TOKE:2020 焦点：PlusToken 这个 20 亿美元的庞氏局，或成为比特币价格头顶阴云_DO Token

作者：Chainalysis?

译者：卢江飞

来源：链闻ChainNews

2019年中一个总计价值达到20亿美元的加密货币庞氏局的破灭，有可能会给2020年比特币价格的走势带来持续的影响。

这个局就是?PlusToken?，这有可能是有史以来最大的一场庞氏局。

PlusToken诞生在2018年。当时，一款号称月收益可以达到10%的数字货币钱包工具「PlusToken」横空出世，投资者可以将比特币、以太坊等资产储存在PlusToken中，而且还可以通过发展下线的形式获得更高收益。

明眼人一看就知道这是典型的和庞氏局，但PlusToken还是为其包装了一个冠冕堂皇的商业模式：收益来自于「搬砖套利和量化」，也有真正的量化团队曾经出来澄清过，搬砖套利怎么可能有年化超过100%的收益率。

这套百试不爽的模式加上「高科技」和「高收益率」，让非常多投资者上套，该平台吸纳的资金也不断增加。据区块链数据分析公司?Chainalysis?的分析，涉案资金约20亿美元，还有媒体报道，整个局可能接近30亿美元。

2019年6月，部分用户发现PlusToken无法提现，而之前PlusToken可能为了吸收更多资金，一直是开放提现的，当然用的是后期加入用户的资金填补先前加入用户的收益。

后来，六名中国籍人士因「进行非法互联网局」被瓦努阿图警察部队逮捕，被遣返回国。后来人们发现，涉案人员与网上传播的PlusToken团队吻合。

当大家还没来得及拍手称快的时候，就意识到了PlusToken的资金也许很难被追回。因为加密货币有一个特点是「抗没收」，只要他们没有交出加密货币的私钥，那些资产就永远掌握在他们或某个人手里。

市场押注美联储2022年累计加息250个基点 收紧力度将创近30年之最:4月6日消息，货币市场交易员押注美联储将在年底前加息225个基点。算上3月已经实施的加息，这将意味着全年累计加息2.5个百分点。自1994年以来，美联储从未在一年内有如此大幅度的加息；1994年对于债券投资者来说是著名的残酷之年，其中包括一次75个基点的加息。今年还有六次会议安排，假设美联储在每次决策会议时都上调利率，那么当前的市场预期将相当于三次50个基点的加息和三次25个基点的加息。这将把利率区间的上限提升至2.75％，为2008年金融危机以来最高水平。（金十）[2022/4/6 14:08:02]

所以，有人建议监管机构尽快与区块链数据分析公司合作，分析这些资金的最终去向，毕竟犯罪分子肯定会通过复杂的手段将这笔巨款洗白。也许这些赃款的链上交易无法被阻止，但只要涉及到法定货币的兑换，监管机构就有能力追溯和处理。

事实上PlusToken团队的确在。虽然PlusToken团队六人被捕，但是这些赃款的地址却一直还在进行转账，试图通过复杂且难以追踪的混币以及更高级的策略将赃款变现为其他加密货币，或出售给交易所的OTC经纪商。这也表明了涉案人员并没有被全部逮捕，至少有一个或多个嫌疑犯仍然在逃。

区块链数据分析公司?Chainalysis通过追踪PlusToken的资产走向，并分析同时期的交易数据，发现比特币的价格的下跌与PlusToken暗中套现存在关联。当前至少还有1.5亿美元的赃款尚未套现。

结合分析结果，Chainalysis撰写了一份报告，详细介绍了他们分析的PlusToken的方法，以及因此给加密货币价格带来的影响。以下为报告全文。

欺诈在加密货币世界里非常普遍，按照我们的内部研究发现，2019年加密欺诈者已经从数百万受害者手上取了价值数十亿美元的资金。但加密欺诈的潜在影响绝不仅限于资金损失，对于整个行业发展来说，还有可能吓跑其他潜在参与者。

科大讯飞：2022-2023年将发布专业虚拟人家族切实帮助元宇宙:金色财经报道，科大讯飞近日正式发布“讯飞超脑2030计划”，将在2030年前发布懂知识会学习的陪伴机器人和能够自主学习的虚拟人。根据第一阶段计划，2022-2023年，科大讯飞将发布数字经济下的专业虚拟人家族，涉及客服、医生、偶像、教师、员工等多行业，为数字经济虚拟世界和元宇宙提供切实帮助。[2022/2/2 9:26:51]

PlusToken是什么？

PlusToken总部位于中国，是一个加密货币钱包，如果用户使用比特币或以太坊购买了与其钱包相关联的PLUS加密代币，他们会提供很高的回报率。欺诈者声称，他们之所以能够提供高回报，是因为「交易所利润、挖矿收入和推荐收益」很高。PlusToken还会在数家国内交易所上市并达到350美元的最高价，因此吸引了数百万人的「投资」。

国内媒体之前有报道称，PlusToken局共吸纳了价值超过30亿美元的加密货币。Chainalysis追踪了从受害者流到PlusToken钱包的180,000BTC、6,400,000ETH、111,000USDT和53OMG，总价值约为20亿美元。这些数据，都足以让PlusToken成为有史以来最大的庞氏局之一。

尽管今年六月PlusToken六名涉案人员遭到逮捕，但被盗资金仍然在钱包中流转，大多数资金通过在火币平台上运行的独立场外经纪商兑现，表明涉案人员并没有被全部逮捕，至少有一个或多个嫌疑犯仍然在逃。

PlusToken欺诈者如何利用混合器、场外交易经纪商来和套现？

虽然我们追踪了受害者发给PlusToken价值20亿美元的各种加密货币，但其中有些钱已经支付给了早期投资者，而当时的PlusToken则对外宣传自己是一家合法公司。因此，在大多数情况下，我们很难判断PlusToken者进行的转移是要转移给那些早期投资者，还是转移到自己控制的钱包。尽管如此，我们已经追踪到大约800,000个ETH和45,000个BTC，我们可以肯定地说这些钱已经转移到了欺诈者自己的地址进行。而且，他们已经兑现了800,000ETH中的至少10,000ETH，而其他79万ETH在最近一个月内没有移动，全部存储在一个以太坊钱包里。

观点：稳定币友好政策有助于使2022年成为其突破之年:金色财经报道，纽约城市大学莱曼学院教授Sean Stein Smith发文称，稳定币友好政策有助于使2022年成为该行业的突破之年。

Smith认为一些政策条款可以并且有望加速稳定币的快速采用：

-区分稳定币。为了进一步开发和扩大稳定币使用的机会，需要区分稳定币和其他加密资产。

-货币竞争是好事。竞争是一件好事，不同工具的最佳组件将整合到最终使其达到主流地位的任何选项中。

-更简单的申报要求。目前的申报义务似乎更适合于波动性高于稳定币的加密资产。政府当局希望在适当的时候征税，这是可以理解的；在这种情况下，这不是问题所在。问题在于，已经实施的规则似乎人为地破坏了所讨论的工具（稳定币）的主要用例。

文章总结称，进入2022年，这是重新审视、修订和改进稳定币相关规则和政策的最佳时机。为不同专业水平的市场参与者提供桥梁和入口，稳定币可以发挥关键作用；有效的政策可以大大有助于实现这一目标。（福布斯）[2022/1/4 8:22:21]

不过，45,000个被盗BTC的流动更加复杂。

到目前为止，其中大约25,000BTC被套现，剩下的20,000BTC散布在8,700多个加密货币地址中，这表明者为掩盖资金流动付出了巨大的努力。者已经使用71,000多个不同的地址进行了24,000多次BTC转账交易来套现，这还不算现金交易和交易所交易。

其中许多交易是通过诸如?WasabiWallet?这种混合器操作的，该混合器利用CoinJoin协议让资金路径追踪变得更加困难。下面是一个ChainalysisReactor分析图，你可以从中了解一个追踪示例：

聚币Jubi已于2020年12月17日15:00上线FIS/USDT:据官方消息，聚币Jubi已于2020年12月17日17:00（UTC+8）上线FIS/USD，开放FIS/USD币币交易，FIS的充值提币已开启。在聚币Jubi存入FIS可获得双倍存币挖矿算力。?

StaFi是第一个为Staking资产提供流动性解决方案的DeFi协议，用户可以在StaFi上通过Staking PoS的Token获得rToken衍生品，如rDOT，rXTZ等，rToken代表着Staking锁定资产的奖励权，同时可以无需等待解锁时间直接交易锁定资产。FIS是StaFi的原生Token，用于Staking保护网络，支付交易Fee，生成&赎回rToken等。[2020/12/17 15:35:41]

在这里，我们可以看到资金被分成许多新的、唯一的地址，然后欺诈者会用典型的混合器手段，把这些地址重新合并。

在其他方面，欺诈者还利用剥离链和其他复杂的操作来混淆资金流向。剥离链是一种用于的连串交易，在这种交易中，多个实体可以通过不同钱包连续快速地发送加密货币，然后再将少量加密货币套现，最后把剩下的大部分货币发送到另一个钱包。

上面这张图是PlusToken欺诈者进行混淆处理的一个很好例子。资金从左上角的钱包开始，然后向右移动。对角移动代表地址类型的变化，而垂直移动代表混合器的使用。

最终，这笔资金被转移到火币的一个场外交易经纪商地址上进行清算，这就是目前几乎所有PlusToken加密货币套现的手段。场外交易经纪商为个人买家之间的交易提供了便利，这些买家可以、或是其实不希望在公开交易所进行交易。场外交易经纪商通常与交易所关联，但是独立运作。如果交易者想以设定的议定价格变现大量加密货币，他们通常会找场外交易经纪商。

区块链列入多省市2020年重点建设项目名单，数十亿资金助力产业发展:近日，各地政府相继公布产业发展重点建设项目名单，区块链被列入湖南、江西等多省市重点建设项目，应用场景包括供应链金融、智能政务等单一领域，以及区块链与VR等其他新兴科技领域的联动发展，项目总投入金额达数十亿元。业内人士表示，数字化的社会治理创新和软硬基础设施建设成为疫情之后的重要需求， 在此背景下，将区块链列为重点项目也是自然趋势。（北京报道）[2020/4/13]

不仅如此，相比于大多数正规的加密货币交易所，场外交易经纪商对KYC要求更低，因此对像PlusToken这样的犯罪分子极具吸引力。正规的加密货币交易所会监控交易并保留客户信息，以便报告可疑活动并遵守执法部门的监管规则，但是场外交易经纪商遵循的却是不同的规则，虽然许多规则也是合法的，但的确有场外交易经纪商利用较低的KYC要求为非法用户提供服务，有些场外交易经纪商在高额利润的驱使下甚至会专门从事犯罪资金转移和工作。

在这种情况下，通过场外交易经纪商套现可能会是最近比特币价格被压低的一个原因。

PlusToken欺诈者将比特币变现是比特币市场价格被压低的原因吗？

到目前为止，PlusToken已经通过场外交易经纪商套现了至少价值1.85亿美元的被盗比特币。那些分析加密货币市场的人都知道，大量套现交易通常会压低比特币的价格，而且已经有人询问PlusToken套现是否拖累比特币这个问题了。因此，我们决定通过火币场外交易经纪商，对和PlusToken套现有关比特币价格进行分析，尝试回答相关问题。

在此分析中，我们首先根据PlusToken比特币转移的两种方法来绘制火币交易所上的比特币价格：

链上交易量：链上交易量是指由PlusToken者控制的钱包转移到我们已经确定的26个知名火币场外交易经纪商中的任何一家的比特币数量。

交易量：链下交易量是指在火币上以USDT交易的比特币数量。之所以选择该指标，是因为我们从分析中可以知道，PlusToken欺诈者一直把被盗的比特币兑换成USDT，之后再把USDT兑换成法定货币。但是，由于这些交易仅记录在火币自己的订单账本、而非区块链上，所以我们无法知道其中哪些是来自PlusToken欺诈者出售的比特币。

我们的假设包括两个部分：

我们预计，随着场外交易经纪商从PlusToken钱包收到比特币并将其兑换成USDT，任何链上交易量的增长都会随着交易量的增加而增加。

我们预计，随着越来越多的比特币被交易到市场上，比特币价格会在链上和交易量上升之后快速下降。

这两个假设都已经被证明是正确的。

我们的结论

从上面可以看到，PlusToken钱包从4月中旬开始发送固定的比特币流量，6月下旬，在犯罪分子被捕之前开始出现猛增。此后，直到八月份出现几个峰值之前，我们看不到任何特别动静，之后PlusToken再次进行套现并出现新峰值，同时在整个九月份都保持了高位。然后，我们在10月看到更多峰值。

正如我们所假设的那样，流向场外交易经纪商的链上流量激增与比特币价格下跌有关。不过，因为链上转移到交易所的比特币有时不会立即进行交易，所以比特币价格下跌会比PlusToken套现滞后一些。我们在9月20日发现了一个好例子，当时PlusToken欺诈者套现了大约3400万美元的比特币。比特币被转移之后，市场价格在9月24日至26日期间出现稳步下降，从略高于10,000美元降至约8,000美元，并该价位停留了大约一个月时间。

但是交易量会有什么影响呢？请看下图。

在此，我们的假设也被证明是正确的。正如我们预期的那样，从9月23日开始，就在PlusToken钱包向火币场外交易经纪商发送了大量比特币之后的几天，USDT的比特币交易量有了大幅增加。9月24日之后不久，比特币的价格开始下跌。

通过此分析，我们可以得出结论，PlusToken套现与比特币价格下跌有关。

可以证明因果关系吗？

我们不能肯定地说比特币价格下跌就是由PlusToken套现引起的，价格下跌也有可能由于其他原因引起，只不过是在套现之后偶然出现。为了解决因果关系问题，我们进行了回归分析，以测试9月23日至28日之间交易量的增加如何影响比特币价格波动。通常，我们只会测试交易量如何影响价格本身，但是在本次9月24日评估时间段期间，比特币价格只发生过一次大波动。我们需要一种能够评估更大波动的方式来判断这次分析的因果关系，并确保结果不受异常值的影响。波动率可以衡量给定时间与平均比特币价格的偏差，该指标能够用于评估足够多的变化情况，同时也使我们了解PlusToken套现方式如何影响比特币的价格。

我们的回归分析显示，从9月23日至28日这段时间内，PlusToken向火币场外交易经纪商的转账与比特币价格波动之间是正关联的，这种正关联性具有统计学意义。

套现可能以两种方式中的一种导致了波动加剧，要么通过增加比特币的供应并改变市场动态直接导致，要么间接地通过影响交易者对市场的看法来造成这种情况。请记住，PlusToken套现只是比特币价格出现波动的许多潜在因素之一，媒体报道、联手策划的市场操纵、算法交易错误或是其他许多因素也可能导致比特币价格波动。但是，在没有PlusToken影响的情况下，在我们研究的时间段内，这些其他因素都无法给出令人信服的、影响比特币价格波动的解释。

不幸的是，由于无法区分通过火币场外交易经纪商交易的PlusToken资金和火币平台上进行的其他交易，因此我们不能断言PlusToken套现导致了比特币价格下跌。但是，我们可以说这些套现会导致比特币价格波动加剧，而且与比特币价格下跌存在明显关联。

打击欺诈，无需多言

截至目前，至少有20,000BTC尚未套现，因此继续观察套现操作与比特币价格之间的关系会非常有趣。根据本次分析、以及到目前为止我们观察到的市场反应，我们认为大量非法所得的加密货币套现很可能会压低加密货币的价格。

PlusToken局是加密货币欺诈危害公众最典型的案例，交易所、执法机构和监管机构需要对此有所警觉。在这种情况下，数百万欺诈受害者很可能永远无法收回被诱放弃的资金。交易所不应该允许场外交易经纪商进行未经审查的经营活动，因为这样能让犯罪分子轻松洗白他们非法所得的资金，交易所应该有KYC合规要求，并对交易活动进行监控。世界各国的监管机构也需要关注加密货币消费者保护问题，并考虑如何应用反法规来防止此类局继续发生。

标签：TOKETOKKENTOKENSamsunspor Fan TokenPoof TokenDIKE TOKENDO Token

火币下载热门资讯