STA:StarkEx解读：自主托管型方案，是加密交易的未来吗？_中心化交易所

作者：

时间：1900/1/1 0:00:00

本文来源：金色财经，原题《金色荐读｜StarkEx：加密交易的未来》

作者：Maxwell

按：2020年6月4日，零知识证明开发机构StarkWare在以太坊主网上线了扩展性引擎StarkEx，并已部署在DeversiFi上。StarkEx使用零知识证明使中心化交易所可以提供自主托管服务，并将流动性带入自主托管交易。目前的交易速度可高达9000TPS，与之对比以太坊的TPS仅在3左右。本期金色硬核引介StarkWare对StarkEx的解读。

交易员和投资者将在加密交易中体验巨大的变化。交易员将能够以最直观的方式进行交易：直接在自己的钱包中进行交易，随时保持托管状态，并利用中心化交易所提供的流动性资金池。此外，交易员的资金还随时可以用于支付。

交易所也将发生变化。交易所们将提供托管交易和自主托管交易供客户选择，所有交易均来自同一流动性资金池。它们将减少与加密资产托管相关的操作风险。他们将能够为他们的客户提供交易保护，并保护他们免受侵害。为任何代币化资产提供量身定制优质服务的加密交易所，将足以和华尔街的交易所相比。

我们不时看到有关CX托管加密资产风险的信息，最近的币安，之前的Bithumb和Quadriga以及许多其他黑客攻击CX事件，甚至可以追溯到臭名昭著的Mt.Gox被黑事件。不像现实中的抢劫案件，每一个上述黑客攻击中都导致价值数千万至数亿美元的加密资产被盗走。

我们很少听说区块链行业之外的交易所被黑客入侵。为什么？原因很简单，那些交易所不为交易员们托管资产，所以也就没有可以被窃取的金融资产。区块链行业的中心化交易所不一样，它们托管用户的加密资产，因此用户面临巨大的交易对手风险。这是一个历史性的“漏洞”，是密码学设计和有限的区块链带宽的人造产物，并以某种方式变成了所谓的“功能”。值得强调的是，在区块链领域，托管实际上比其他地方要危险得多，因为没有一个值得信任的一方能够撤销非法交易：被盗资产不可能被追回。通过托管，中心化交易所形成了一个巨大的资产蜜罐，被黑客时刻惦记着入侵和盗窃。

Five Star银行和UNIFY将通过NYDIG为客户提供比特币服务:金色财经报道，数字银行公司Q2 Holdings周五表示，Five Star银行和UNIFY金融信用社将率先通过与机构级比特币经纪商NYDIG的合作，为其客户提供购买、出售和持有比特币的能力。这种伙伴关系将允许日常银行和信用合作社客户交易和持有比特币，而避免使用交易所。据悉，Five Star银行在纽约西部拥有约50家分行。总部位于加州的UNIFY在全美拥有约50家分支机构，资产超过30亿美元，会员超过25万名。[2021/10/23 20:50:15]

StarkWare最近展示了能够进行大规模自主托管交易的能力，在以太坊上做到每秒500笔交易，比以太坊当前的TPS提高了200倍。我们预计该指标将在未来几个月中显著增长。我们认为，自主托管交易现在已经准备就绪，因此是不可避免的。

这篇文章将重点介绍StarkWare的中心化交易所解决方案StarkEx，这将为中心化交易所庞大的流动性资金池带来自主托管交易的好处。我们相信，一旦中心化交易所将StarkEx引入其主系统，加密资产交易将变得更加高效，安全且规模更大。

我们最近与0x一起推出了Alpha版的StarkDEX，这是一种用于去中心化交换所的扩展性解决方案。下图是中心化交易所和去中心化交易所在几个重要方面的比较，以及StarkDEX和StarkEx如何解决它们的主要缺点。

NAChain集成式钱包应用NaStation完成开发并于昨日正式上线:据官方消息，NA(Nirvana)Chain集成式钱包应用NaStation于昨天美国东部时间上午9时即北京时间下午9时正式发布，用户可以下载NaStation并建立离线冷钱包。NA(Nirvana)Chain是为应用而生的底层开发公链，NaStation包含N-Nirvana标准钱包、M-Miners矿工钱包、A-Application应用钱包三种钱包类型，分别适用于用户、矿工和开发者。不久后，NaStation将会在移动端上使用，以接收和发送基于NirvanaChain发行的Nrc20加密资产。据悉，NA(Nirvana)Chain是去中心化基础平台，致力于解决区块链行业应用问题，提供解决方案[2021/10/6 20:08:20]

中心化交易和和去中心化交易所对比图

背景

流动性需要规模。交易所必须能够匹配并结算大量交易以提供流动性。区块链作为公共分布式账本，是记录加密资产所有权非常自然的地方。但是，区块链的操作和存储能力受到极大限制，例如，以太坊目前最多可以支持约40–50笔交易每个区块，约相当于3笔交易每秒，这在扩展性和流动性上都非常低。

中心化交易所实际上是基于信任的2层解决方案，是目前具有高流动性的唯一手段。为了做到这一点，交易者必须交出其加密资产的托管权。如果交易者坚持保留托管权，则他必须在流动性极差的去中心化交易所上交易。

市场对此事进行了明确的投票，CX比DEX大得多。当被迫在高流动性和SC交易之间进行选择时，交易者们选择了流动性。但是交易者仍然希望两全其美：高流动性和SC交易。使用StarkExchange，他们可以鱼和熊掌兼得。

Gate.io Startup项目FAR认购成功，将于明日11点上线交易:据官方公告，Gate.io Startup首发项目Farmland(FAR)于今日认购成功，期间共1,150人下单，下单总价值超过2,00万美金，认购系数约为0.07。Gate.io将于12月23日（明日）上午11:00开通FAR交易并随后开通提现服务。[2020/12/22 16:07:04]

中心化交易所托管的问题

中央交易所托管会面临许多问题，这些问题会影响其盈利能力、运营以及监管风险。

盈利能力受阻：收入减少，成本增加。

收入：在零售方面，人们普遍认为加密交易是“狂野西部”。这可能不会阻止早期用户，但很可能会阻碍下一轮大规模落地。尽管有大量相反的证据，客户被要求相信交易所的托管。机构投资者的需求也受到负面影响：如果将托管交给CX，及时利用其他地方存在的流动性机会将变得更具挑战性。

成本：保护大额资产导致成本增加；高质量的安全运营的成本很高。资产越大，触发的攻击就越多。减少资产，攻击的动机也会降低，保护系统的成本也会降低。保险也很昂贵，不仅是因为保险业对加密货币行业的了解还不够充分，而且还因为加密资产独特的所有权模型，即没有可信赖的一方能复原恶意行为。

托管运营带来的缺点：要维持价值数十亿美元的加密资产的托管，存在巨大的运营开销。有趣的是，中心化交易所都会配置经过严格审查的团队，这些团队值得信任，可以通过控制加密资产的私钥。安全需求需要这些团队人数越少越好，但因为所处理的资产越来越多，工作流程要求却让团队人数朝另一个方向发展。托管的负担意味着中心化交易所不像他们应该的那样灵活。

聚币Jubi DeFi将于12月7日20：00上线STAR一键挖矿:聚币Jubi 将于2020年12月07日19:00（UTC+8）上线STAR/USDT，充值提币现已开放。同时，聚币金融Jubi DeFi板块于12月07日20:00（UTC+8)上线STAR的一键挖矿，支持存入FIL或STAR一键挖矿STAR。上线前一周，在聚币存入STAR即享存币挖矿的双倍算力加成。

FileStar (STAR)通过一系列技术算法创新升级，经济模型及治理机制的精细化设计，在 Filecoin 的基础上实现了一套更加合理的分布式存储激励机制，并逐步从分布式存储进化为分布式互联网的激励层，整合全世界互联网基础设施资源，实现计算、带宽和存储资源的最优化利用，最终成为搭建 Web3.0（未来互联网）的分布式存储、可验证计算、可度量带宽的物理世界基础设施。[2020/12/7 14:27:28]

监管风险：监管制度通常要求将托管与投资或交易分开。在CX不托管加密资产的情况下，监管机构更容易实现这类的投资者安全保护事项。

STARKs来解决这些问题

STARK可以在以太坊上提供2层解决方案，这是一种扩展性引擎，将允许CXes提供SC交易，以利用其庞大的流动性资金池。像其他基于零知识证明的扩展性解决方案一样，我们不改变区块链的基本功能，而是改变其目标，从计算链上的小型有效载荷到验证链下计算的指数级的较大的有效载荷。

“别计算，去验证！”

zkp扩展性引擎的基础是认识到应该将区块链用于验证计算证明，而不是用于一般计算。与其直接在区块链上进行交易结算，不如使用区块链来验证STARK证明，STARK证明验证一大笔待结算交易的有效性。

动态 | Bitstamp宣布将进军亚太市场:金色财经报道，加密货币交易所Bitstamp已宣布将业务扩展至亚太地区。Bitstamp还聘请了对亚太地区有丰富经验，曾在摩根大通（JPMorgan ）和萨克森银行（Saxo Bank）任职的高管Andrew Leerarthaepin。[2019/11/14]

STARK证明系统在计算工作分配上是高度不对称的，证明者完成大量工作，验证者完成很少工作。现在，如果证明程序在云端运行，而验证程序在链上运行，则我们可以利用这种不对称性来在链上验证链下完成的大量计算。请注意，证明者不仅可以在链下运行，而且实际上也并不需要开源运行，因为在证明系统中，没有关于证明者的信任假设。很少用到区块链，对链下状态的承诺存储在链下，验证程序在链上验证链下状态转换进行的计算工作很少。

什么来确保自主托管？

由于StarkExchange仅接受有效的交易，因此证明者本身无法为用户未正确签名的交易生成证明。这意味着用户资金不会被盗。如果用户可以使用链下状态，则他们始终可以带着自己的资金走开。交易所和证明者都不能扣留这些资金，因为用户可以激活“逃生舱”，从本质上讲，这是用户拒绝服务时自行决定启动的紧急模式，他们可以直接从链上的智能合约中提走资金。

数据可获得性

激活“逃生舱”是确保SC交易的关键组成部分。为了激活“逃生舱”，交易者必须具有证明其拥有资产所有权的能力。理想情况下，人们希望同时拥有SC交易和隐私。目前这两者之间需要权衡，DEX提供SC交易时没有隐私，CX保护其他交易者的隐私，但是没有SC交易。StarkExchange最终可能会通过引入保密交易来获得这种权衡。

在没有保密交易的情况下，可以基于对交易所的信任程度来选择不同的数据可获得性解决方案。我们设想了一些可能的选择：

免信任：交易数据在链上发送。为了减小数据大小，数字签名不存储在链上，数字签名需要作为部分证明被证明者验证。这代表了有效的交易量上限，该上限由以太坊的能力决定。值得注意的是：对StarkExchange的原生部署，链上数据将轻松产生3000笔交易每个区块的有效吞吐量，是以太坊当前容量的100倍。

最小化信任：将对交易所帐户状态的加密承诺放在链上。完整的加密状态在链下公开存储，并且其获得性由受信任的联盟来保证。该联盟将保证它能看到状态的公共副本。

基于信任：将对交易所帐户状态的加密承诺放在链下。完整状态由交易所私密存储，这意味着交易者享有第三者的隐私。这种方法可确保用户的资金不会被盗，尽管不能防止审查或交易所内部冻结资产。

为自主托管交易带来流动性

中心化交易所可以立即向他们的自主托管交易用户提供其现有托管业务的流动性。中心化交易所可以通过充当SC交易池中的挂单者来共享来自主托管池的订单。它可以通过以下方式进行操作：

ETH/ERC-20代币交易对可以轻易实现。

有趣的是，即使托管方的订单涉及原生资产，它也可以对已经在以太坊上进行代币化的资产进行处理。在这种情况下，交易所本身将使用代币化的资产交易原生资产。例如：Alice使用托管服务进行ETH/USD交易。进一步假设中心化交易所有足够的USD-USDC流动性，它们在SC交易侧进行相应的交易，将USD替换为USDC，并根据汇率进行USD/USDC兑换。使用SC交易的Bob现在可以进行ETH/USDC交易。

这样做，中心化交易所将ETH/USD的流动性带入SC交易池。中心化交易所作为第三方肩负着真实资产代币化的托管服务，而无需自己对任何资产进行代币化，也不会承担任何其他托管风险。由于中心化交易所的大部分交易量都涉及到法定货币，因此通过使用此技术，我们可以为SC交易带来即时的大量流动性。