佳场域，也是成本最低的技术开发测试场。当前，越来越多的互联网公司、数字交易平台、资金结算平台、互助保险平台、众筹平台，区块链公司借助公益筹款、公益资源配制流动或个人求助募款来做区块链技术开发的模拟，同时作为构建公益信用体系的“卖点”。[2019/1/4]

在核财APP采访的5位用户中，均对DeFi项目的安全性表示担忧。他们戏称，DeFi似乎成为了黑客的提款机。

资料显示，5月共发生了2起DeFi安全事件。5月7日，路印协议发推特称，发现了一个严重的前端错误，将停止中继器服务，并将LoopringExchange置于维护模式。受此影响，LoopringExchange关停半天进行维护升级。

动态 | TokenInsight 发布 ARK 项目风险提示报告：经济模型有待观察:TokenInsight 发布了 ARK 项目的评级报告。ARK 致力于打造一个提供区块链定制服务并实现跨链交互的通用平台。该项目希望为 DApp 开发者提供定制服务，其 DApp 将运行在独立于 ARK 的区块链上，并通过 ARK 的“智能桥”实现跨链交互。TokenInsight 认为，ARK 项目主网虽已于 2017 年 3 月上线，但目前区块中交易量较少，项目当前的生态建设仍有待完善，经济模型对项目发展的激励作用有待进一步观察。综上，TokenInsight 发布 ARK 评级结果：B，展望稳定。[2018/9/30]

路印协议发推称发现一个严重的前端错误

5月18日，tBTC项目负责人MattLuongo在推特上宣布，tBTC协议上线主网两天后，将在接下去的10天内暂停充值功能。分析人士认为，tBTC疑似发现重大合约漏洞，于是紧急叫停了充值服务。

此外，据PeckShield态势感知平台数据显示，4月共发生了5起DeFi安全事件，3月有2起，2月有4起。

2020年2-5月DeFi安全事件

鉴于此，PeckShield认为，随着DeFi项目越来越丰富，隐藏的安全问题也逐渐被暴露出来，由于DeFi项目与用户资产的联系紧密，其面临的安全形势亦非常严峻。同时，PeckShield建议，DeFi项目方在上线之前，应当尽可能寻找对DeFi产品设计各环节有深入研究的团队做一次完整的安全审计。

通证通研究院表示，DeFi的爆炸性增长使其复杂性呈现指数级别增长，超越了其成熟度。为此，需要特别注意智能合约代码安全性引入的风险、智能合约AdminKey引入的运营风险以及智能合约平台的风险。

他们还认为，加强DeFi风险管理，是目前DeFi生态建设的重中之重。安全审计报告是规避智能合约风险的第一道关口，也是目前唯一能前置规避智能合约风险的措施。

TokenInsight合伙人Wayne认为，安全事件频出的背后，是基础设施不完善以及DeFi处于早期阶段的典型症状。

他进一步解释称，所谓的基础设施不完善，一方面是市场的基础设施服务不完善，另一方面是相关的法律法规框架不完善。

隐形“天花板”难破

“从中本聪的十字路口出发，秉承去中心化的方向，将加密资产金融化，这是加密资产的演进方向。”区块链DApp开发者周主任认为，区块链天生就是为经济系统和金融系统服务的，DeFi正为此而来。

由于DeFi再次撩拨业界情绪，将大家的期待值推向高潮。为此，最近有这样一个说法，即DeFi会成为打开牛市的钥匙。

DeFiPulse数据显示，5月11日8时，被锁定在DeFi中的ETH数量为282.8万个，而到了6月15日6时，这一数字为267.7万个。这表明，被锁定的ETH在减少。与此同时，被锁定在DeFi中的BTC数量呈上升趋势。6月15日6时，锁定在DeFi中的BTC数量为4916个，相较于5月初增加了一倍。

被锁定在DeFi中的BTC数量

对此，LindonWang认为，从理论上来讲，如果流通中的BTC、ETH等减少后，有可能会推高需求，带来价格上行预期，对BTC、ETH等加密货币来说是利好消息。“不过，我们不要对DeFi心怀过高期待。就目前而言，DeFi助推币价的能力非常有限。”他说。

值得一提的是，据TokenInsight预计，未来DeFi生态内比特币锚定品将越来越多，比特币的进入将促进DeFi生态更加成熟，但是否能够撼动ETH底层资产地位仍有待时间检验。

此外，DeFi市场的“天花板”亦非常明显。资深玩家Turner表示，DeFi对普通用户并不友好。“DeFi项目和DApp如出一辙，都面临着用户体验差、准入门槛高等问题。”他说。

若以用户数排名，DAppTotal数据显示，截至6月15日6时，用户最多的Maker7天用户数为5100，排名第10位的WBTC7天用户数为362。由此可见一斑。

DeFi中7天用户数TOP10项目

但是，也有人对此不以为然。

Elvin就表示，DeFi是去中心化的经济系统、价值系统，加密资产在持有人和使用人之间，通过去中心化金融市场进行流动。因此，只有当人们主动去接近DeFi，人类才能够真正开始在区块链世界进行金融活动。

“不可否认的是，DeFi资金体量与用户数相对较小。”在LindonWang看来，这些问题不可能在短时间内得到彻底解决。

标签：EFIDEFDEFIBTCDeFi WarriorDeFi Omegapinetworkdefi币最新消息BTCZ

PEPE热门资讯