DEF:Defi趋势下机遇：DEX与CEX是互相对立 还是共融发展？_DEXE价格

昨天ETH爆发，不断上涨刷新历史最高纪录，创下了1698美金的历史新高。

在ETH再创新高的同时，Uniswap、Aave、Synthetix、MakerDAO等以太坊上的DeFi龙头项目，也都不断刷新历史新高，创下了集体突破历史高点的记录。

ETH是数字资产行业DeFi项目的主要土壤，其币价上涨，既是DeFi繁荣的结果和体现，又将反哺DeFi的进一步增长。

在Defi爆炸式增长的同时，去中心化交易所DEX也得到长足发展：

在币价方面，代币UNI创下21.56美金的历史新高，是去年年底的5倍左右。坐在DEX第二把交椅的Sushiswap，代币币价也从去年年底的2.5美金一路上涨，创下了16.58美金的新高。

数据：DeFi协议总锁仓量达2020.1亿美元:金色财经报道，据Defi Llama数据显示，DeFi协议总锁仓量（TVL）达到2020.1亿美元，24小时涨幅为0.97%。TVL排名前五分别为Curve（195.1亿美元）、MakerDAO（151.1亿美元）、Convex Finance（146.8亿美元）、AAVE（112.6亿美元）、WBTC（97.5亿美元）。[2022/1/24 9:08:37]

在市值方面，多个Defi龙头项目的市值创下最高纪录，最大的去中心化交易所Uniswap，目前流通市值达到了380亿美元，跻身加密货币市值排名第13名。

在锁仓量方面，根据OKLink链上数据，Uniswap V2总锁仓量仍在高速增长，创下了398亿美金的历史新高；

国际清算银行总经理：“DeFi”的去中心化承诺是一种幻想:1月19日消息，国际清算银行（BIS）总经理Agustin Carstens在法兰克福的一个活动上表示，基于分布式账本技术的货币去中心化未来的倡导者正在追逐一种幻觉。他们的愿景是通过砍掉大银行和其他中间商来实现“金融民主化”，但“这并不是去中心化金融应用所提供的东西”。

Carstens表示，“实际上，在去中心化金融中存在大量的中心化。”这是因为自执行协议，或“智能合约”，不能涵盖所有可能的情况，而要依靠个人来编写和更新代码。此外，DeFi的某些特征有利于决策权集中在大型持币人手中。（彭博社）[2022/1/19 8:58:49]

随着Defi在多方面的快速增长，DEX交易量也突破历史新高：

Terra链上DeFi锁仓量为178.8亿美元:金色财经报道，据 Defi Llama 数据显示，当前 Terra 链上 DeFi 锁仓量为178.8亿美元，在公链中仍排名第2位。

目前，锁仓量排名前 5 的公链分别为以太坊（1531.8 亿美元）、Terra（178.8 亿美元）、BSC（163.9 亿美元）、Avalanche（118.6亿美元）、Solana（109亿美元）。[2021/12/31 8:16:11]

2月1日消息，The Block Research收集的数据显示，去中心化交易所1月份交易量超过600亿美元，创历史新高。

其中，排名第一的去中心化交易所 Uniswap 在一月份的交易量突破 300 亿美元，创历史新高。Uniswap 在 12 月份的交易量为 150 亿美元，而上一次历史峰值为 9 月份，当月交易量为 185 亿美元。此外，链上数据显示，Uniswap 在 1 月 31 日单日用户数创历史新高，超过 4 万用户。

分析师：DeFi收益耕作大大推动了BTC向以太坊转移:IntoTheBlock高级分析师Lucas Outumuro发推称，2020年的加密市场就是让你的钱发挥作用。随着以太坊上锁定比特币的数量接近10万个（约占流通供应量的0.55%），比特币持有者开始意识到这一点。其中大部分是由收益耕作推动的。Outumuro分享的图表显示，Curve在推出CRV后，其比特币存款猛增。[2020/9/13]

排名第二的SushiSwap 和 Curve 的月交易量分别为 134.8 亿美元和 59.2 亿美元。

虽然这一数据相对加密货币整体数据来看，还很低，与中心化化交易所也相去甚远。

TheBlock数据显示，加密货币交易所的现货交易量在1月份突破了以往的所有纪录，达到9000亿美元以上。与12月份交易量相比，1月份交易量增长了140%左右。

专家：DeFi提供了不放弃托管权前提下获得被动收入的方法:比特币安全专家Andreas Antonopoulos表示，目前任何通过持有比特币获得稳定收入的方法背后都存在风险，但DeFi提供了为数不多的“不把钱给别人”就能获得稳定收入的方法之一。他表示，DeFi合约是比特币所有者在不放弃其加密货币托管权的情况下产生被动收入的一种方式。不过，他还称，在基于以太坊的平台上进行此类交易，就安全性、存在漏洞的智能合约以及平台本身而言，“风险相当大”。（Cointelegraph）[2020/6/29]

而三大中心化交易所一天的交易额就超过500亿，OKEx24小时交易额为506.66亿美元，火币为553.84亿美元，币安为788.4亿美元。

但是，DEX目前占据两大优势：一是依托Defi的流动性挖矿等玩法，通过锁仓质押等产生的借贷、交易等日趋成为区块链金融的主流玩法，这将推动DEX体量和金融基础的快速扩大；二是随着区块链技术的迭代，公链性能的优化，“去中心化”的概念越来深入人心，对去中心化交易所的需求也越来越大，这为DEX的发展提供了良好的用户基础。

DEX的快速突破，给中心化交易所CEX带来了巨大的压力。

DEX与CEX

随着DEX的崛起，CEX压力大增，去年Defi爆发时就曾出现过代币从CEX转移到DEX，导致交易所持币量大量减少，严重影响中心化交易所的运作。

虽然目前DEX体量还大，DEX的发展对CEX产生了很大的威胁。

从目前两类交易所的实际发展来看，各有优势，也各有短板，利弊非常明显。

去中心化交易所与中心化交易所最大的区别在于：

CEX具备很强的资金和用户优势，在交易速度、交易深度等方面有更好的用户体验；但是由于中心化控制，CEX对用户资产安全问题存在很大隐患，成为不可避免的弱点，也为DEX提供了发展契机；

而DEX具有数据透明，用户资产自己掌控、不用注册和实名、开源代码、治理通证、流动性挖矿、社区自治管理等特点，这是CEX无法实现的最大优势。

当然，DEX目前也存在两大痛点：交易速度低、交易成本高。

Defi项目主要以以太坊为基础建立，以太坊上面集中了近80%的相关项目。而包括Uniswap、Sushiswap等几大著名DEX都是基于以太坊建立的。

以太坊公链性能及高昂的手续费，一直都是阻碍Defi及DEX更大规模发展的障碍。

以太坊现有吞吐量无法支持大规模的交易，提高了散户的使用门槛；由于智能合约与EVM的开放金融本质，可能会一些存在安全隐患。

不过，技术的升级，为DEX提供了更广阔的前景，随着ETH2.0的顺利推进，这些问题正在逐渐得到改善，Layer2、分片、POS共识等提供了很大的解决方案。

与此同时，波卡的跨链方案对于解决互操作性，以及生态扩展都是很高好的解决方案。

根据消息，波卡DeFi项目Equilibrium宣布推出以太坊跨链桥，可桥接以太坊和ERC-20 代币并完全兼容DeFi服务套件。此外，Equilibrium还建立了一个记录桥接活动的系统，针对并行工作请求和黑客攻击等内容进行了压力测试。

Uniswap正计划在V3升级中使用第二层扩展解决方案，这将显著提高交易速度，降低交易成本，从而有可能与Binance和Coinbase等公司竞争。

如果能够解决上诉问题，Uniswap锁定在平台上的价值将大幅增加，这可能会提高其UNI治理代币的价格，从而有效地控制锁定在平台上的资金状况。

不过，目前加密货币市场还处在发展初期，无论是DEX还是CEX都有很多机会，DEX基于技术所建立的去中心化金融，和CEX鉴于监管等建立起来的合规化创新，都能够为区块链金融提供很好的基础设施和构建良好的基础应用，加密资产可以有很多尝试空间，例如证券化、风险间隔、更多的结构性商品以及衍生品等都有可能出现。

随着ETH2.0的技术迭代，支撑去中心化金融的基础也越来越好，去中心化基础也会越来越强。

2020年DeFi领域项目有了爆炸式增长，DEX正在逐渐走入大众视野，对于主流市场来说还存在很大的成长空间，因此，DEX与CEX目前会以共存共融的方式进一步发展扩大。

DEX与CEX的结合会具备更好的发展前景和空间，以去中心化金融为基础的行情将拥有更好的发展趋势！

标签：DEFDEFIEFIDEXAlchemist DeFi AurumBasketDAO DeFi IndexDives DefiDEXE价格

BTC热门资讯