DAI:如果 DAI 遭遇攻击加密世界会发生什么_Mexican Peso Tether

这是一个思想实验，它强调了在我们发展的过程中需要修复系统风险的重要性。

我很好奇DAI如果遭受末日攻击会是什么样子。在目前的结构下，具有可能性的攻击情况会有相对应的避险方法。

目前，大约有73亿美元DAI在流通。其中只有大约10亿美元是由波动资产支持的。这大约是13.7%。但我们已经看到当资产与固定汇率脱钩时，它们往往会出现条件反射。当它们达到0.95%时，会有加速的趋势。

Uniswap?上大约20%的仓位也是USDC/DAI的范围仓位，其中大部分由ArrakisFinance上的自动资金库管理，该资金库有管理者负责其范围，但目前该仓位的范围很窄。

Solana生态艺术市场Exchange Art将扩展至以太坊主网:7月26日消息，Solana生态艺术市场Exchange Art宣布将于8月1日扩展至以太坊主网，旨在成为多链艺术市场，允许创作者在同一系列的多个区块链上铸造艺术品。

此前报道，Exchange Art于2022年9月宣布完成320万美元种子轮融资，Cozomo Medici等参投。[2023/7/26 15:58:59]

在UniswapV3上，一笔7.05亿美元的交易开始超出头寸，但仍然会获得6.95亿美元的回报，所以一旦损失1.4%会将其推到危险边缘。在Curve?上，同样的情况大约需要3.7亿美元。

CZ：基于美元的稳定币将有助于加强美元地位:6月4日消息，币安创始人兼首席执行官CZ在Twitter的“Ask Me Anything”会议上发表他对美国加密货币监管情况的看法。CZ表示，从加密货币的角度来看，他对美国当前监管环境的看法并不乐观，“我认为这方面缺乏明确性，至少在一个案例中，有明显的执法监管案例，我们是其中的接受者。所以，这并不好”。

此外，CZ还指出基于美元的稳定币将有助于加强美元的地位。他认为，随着越来越多的人使用稳定币进行交易，美元将继续成为主要货币，并增加其在全球货币体系中的影响力。[2023/6/5 21:15:17]

韩国国内10家加密市场C2C交易所联合成立虚拟资产交易协会:1月19日消息，Oasis、HuobiKorea等韩国国内10家加密市场C2C交易所联合推出虚拟资产交易协会（VXA），就通过扩大实名账户发行解决韩国虚拟资产市场的垄断问题、为消费者权益创造有效公平的竞争环境、通过提供各种服务扩大消费者选择权、创建虚拟资产市场发展的健全生态系统、通过建立彻底的监控系统恢复投资的信心和稳定性等内容达成共识，并表示今后将通过VXA敦促具体的实现方案。（News1）[2023/1/19 11:20:33]

当它开始超出头寸时，下一个催化剂点将在价格上偏离大于17%，因为Compound?让DAI作为83%的质押品。只需再增加1.95亿美元的DAI就能达到这一水平。

推出1个月以来，Uniswap的NFT交易聚合器总交易量接近370万美元:1月4日消息，根据@Marcov在Dune analytics上的数据，自推出一个多月以来，Uniswap的NFT交易聚合器的总交易量已接近 370 万美元，交易量超过 6,200 笔。Uniswap的NFT交易聚合器于2022年11月30日正式上线。[2023/1/4 9:50:50]

问题是，你能以DAI的数量以及想要平仓的人们的买入压力，到达那一水平吗？因为流通中的DAI大部分来自于PSM，所以实际上只有29亿的DAI债务存在。

华尔街日报：资产下跌0.3%或将导致Tether在技术上无力偿债:8月29日消息，《华尔街日报》近日的一篇文章声称，目前Tether拥有价值677.4亿美元的资产和价值675.4亿美元的负债，两者仅相差1.91亿美元。这样的情况或将导致，即使其储备资产价值下降0.3%也可能“使Tether在技术上无力偿债”。如果Tether的负债超过其资产，那么这种“薄弱的股权缓冲”可能会导致市场混乱。Tether首席技术官Paolo Ardoino对此回应，预计Tether资本将“在未来几个月内显着增长”，并补充道：“我不认为我们是加密系统的系统性风险。”Ardoino还指出，该公司在赎回客户资金方面没有任何问题，并在最近的一次加密市场崩盘期间成功在24小时内赎回了价值70亿美元的资金。[2022/8/29 12:55:17]

Odaily星球日报注：Maker系统的锚定稳定模块允许用户以1:1的兑换率直接将其他稳定币抵押品兑换为DAI，而非以质押铸造的方式，PSM的主要目的是帮助保持DAI与美元的挂钩。

所以我们预计上行的买盘压力不会超过这个水平。目前，ETH-A、ETH-C、WBTC-C、WBTC-B资金库的可用DAI总价值约为4.446亿美元。USDC的PSM有12亿美元可用，Compound有大约5.3亿美元可用。

攻击者可以以4亿美元的价格打开ETH-A、ETH-C、WBTC-C和WBTC-B资金库，使用Compound借款4亿美元，通过PSM将USDC换成3.5亿美元的DAI。

此时，攻击者将针对UniV3头寸和3Pool进行出售。以10.7亿美元计，他们将获得约105亿美元的USDC。PSM将2.5亿美元的USDC注入DAI，并再次交易。这方面的损失将为2500万美元。但这将引发另一笔6.5亿美元的DAI交易，以流动性的形式进入市场。

随着清算的到来，大多数清算机器人都在试图买入和抛售，但稀薄的流动性将意味着他们要么撤回报价，要么进一步压低价格。很难预测随着套利持续下去价格会有多低，但如果是单笔交易，然后它会处于47%这一点上，会有其他质押品清算，资金库和用户在倾销DAI问题上将面临更大的定价压力。

攻击者可以慢慢开始购买打折的资产。如果他们损失了3500万美元，那也不算太糟。单是流动性的以太坊价格下跌10%，他们就可以收回4000万美元的资金库债务。

随着DAI的梯级下降47%，他们也可以用DAI来偿还他们的部分PSM或Compound债务。但可能不需要，因为他们全部都是现金，不想增加上升的压力。DAI可能会从类似这样的情况中恢复过来，而且这种攻击需要非常快地完成并且需要额外的资金以防套利机器人的强力反击。

但是，即使其中某种情况发生了，任何对DAI的信心都将被彻底摧毁，你会将其视为质押品的衰落，或至少其质押品价值的大幅下降会降低其需求。完成这项工作需要几十亿美元的资金和详细的协调，但在这种市场条件下并非不可能。在很大程度上，这是因为许多DAI是由PSM、非流动资产和非多样化质押品发行的。如果我们将Uniswap头寸计算为50/50，这意味着大约10%的DAI由DAI作为质押品支持的。这是产生反射性风险的主要问题。

目前DAI使用的主要驱动因素是：杠杆交易费用挖矿和Curve基础池的使用。在杠杆和缺乏多样性的基础上建立了太多的风险。为了防止此类风险，Maker可能会采取以下措施：将协议中的治理最小化，以增加信心；降低对PSM的依赖，从而产生规模风险；进一步限制每种质押品类型的上限大小；不使用DAI对作为质押品。

在当前的市场条件下，其他协议可能也应该考虑降低DAI的LTV/质押品系数，确保在尾部风险降低之前更难以达到平仓点。我希望DAI能够继续成功和发展。但是，它应该以一种负责任、安全和去中心化的方式来实现这一目标，而不仅仅是不断地将风险叠加在风险之上。除非某个大机构黑客出于特定原因决定攻击DAI，这样的攻击是不太可能发生的，但是，当存在其他生态系统调整时会发生什么？

如果DAI脱钩，或者像网络讨论的那样关闭对USDC的支持会怎么样？如果Curve想用crvUSD替换DAI，会发生什么？我们在DAI的基础上做了太多建设，因为它一开始是一个简单的、去中心化的、纯粹的稳定币。随着这种情况的改变，我们需要分散稳定币的使用，或解决造成尾部风险的核心问题。在没有多样化支持的情况下，我们永远不应该创造出一个集中的、零滑动的、1:1支持的数十亿规模的资产。否则你只是重新发明了我们想要取代的同样破碎的货币体系而已。

在人们尖叫「FUD」之前，我要再次强调，我不期望DAI被盗这种情况发生，这是非常不切实际的，可能需要更多的资金，因为需要套利。这是一个思想实验，它强调了在我们发展的过程中需要修复系统风险的重要性。

来源：金色财经

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